💬 Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): перестаньте требовать совершенства и посмотрите на ценность

Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): перестаньте требовать совершенства и посмотрите на ценность

Основная мысль

После обвала на рынке технологий увидеть противоречивую привлекательность акций Alphabet должно быть так же просто, как A-B-C. Однако, поскольку инвесторы ожидают слишком многого от Big Tech, они могут упустить эту возможность поколения с интернет-гигантом и облачным гигантом.

Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) — технический титан, но сейчас он в немилости. Однако я настроен оптимистично в отношении акций Alphabet, как и любой заядлый охотник за ценностями. К сожалению, сегодняшние инвесторы настолько обеспокоены — и, честно говоря, избалованы годами активного корпоративного роста — что отказываются видеть потрясающую ценность, которая находится прямо перед ними.

Возможно, мне не следует говорить «к сожалению», поскольку здесь есть огромные возможности. Alphabet по-прежнему остается американской поисковой системой, технологическим гаджетом и пионером облачных вычислений. В компании ничего принципиально не изменилось, но недавний обвал так называемых акций роста поставил краткосрочных трейдеров в тупик.

Они могут оставаться на грани, если захотят, но, скорее всего, напуганные скептики в конечном итоге купят акции Alphabet по более высоким ценам. Вместо того, чтобы ждать «подтверждения» или однозначного сигнала о том, что все будет в порядке, я призываю вас проверить данные и решить для себя, заслуживают ли акции Alphabet вскрытия или переоценки в сторону повышения.

Инвесторы должны быть более реалистичными в своих ожиданиях

Нельзя отрицать: акции Alphabet упали после того, как компания опубликовала отчет о прибылях и убытках за третий квартал 2022 года. Однако это также произошло с акциями Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META) и, в меньшей степени, Microsoft (NASDAQ: MSFT). Это был тяжелый сезон отчетности для Big Tech, и это говорит о том, что, возможно, инвесторы подняли свои ожидания до нереалистичных высот.

Аналитик Bernstein Марк Шмулик, кажется, поднимает эту вероятность, предполагая, что «катастрофические» результаты Big Tech могут быть результатом «ожиданий инвесторов, требующих совершенства от сложных конгломератов». Бернстайн сослался на другие проблемные факторы, но Шмулик действительно наблюдал «эффект, похожий на пари», происходящий с технологическими компаниями с большой капитализацией, «где, если хотя бы один показатель не соответствует действительности, акции распродаются».

Как индивидуальный инвестор, вы не можете контролировать чрезмерно амбициозные ожидания рынка по прибыли для таких компаний, как Alphabet и ее бизнес Google. Однако вы можете контролировать свои собственные ожидания и, что не менее важно, позволить данным управлять вашими решениями, а не вашими эмоциями.

Пост-прибыль, акции GOOGL убедительны

Пять лет назад вы могли себе представить, что у Alphabet будет скользящий 12-месячный коэффициент P/E около 16,4x? Вероятно, нет, и многие трейдеры ухватились бы за возможность купить акции GOOGL по такой цене. Тем не менее, мы здесь, и люди боятся принять этот подарок от Уолл-Стрит.

Опять виноваты завышенные ожидания. В третьем квартале 2022 года выручка Alphabet выросла «всего» на 6% по сравнению с прошлым годом. В предыдущем квартале выручка компании увеличилась на колоссальные 41% по сравнению с прошлым годом.

Финансовые трейдеры не должны были предполагать, что рост выручки Alphabet сохранит темпы прошлого года. Ни одна компания в реальном мире не может просто так расти. Между тем, Alphabet заработала 1,06 доллара на разводненную акцию в третьем квартале 2022 года, что вполне респектабельно, даже если это не вызывает такой эйфории, как 1,40 доллара на акцию в предыдущем квартале.

Кроме того, Alphabet продемонстрировала годовой рост доходов от рекламы Google и от всех сервисов Google. Скептикам следует также отметить, что доход Alphabet от Google Cloud значительно увеличился по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, Alphabet добился всего этого в то время, когда экономика слаба, а инфляция высока. Рекламодатели вряд ли потратят столько, сколько обычно, в этом сложном финансовом контексте. Следовательно, Alphabet заслуживает похвалы за рост в ключевых областях, даже если многие инвесторы будут фокусироваться только на негативе и игнорировать позитив.

Все аналитики любят Google Stock Now

Обращаясь к Уолл-стрит, GOOGL является сильной покупкой, основанной на 29 единодушных рейтингах покупки. Теперь есть то, что вы, вероятно, не видите каждый день: все финансовые эксперты в чем-то согласны! Кстати, средняя целевая цена Alphabet составляет 129,90 долларов, что предполагает потенциал роста на 55,7%.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Alpha?

Ясно, что эксперты Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении акций Alphabet, даже несмотря на то, что некоторые инвесторы в панике продают свои акции. Например, аналитик Goldman Sachs (NYSE: GS) Эрик Шеридан присвоил акции Alphabet рейтинг «Покупать» и, как сообщается, считает справедливую стоимость акций $135. Даже если комментаторы-любители в социальных сетях этого не признают, Alphabet продемонстрировал рост в нескольких категориях доходов, включая рекламу Google и Google Cloud. Возможно, некоторые трейдеры предполагали, что в этом году Alphabet продолжит расти, как это было в 2021 году.

Однако вам не нужно беспокоиться о слишком завышенных ожиданиях других людей. Вместо этого вам предлагается воспользоваться редкой возможностью стоимостного инвестирования в акции GOOGL и рассмотреть возможность открытия длинной позиции уже сегодня.