🗯 SQ, MELI или V: какие акции Fintech могут принести наибольшую прибыль?

SQ, MELI или V: какие акции Fintech могут принести наибольшую прибыль?

Ожидается, что макроэкономическая неопределенность и растущие опасения по поводу экономического спада повлияют на потребительские расходы и, в свою очередь, на показатели финансовых или финтех-компаний. Тем не менее, Уолл-Стрит по-прежнему с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы некоторых акций финтех-компаний из-за растущего перехода на цифровые платежи. Мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Block (NYSE:SQ), MercadoLibre (NASDAQ:MELI) и Visa (NYSE:V) друг с другом, чтобы выбрать акции финтех-компаний с самым высоким потенциалом роста, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Блок (NYSE:SQ)

Блок завершил 2022 год с более высокими, чем ожидалось, выручкой и валовой прибылью. Однако скорректированная прибыль финтеха на акцию (EPS) не оправдала оценок из-за более высоких расходов. Компания заверила инвесторов, что в этом году сосредоточится на эффективности и «значительно» замедлит темпы роста расходов по сравнению с предыдущими годами.

Block ожидает получить около $1,3 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году, что отражает рост более чем на 30%. Две экосистемы компании, Square для продавцов и Cash App для частных лиц, набирают силу. Block отмечает, что решения Square больше удерживают крупные продавцы и те, кто использует больше продуктов. В прошлом году продавцы среднего размера, выбравшие четыре или более продуктов, удержали клиентов в 15 раз больше, чем те, кто выбирал только один продукт.

Между тем, в декабре 2022 года у Cash App было 51 миллион активных пользователей, совершающих ежемесячные транзакции, что на 16% больше, чем в прошлом году. Более того, в среднем каждую неделю совершали сделки двое из трех активистов.

Является ли блокировка покупкой прямо сейчас?

Аналитик UBS Райна Кумар подтвердила рекомендацию «Покупать» для Block с целевой ценой в 102 доллара после встречи с руководством компании.

«Агрессивный темп инноваций Block должен продолжать стимулировать рост премий. В течение следующих 3 лет, как минимум, мы ожидаем, что Block будет генерировать валовую прибыль на уровне 20% CAGR», — сказал Кумар.

В целом, консенсус-рейтинг Wall Street Strong Buy для акций Block основан на 19 покупках и пяти удержаниях. Средняя целевая цена в $99,24 предполагает потенциал роста почти на 35% по сравнению с текущими уровнями. Акции выросли более чем на 17% в 2023 году.

MercadoLibre (NASDAQ:MELI)

Компанию электронной коммерции и финансовых технологий MercadoLibre часто называют «Амазонкой Латинской Америки». В прошлом месяце компания опубликовала оптимистичные результаты за четвертый квартал, чему способствовал устойчивый рост ее финтех-бизнеса. Количество уникальных активных пользователей финансовых технологий увеличилось на 27% до почти 44 миллионов в четвертом квартале 2022 года, а общий объем платежей (TPV) через Mercado Pago, платежную платформу компании, вырос на 45% в долларах США.

За последние три года компания увеличила свою TPV более чем в 4 раза, а ее доходы от финтеха увеличились почти в 5 раз. В целом, финтех-бизнес MercadoLibre стал основным источником доходов и доходов. Компания продолжает расширять сферу своих финансовых услуг и увеличивать свои доходы.

Какова целевая цена акций MELI?

По результатам аналитик BTIG Марвин Фонг повысил целевую цену для MercadoLibre до 1400 долларов с 1245 долларов и подтвердил рекомендацию «Покупать». Фонг считает, что скорректированная EBITDA компании должна утроиться в 2023 году по сравнению с 2021 годом.

Новая целевая цена аналитика основана на 27-кратной оценке EBITDA на 2024 год. Фонг утверждал, что, хотя это «относительно высокий коэффициент на этом более умеренном рынке», он считает, что темпы роста выручки компании от 25% до 30% и ее лидирующее положение на быстрорастущем цифровом рынке Латинской Америки оправдывают премиальную оценку.

Другие аналитики с Уолл-стрит также настроены оптимистично в отношении MercadoLibre: акции получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на девяти единодушных покупках. Средняя целевая цена акций MELI на уровне $1526,67 предполагает потенциал роста на 25,7%. Акции выросли почти на 44% с начала года.

Виза (NYSE: V)

Гигант по обработке платежей Visa начал 2023 финансовый год с более высокими, чем ожидалось, показателями в первом квартале (закончившемся 31 декабря 2022 г.). Выручка увеличилась на 12% до 7,9 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 21% до 2,18 долларов. Стабильный объем платежей и рост обработанных транзакций, а также продолжающееся восстановление трансграничных поездок повлияли на результаты в первом квартале 2023 финансового года.

Visa продолжает расширять свое присутствие по всему миру и сотрудничать с другими финтех-компаниями, чтобы повысить свои перспективы. Например, мексиканская финтех-компания Konfio, которая уже выпустила около 50 000 карт Visa для малого бизнеса, недавно расширила свое соглашение с компанией на выпуск карт Visa Business Infinite.

Visa также заключила сделку с латиноамериканской финтех-платформой Tigo Money и ее материнской компанией Millicom, чтобы предложить более чем 5 миллионам пользователей кошельков Tigo Money возможность оцифровывать свои наличные деньги и совершать покупки везде, где Visa принимается с картой доступа Visa-Tigo Money.

Visa Stock: покупать, продавать или держать?

Visa недавно представила квартальные оценки за второй финансовый квартал (до февраля 2023 года). Объем платежей в США с начала квартала вырос на 12%, объем трансграничных операций вырос на 27%, а количество обработанных транзакций увеличилось на 13% по сравнению с прошлым годом.

После обновления аналитик Baird Дэвид Конинг отметил, что операционные показатели Visa за февраль опережали его оценки и означали, что компания может превзойти его оценки выручки за второй квартал 23 финансового года более чем на 1,5%.

Конинг подтвердил рекомендацию «Покупать» Visa с целевой ценой в 272 доллара, заявив: «Нам очень нравится Visa, учитывая устойчивую макромодель, помощь инфляции, улучшение внешних границ (особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе), высокое качество доходов и потенциальную переоценку. ».

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Строгая покупка» для Visa основан на 20 покупках, одной «держать» и одной «продаже». Средняя целевая цена акций Visa на уровне $261,29 предполагает потенциал роста на 19,5%. Акции выросли более чем на 5% в этом году.

Заключение

Несмотря на краткосрочные встречные ветры, Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении всех трех обсуждаемых здесь финтех-акций. Тем не менее, они видят в Block более высокий потенциал роста по сравнению с MercadoLibre и Visa. Ожидается, что Block продолжит развивать бизнес в сфере финтех благодаря силе своих экосистем Square и Cash App.

Помимо аналитиков с Уолл-стрит, у хедж-фондов есть очень позитивный сигнал уверенности в отношении Блока. Согласно Инструменту торговой деятельности хедж-фондов TipRanks, в прошлом квартале хедж-фонды увеличили свои активы на 5,7 млн ​​акций SQ.