✏ Акции Adobe (NASDAQ:ADBE): готовьтесь к росту

Акции Adobe (NASDAQ:ADBE): готовьтесь к росту

Многие инновационные продукты созданы американской индустрией программного обеспечения, а некоторые из лучших разработаны и коммерциализированы компанией Adobe (NASDAQ: ADBE). Я настроен оптимистично в отношении акций Adobe, потому что инвесторы еще не учли устойчивость компании в 2022 году и потенциал возвращения в 2023 году.

Компания Adobe, базирующаяся в Калифорнии, предоставляет различные программные продукты, в том числе ориентированные на издательское дело, визуальные медиа и рекламу. В конце прошлого года Adobe оказалась в центре внимания, когда Министерство юстиции тщательно изучило предложение компании о приобретении компании Figma, занимающейся разработкой программного обеспечения для творчества, за 20 миллиардов долларов.

Это неблагоприятное событие, наряду с общей тревогой рынка по поводу акций технологических компаний, могло омрачить мнение инвесторов об акциях ADBE. На самом деле Adobe показала хорошие результаты в сложный квартал и год, и есть данные, подтверждающие это.

Adobe стабильно добивается успеха в EPS

Поскольку акции ADBE гораздо ближе к 52-недельному минимуму (274,73 доллара), чем к 52-недельному максимуму (541,59 доллара), можно предположить, что Adobe не справилась со своей миссией по обеспечению положительных показателей прибыли. Однако на самом деле это не так, поскольку послужной список Adobe весьма впечатляет.

Прежде чем списывать Adobe со счетов, подумайте об этом. В каждом финансовом квартале с конца 2020 года компания либо соответствовала, либо превышала прогнозы Уолл-стрит по прибыли на акцию (EPS). Тем не менее финансовые трейдеры сбрасывали свои акции ADBE в течение всего 2022 года.

В настоящее время у Adobe коэффициент P/E составляет 32,5x, что не говорит о впечатляющей сделке, но и не является чрезвычайно высоким. Те, кто ищет ценность, могут подождать, пока акции ADBE не коснутся 300 долларов, прежде чем прыгать в сделку, хотя ждать не обязательно. Финансовые показатели Adobe достаточно сильны, чтобы потенциальные инвесторы могли найти причины начать накапливать акции прямо сейчас.

Adobe опубликовала отличные квартальные финансовые результаты

Самый оптимистичный аргумент в пользу владения акциями ADBE исходит из финансовых данных компании. Четвертый финансовый квартал 2022 года был особенно важным для Adobe, поскольку инвесторы, несомненно, хотели увидеть доказательства того, что Adobe может добиться результатов, несмотря на макроэкономические проблемы. К счастью, компания показала хорошие квартальные результаты.

Начиная с верхней строчки, Adobe сообщила о выручке за четвертый квартал 2022 года в размере 4,53 млрд долларов, продемонстрировав улучшение примерно на 10% по сравнению с результатом 4,11 млрд долларов годом ранее. Это соответствовало прогнозу Уолл-стрит и немного превышало оценку Adobe в 4,52 миллиарда долларов.

Доходы от сегмента подписки — это, по сути, хлеб с маслом для Adobe, и компания преуспела в этой области. Компания получила 4,23 миллиарда долларов дохода от подписки в четвертом квартале против 3,81 миллиарда долларов годом ранее.

Переходя к итоговым результатам квартала, аналитики и Adobe ожидали, что компания сообщит о прибыли на акцию в размере 3,50 доллара. Фактический результат EPS составил 3,60 доллара, поэтому инвесторы Adobe должны быть довольны этим.

Спрос на продукты Adobe достиг рекордных результатов за весь год

В 2022 году инфляция была постоянным препятствием для компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, но помешала ли она Adobe продавать свои первоклассные продукты? Вовсе нет, поскольку спрос на программное обеспечение Adobe оставался высоким, несмотря на постоянные проблемы года.

Председатель и главный исполнительный директор Adobe Шантану Нарайен отметил, что его компания «добилась рекордной выручки и операционной прибыли в 2022 финансовом году». Между тем, операционный денежный поток Adobe за весь год составил 7,84 миллиарда долларов.

Чтобы предоставить некоторые конкретные данные, Adobe сообщила о выручке в размере 17,61 миллиарда долларов и операционной прибыли по GAAP в размере 6,10 миллиарда долларов за финансовый год. Дэн Дерн, финансовый директор ADBE, отметил, что среди прочих факторов был высокий спрос на предложения ADBE, и он ожидает, что компания сможет «использовать огромные возможности в 2023 году и далее».

Глядя в будущее, руководство Adobe планирует получить доход в размере от 19,1 до 19,3 миллиардов долларов в 2023 финансовом году, а прибыль на акцию, измеряемую по GAAP, находится в диапазоне от 10,75 до 11,05 долларов. Пока экономика не рухнет, Adobe сможет показать еще один финансовый год с относительно высокими показателями.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ADBE?

Обращаясь к Уолл-стрит, ADBE является умеренной покупкой на основе 7 рейтингов «покупать» и 12 «держать». Средняя целевая цена Adobe составляет 384,24 доллара, что предполагает потенциал роста на 14,9%.

Вывод: стоит ли рассматривать Adobe Stock?

Если вы ожидаете возвращения на американский рынок программного обеспечения, имеет смысл сделать ставку на проверенного победителя в этой категории. Квартал за кварталом Adobe соответствовала или превышала прогнозы EPS сообщества аналитиков, но акции ADBE торгуются по разумной цене. Итак, подумайте о покупке нескольких акций, поскольку они, вероятно, вырастут в цене, если компания продолжит показывать отличные результаты, основанные на высоком спросе на продукцию.