💬 Disney+ может обойти Netflix в потоковых войнах

Disney+ может обойти Netflix в потоковых войнах

Основная мысль

Благодаря большому количеству захватывающего контента и функций, которые появятся в Disney+, платформа, похоже, имеет все шансы обогнать Netflix. Это связано с тем, что сервис более устойчив к рецессиям и кажется более инновационным, чем его конкуренты.

Компания Disney (DIS) пережила один из самых сильных встречных ветров за последнее время, но может оказаться с другой стороны в позиции силы. Многие катализаторы, в том числе открытие парков и курортов, могут стать благом для акций в ближайшие месяцы. Тем не менее, именно Disney+ и изменение стратегии могут помочь ему отобрать значительную долю у конкурента Netflix (NFLX) на фоне потери подписчиков. Я с оптимизмом смотрю на акции Disney.

Действительно, рынок потокового видео по запросу (SVOD) в последнее время находится под давлением из-за замедления экономики и ужесточения требований потребителей. Недавно Netflix добился результатов, которые превзошли все ожидания: он потерял почти 1 миллион подписчиков. Акции Netflix выросли, так как инвесторы опасались, что число подписчиков приблизится к 2 миллионам.

Хотя свободное падение подписчиков Netflix сигнализирует о том, что рынок потокового вещания обречен на неоптимальную доходность (расходы на контент невероятно дороги и не лишены своей справедливой доли риска), я бы сказал, что дефицит Netflix представляет собой возможность для его коллег.

Потоковые войны далеки от завершения. На данном этапе кажется, что Disney находится на пути к тому, чтобы стать новым королем SVOD. Это не просто большое количество качественного видеоконтента, которое может помочь Disney перепрыгнуть через Netflix, когда дела пойдут плохо.

Disney многому научилась, выйдя на рынки потокового вещания, и может встряхнуть модель, чтобы привлечь новых пользователей и сохранить их подписку. Действительно, на изображении ниже показано, как потоковые платформы Disney продолжают видеть увеличение числа уникальных посетителей.

Интересно, что из всех стримеров Hulu продемонстрировал самый сильный рост трафика веб-сайта по сравнению с прошлым годом в июне 2022 года.

Disney+ более устойчив к рецессии, чем остальные?

В наши дни существует большая конкуренция за доллары подписчиков. По мере того, как мы приближаемся к замедлению экономического роста или спаду, экономика подписки может стать свидетелем того, что я буду называть «великой отменой». Потребители, вероятно, не отменят все подряд, но будут более избирательны. Возможно, Disney + выделяется как обязательный сервис. Он имеет богатую библиотеку контента и скоро станет намного лучше, а конвейер полон интригующих релизов.

Недавно Disney+ добавил в свою линейку два фильма с рейтингом R: «Дэдпул» и «Логан». Хотите верьте, хотите нет, но подписчики Disney+ не все дети. С вовлечением многих пожилых аудиторий у Disney может появиться возможность ускорить свой рост, включив больше контента с рейтингом R в свои вселенные Marvel.

На сервисе Disney+ Hotstar полно фильмов с рейтингом R, и он пользуется успехом у зрителей. Учитывая популярность зрелых фильмов Marvel, нужно думать, что Disney может лучше обслуживать своих многочисленных зрителей старшего возраста.

Disney+ может превзойти Netflix в области инноваций

Когда дело доходит до потоковой передачи, контент остается королем. Однако есть и другие области, которые могут помочь стримерам опередить конкурентов. В частности, инновационные технологии и новые потоковые модели. Действительно, Disney не привыкать пробовать что-то новое со своей потоковой платформой. Во время пандемии COVID-19 компания Disney проверила ситуацию с помощью Premiere Access, позволяющей пользователям смотреть театральные фильмы, не выходя из дома.

Когда американская экономика вновь открылась, компания притормозила эту инициативу. Кинотеатры снова начинают заполнять свои места бездельниками, что делает Premiere Access, вероятно, недолговечным предприятием с переменным успехом.

Забегая вперед, Disney может протестировать новые модели для повышения липкости. Сверхдлинные телесериалы с большим количеством эпизодов, выходящих еженедельно, могут стать будущим потокового вещания. Запрещая биндинг, стримеры могут бороться с «переключением» между стриминговыми платформами и поддерживать подписку подписчиков.

Disney уже проделывает фантастическую работу по распространению своего качественного контента с течением времени. Его портфолио всегда заполнено, и обычно есть интригующие новые запуски, которые можно с нетерпением ждать в любом месяце.

Поскольку Netflix и другие стримеры стремятся ввести уровни с поддержкой рекламы, Disney последует их примеру. Рекламный сервис Disney обещает меньше рекламы, чем рекламный сервис Hulu. Поскольку потоковое вещание охватывает (целевую) рекламу, мы вполне можем увидеть, как такие фирмы, как Disney, отбирают рекламный бизнес у компаний, работающих в социальных сетях.

С исключительными алгоритмами я бы ожидал, что Disney действительно преуспеет, поскольку потоковые войны делают интересный поворот.

Взгляд Уолл-стрит на Дисней

Обращаясь к Уолл-стрит, у Disney есть консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 17 покупках и восьми удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Disney в размере $137,35 предполагает потенциал роста на 33,3%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $110,00 за акцию до максимума в $176,00 за акцию.

Итог: Дисней, скорее всего, станет королем

У Disney+ есть много преимуществ, так как уровни на основе рекламы становятся предпочтительным вариантом среди потребителей, стремящихся сэкономить немного денег. Такими темпами я ожидаю, что Disney+ станет новым королем потокового вещания уже через несколько лет.