💬 Диверсифицируйте акции 1199 развивающихся рынков с помощью этого ETF

Диверсифицируйте акции 1199 развивающихся рынков с помощью этого ETF

Для американских инвесторов диверсификация на развивающиеся рынки — отличный способ потенциально увеличить потенциал роста своего портфеля. Однако без опыта работы на местном рынке и практических знаний может быть сложно понять, на какие рынки и в какие конкретные акции инвестировать.

Вот почему многие инвесторы хорошо обслуживаются, проверяя ETF, такие как ETF iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA:EEM). Этот ETF на сумму 24,6 миллиарда долларов от BlackRock (NYSE:BLK) дает инвесторам мгновенную диверсификацию с доступом почти к 1200 акциям развивающихся рынков со всего мира и в широком спектре отраслей. Согласно веб-сайту iShares, EEM был запущен в 2003 году и представляет собой ETF с пассивным управлением, который стремится воспроизвести результаты индекса MSCI Emerging Markets Index до вычета комиссий и расходов.

Зачем рассматривать развивающиеся рынки?

Есть несколько причин, по которым американским инвесторам (или инвесторам, живущим на любом развитом рынке, если на то пошло) следует подумать о том, чтобы добавить в свои портфели некоторые позиции на развивающихся рынках. Во-первых, инвестиции в развивающиеся рынки позволяют инвесторам использовать больший потенциал роста по мере того, как эти страны развиваются и «догоняют» развитые рынки с точки зрения экономического развития, образа жизни и инфраструктуры.

Многие из этих стран с формирующимся рынком не только имеют растущее население, но и являются домом для растущего числа людей, которые присоединяются к глобальному среднему классу, и потребление будет увеличиваться по мере того, как все больше людей присоединяются к этой демографической группе.

Вторая ключевая причина, по которой стоит рассмотреть возможность инвестирования в развивающиеся рынки, заключается в том, что оценки намного дешевле, чем в S&P 500 (SPX) или других основных индексах США. Например, акции в S&P 500 в настоящее время имеют средний мультипликатор цены к прибыли, равный почти 22. С другой стороны, средний мультипликатор P/E для EEM всего на 11 — на 50% меньше. Хотя S&P 500, безусловно, заслуживает некоторой премии, учитывая безопасность и долгосрочное опережение рынков США, это большая пропасть. Эта более низкая оценка акций развивающихся рынков дает инвесторам запас прочности при инвестировании, а также оставляет больше возможностей для будущего роста.

Кроме того, хотя акции США превзошли акции развивающихся стран за последнее десятилетие, это не означает, что так будет всегда. Фактически, за десятилетие с 2000 по 2010 год акции развивающихся рынков значительно превзошли доходность как американских, так и других международных акций развитых рынков.

Хотя это может произойти не сегодня и не завтра, в какой-то момент некоторый возврат к среднему кажется неизбежным, и мы можем снова увидеть, как акции развивающихся рынков в какой-то момент снова окажутся лучше, что делает целесообразным вложение в них с помощью такого инструмента, как EEM.

Ниже вы найдете график эффективности, показывающий расхождение между акциями США, представленными SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY), и EEM с использованием инструмента сравнения ETF TipRanks. Этот скринер не только поможет вам сравнить эффективность до 20 акций или ETF одновременно, но вы также можете использовать его для сбора других данных по каждому ETF, таких как коэффициенты расходов, активы под управлением и интеллектуальные оценки TipRanks.

Наконец, последнее преимущество инвестирования в ETF, такое как EEM, заключается в том, что инвестирование за пределами своего внутреннего рынка помогает инвесторам распределить свой риск.

EEM Sports 1199 холдингов

Имея 1199 акций компаний развивающихся рынков с большой и средней капитализацией, EEM предлагает инвесторам достаточную диверсификацию. Кроме того, на долю 10 крупнейших активов EEM приходится всего 23,2% активов, так что это не один из ETF, владеющих большим количеством акций, но в нем доминирует всего несколько позиций.

EEM также диверсифицирована по отраслям — в то время как многие ведущие холдинги, такие как Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Tencent (OTC:TCEHY), Samsung (OTC:SSMMF) и Alibaba (NYSE:BABA), относятся к технологическому сектору. другие 10 крупнейших холдингов включают бразильскую горнодобывающую компанию Vale (NYSE:VALE) и индийский конгломерат Reliance Industries. Крупнейший холдинг Taiwan Semiconductor имеет здесь большой вес — 6,7%, но помните, что Taiwan Semiconductor — девятая по величине компания в мире по рыночной капитализации (по состоянию на сентябрь 2022 г.), поэтому она займет большую позицию в любом индексе развивающихся рынков.

Другие известные холдинги, с которыми американские инвесторы, вероятно, знакомы, включают Pinduoduo (NASDAQ:PDD), JD.com (NASDAQ:JD), Baidu (NASDAQ:BIDU) и Yum China (NYSE:YUMC).

Финансовый сектор является наиболее заметным среди холдингов EEM с весом 21%. Кроме того, информационные технологии и потребительские товары составляют 20,2% и 13,4% активов фонда соответственно. Сектор связи составляет 10,5% фонда, а на все остальные сектора приходится однозначное процентное распределение.

Акции EEM также предлагают большую географическую диверсификацию. На Китай приходится 32,3% холдингов, в то время как на Индию, Тайвань и Южную Корею также приходится двузначное распределение. Китай имеет здесь большой вес, но Китай, безусловно, является крупнейшей экономикой с формирующимся рынком (и второй по величине экономикой в ​​мире), так что это имеет смысл.

Другие представленные страны включают Бразилию (с весом 4,8%), Саудовскую Аравию (4%), Южную Африку (3,5%), Мексику (2,6%), Таиланд (2,1%) и Индонезию (1,9%). Все остальные развивающиеся рынки составляют остальные активы фонда.

Дивиденд в размере 2,5% добавляет привлекательности

В дополнение к этой сильной диверсификации, ETF iShares MSCI Emerging Markets также имеет дивидендную доходность в размере 2,5%. Хотя это не является выдающимся доходом, он помогает увеличить общую прибыль с течением времени. ETF выплачивает дивиденды 17 лет подряд. Американские инвесторы должны учитывать, что EEM выплачивает полугодовые дивиденды (дважды в год, как правило, в июне и декабре), а не ежеквартальный график выплат по большинству отечественных акций.

Дополнительные мысли

С точки зрения негатива, коэффициент расходов EEM в размере 0,69% немного выше, чем я ожидал для широкого рынка, основанного на индексах ETF, такого как этот, особенно с учетом того, что серия ETF iShares от BlackRock обычно известна своими низкими комиссиями. Для справки, SPY ETF имеет коэффициент расходов 0,09%.

Другим негативным моментом, который следует отметить, является то, что индексы этого ETF, такие как S&P 500, за последнее десятилетие были хуже, чем у S&P 500, поэтому у него нет родословной долгосрочного победителя. Однако, как обсуждалось выше, это связано с тем, что сами развивающиеся рынки за последнее десятилетие отставали от рынка США, и я ожидаю, что в какой-то момент в будущем ситуация вернется к среднему уровню.

Вынос

В конечном счете, EEM — это полезный инструмент, который инвесторы могут использовать для мгновенного доступа к широкому спектру акций развивающихся рынков, и я думаю, что все американские и развитые рыночные инвесторы должны рассмотреть возможность долгосрочного участия.