🖥 Приближается отчёт о прибыли Amazon. Что важно знать об этом

Приближается отчёт о прибыли Amazon. Что важно знать об этом

Все технологические тяжеловесы Улицы сообщают о доходах за второй квартал на этой неделе, и как только в четверг прозвенит последний звонок, Amazon (AMZN) расскажет инвесторам о квартальных действиях.

Компания также представит свой прогноз, и здесь Джейсон Хельфштейн из Oppenheimer «консервативно» снизил оценки электронной коммерции на 2 полугодие, «предполагая, что потребительские расходы снизятся после стабильных летних тенденций».

Результатом является снижение общей оценки выручки в 2022 году на 1% на основе 3%-го снижения в Северной Америке, что частично компенсируется более высокими международными продажами.

Хелфштейн ожидает, что больше здесь и сейчас, в преддверии публикации Q2, внимание Street будет сосредоточено на марже, потребительских расходах и AWS. Также следует прокомментировать недавно объявленное приобретение One Medical за 3,9 миллиарда долларов, которое предлагает Amazon доступ к телемедицине / первичной медико-санитарной помощи.

Street ожидает роста выручки за второй квартал на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше оценки Хельфштейна в 5%. Тем не менее, Street ожидает увеличения валовой прибыли на 5%, но, основываясь на «более оптимистичных» ожиданиях в отношении AWS, Хельфштейн ожидает, что они составят 14%.

Забегая вперед, Хельфштейн ожидает, что тенденции AWS «остаются устойчивыми», увеличившись на 35% в 2022 году и на 33% в следующем году.

«В ближайшей перспективе, — отмечает 5-звездочный аналитик, — некоторый риск связан с воздействием малого и среднего бизнеса, но цифровая трансформация на предприятиях занимает около 5 лет, а мы находимся только в середине цикла. В долгосрочной перспективе рост должен немного замедлиться, поскольку Azure и конкуренты догоняют, в то время как маржа должна оставаться стабильной при высоких затратах на переключение».

В третьем квартале ожидания Стрит и Оппенгеймера по доходам совпадают, оба предполагают увеличение на 15% в годовом исчислении, но снова прогноз роста валовой прибыли Хельфштейна выше, чем у Стрит — на 22% против 15%.

Итак, к делу, что все это значит для инвесторов? Рейтинг Хельфштейна остается «лучше рынка» (то есть «покупать»), хотя на основе «скромных пересмотров оценок и более консервативных целевых мультипликаторов» целевая цена снижена со 175 до 160 долларов. Тем не менее, есть потенциал роста на 32% по сравнению с текущими уровнями.

Из консенсуса видно, что Уолл-стрит с этим согласна. AMZN имеет 40 зарегистрированных обзоров, с разбивкой 40: 1 между покупками и удержанием, что подтверждает рейтинг Strong Buy. Акции оцениваются в 121,14 доллара, а их средняя цель в 172,91 доллара предполагает потенциал роста примерно на 43% от этого уровня.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.