🗯 S&P, Nasdaq, Dow Jones снижаются в преддверии плотного экономического календаря

S&P, Nasdaq, Dow Jones снижаются в преддверии плотного экономического календаря

Темы для обсуждения индексов:

Акции откатились в начале недели, и, если отследить краткосрочные графики, можно было работать с некоторыми тенденциями. Однако если сделать шаг назад, можно выделить диапазоны, которые были на месте в течение последних нескольких недель и которые еще не уступили место. Хотя в экономическом календаре на конец этой недели, скорее всего, есть некоторая позиция перед происходящими событиями, поскольку трейдеры ужесточают риск перед драйверами.

Завтра в США выйдет отчет Consumer Confidence, а затем в среду выступит председатель Пауэлл. Утро четверга приносит данные PCE, которые являются предпочтительным индикатором инфляции ФРС, а за ними следуют пятничные данные Non-farm Payrolls. И учитывая, где мы находимся с циклом повышения ФРС, когда многие смотрят на горизонт в попытке найти более медленные темпы повышения ставок, пристальное внимание к этим данным, вероятно, сохранится.

Большой вопрос заключается в том, услышим ли мы взвешенное сообщение от председателя Пауэлла или что-то более похожее на выступление в Джексон-Хоуле, когда председатель был гораздо более сфокусирован с ястребиной речью, которая напомнила рынкам, что ФРС еще далеко не полностью справилась с инфляцией.

На данный момент инфляция остается высокой и намного выше целевого уровня; но в этом году ФРС уже значительно увеличила ставки, начиная с марта, и, вероятно, потребуется некоторое время, чтобы это ужесточение полностью отразилось на экономике. Соответственно, мы слышали от нескольких спикеров ФРС, которые говорили о перспективе замедления повышения ставок, что было музыкой для быков. На данный момент вероятность повышения на 75 базисных пунктов при решении по ставке в декабре составляет всего лишь 32%, и это на самом деле было бычьим фактором за последние пару недель!

S&P 500

На прошлой неделе S&P нашел сопротивление на том же уровне 4050, что открывает возможность формирования двойной вершины. Но для того, чтобы это произошло, нам нужно увидеть прорыв линии шеи, которая в настоящее время отмечает на графике самое дно зоны поддержки в области 3915-3928.

Приблизительно в 135 пунктах от вершины до линии шеи это обеспечит прогнозируемое движение вниз ниже 3800, если оно заполнится. Но эта область 3915-3928 является поддержкой до тех пор, и удержание в этой области оставляет дверь открытой для диапазона. сценарии продолжения в S&P 500.

На стороне сопротивления медали здесь сюжет сгущается. Чуть выше максимума 4050 находится 200-дневная скользящая средняя, ​​а чуть выше нее находится сливающаяся точка около 4100. А выше этого уровня находится много других возможных сопротивлений, так что дорога впереди непроста для быков, и это, скорее всего, игра. в отсутствие бычьего поведения на психологическом уровне 4k в последнее время.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Если к концу года мы действительно увидим, что темы слабости акций возвращаются, ставки, вероятно, станут толчком, и это также будет означать, что Nasdaq может иметь более высокий уровень уязвимости. И для сравнения, во время недавнего ралли технологический индекс отставал и даже в этот момент остается очень близко к минимумам, в то время как и S&P, и Dow немного растянулись вверх.

В то время как S&P 500 держит сопротивление чуть ниже 200-дневной скользящей средней, но поддерживает выше 100-дневной скользящей средней, Nasdaq еще не поднялся выше, что еще раз иллюстрирует это отставание.

В краткосрочной перспективе здесь возможно формирование нисходящего треугольника с поддержкой, полученной от линии шеи на отметке 11 528. Следующей поддержкой ниже этого уровня является знакомый уровень Фибоначчи на отметке 11 294.

Если это произойдет завтра, может возникнуть привлекательная установка на отскок при условии, что поддержка подтвердилась на этом уровне. Но если мы вернемся к теме неприятия риска, подобно тому, что было показано после речи Пауэлла в августе, интерес представляет уровень 11 068 как толчок ниже, который ознаменует возвращение контроля к медведям.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Прорыв Доу отступает

Индекс Доу-Джонса поднялся выше, и это единственный индекс из трех, обсуждаемых в этой статье, который преодолел предыдущий августовский максимум. Таким образом, в прошлую пятницу он установил новый шестимесячный максимум и открылся на этой неделе быстрым разворотом. Это вызывает ряд ближайших предыдущих уровней поддержки. Есть место на уровне 33 701, которое является примечательным уровнем Фибоначчи, а ниже этого уровня сопротивление предшествующего ценового действия превратилось в поддержку, построенное на отметке около 33 444.

Что касается медведей, они, вероятно, захотят, чтобы уровень 33k был пройден; хотя в других местах могут быть более зеленые пастбища для медведей по акциям, например, в сетапе Nasdaq, рассмотренном выше.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX