🗯 Настройки ценового действия в евро: EUR/USD, EUR/JPY, EUR/CHF

Настройки ценового действия в евро: EUR/USD, EUR/JPY, EUR/CHF

Темы для обсуждения в Европе:

EUR/USD, наконец, сделал это. Спустя 19 лет пара преодолела сводчатый паритет, в зависимости от отслеживаемой динамики цен. Поскольку Форекс является децентрализованным рынком, цены у разных брокеров могут различаться, и некоторые потоки, которые я просмотрел сегодня утром, показали временную проверку паритета, в то время как другие показали минимум, находящийся чуть выше этого уровня на отметке 1,0000.

Это что-то вроде предельного психологического уровня, а в паре EUR/USD такого не было с 6 декабря 2002 года. С тех пор произошло совсем немного, но, пожалуй, самое удивительное, что паритет оставался неограниченным во время европейского долгового коллапса, когда Драги Обещание «чего бы это ни стоило» помогло удержать валюту от полного краха.

Независимо от того, была ли эта цена достигнута или нет в различных каналах, то, что произошло после того, как развился сильный отскок, было отслежено. На приведенном ниже графике мы видим отскок на 70 пипсов после теста паритета ранее этим утром, при этом цены EUR/USD очень близко подошли к уровню Фибоначчи, который ранее помог установить минимум. Это составляет 1,0072, и это 76,4% восстановления «движения за всю жизнь» в паре.

И до сих пор на ранних стадиях этого отскока даже была точка поддержки выше-ниже, возникающая около уровня 1,0032.

EUR/USD 30-минутный график

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD Больная Торговля

Большой вопрос сейчас заключается в том, как далеко может зайти этот откат и когда продавцы вернутся к этому вопросу для еще одного повторного тестирования фигуры паритета. И учитывая, как ценовое действие расширялось на пути вниз, даже когда в игру вступала фигура сводчатого паритета, в ближайшем будущем может произойти дальнейшее расширение волатильности.

Определенно существует побуждение к этому из экономического календаря. Завтра будут опубликованы июньские данные по потребительским ценам в США, а на следующей неделе начнется сезон отчетности. На следующей неделе ожидается июльское решение FOMC по ставке, и на данный момент ожидается, что банк повысит ее еще на 75 базисных пунктов, а в сентябре ожидается еще 50.

Однако более важный вопрос по EUR/USD заключается в том, приближается ли ЕЦБ к каким-либо изменениям в своих политических расходах. Это было решение ЕЦБ по процентной ставке в прошлом месяце, когда банк предложил повысить ее на 25 базисных пунктов в июле в качестве первоначальной попытки смягчить инфляцию. Учитывая, что инфляция в Европе уже превышает 8%, а угроза еще больше, учитывая продолжающуюся войну в Украине, в сочетании с тем, что покажет ближайшие месяцы на фоне этой слабости евро, остается вопрос, как центральный банк будет ориентироваться в том, что делать. кажется коварной дорогой.

Единственное, что было ясно до сих пор, — ЕЦБ не хочет агрессивно повышать, и это, вероятно, вызвано страхом затормозить оставшийся рост. А учитывая растущую разницу курсов в паре EUR/USD, цены упали ниже минимального уровня, обусловленного курсами. Евро уязвим для дальнейших потерь, пока эта фундаментальная картина не начнет меняться.

Однако в ближайшей перспективе остается вопрос, как долго может продолжаться этот отскок. В этой точке поддержки на 1,0072 есть потенциал сопротивления, и это будет агрессивное место для поиска медвежьих сетапов. Чуть выше, если короткое сжатие действительно разовьется после этого теста паритета, на уровне 1,0191 будет предыдущая двойная вершина. И если быки смогут форсировать прорыв, над ними будет более крупная зона от 1,0221 до 1,0235.

Двухчасовой график цены EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/JPY: Слабый против Слабого

В то время как евро в последнее время был действительно слабым, японская иена слабее, чем евро с марта до середины прошлого месяца. Пара EUR/JPY не смогла пробить отметку 144,25 в трех отдельных случаях, построив при этом формацию медвежьего разворота. Есть двойная вершина с линией шеи на 137,81, которая уже была пробита, что оставляет дверь открытой для медвежьих тем в паре. Я изучал этот сетап на прошлой неделе, и с тех пор евро-медведи продолжают давить.

Следующим препятствием для медведей является область поддержки 136,45-136,67. Пробой этой области открывает дверь для толчка вниз к психологическому уровню 135,00.

Дневной график EUR/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURJPY на Tradingview

EUR/CHF: паритет

Я изучил это на прошлой неделе, но вывод заключался в том, что EUR/CHF на самом деле не очень долго удерживалась ниже паритета. Безусловно, были испытания — например, в 2015 году, когда Швейцарский национальный банк отказался от привязки 1,2000 к паре EUR/CHF. После того, как это произошло, было два закрытия в неделю ниже этого значения, прежде чем пара развернулась и, в конце концов, протестировала тот же «пол» 1,2000 в качестве сопротивления в 2018 году.

Но что делает нынешнюю итерацию такой интересной, так это то, что евро пока не восстанавливается. Закрытие на прошлой неделе было ниже паритета, и на этой неделе продавцы продвигаются глубже — ниже этой большой фигуры. Это важный сигнал того, насколько медвежьи рынки относятся к евро, и, опять же, это коренится в политике центрального банка: Швейцарский национальный банк повышает ставки, а ЕЦБ нет, что позволяет создать фундаментальное расхождение в паре. . Но, возможно, больше всего смущает остальной мир: чем больше евро падает, тем сильнее инфляционное давление на горизонте, поскольку импорт будет дороже в относительном выражении.

В паре EUR/CHF в 2015 году произошло колебание вокруг уровня 0,9777, и это остается краткосрочной целью поддержки для медвежьих сценариев продолжения.

Недельный график EUR/CHF

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURCHF на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX