🎙 Можно ли покупать акции fuboTV на фоне снижения оценок на 22 финансовый год?

Можно ли покупать акции fuboTV на фоне снижения оценок на 22 финансовый год?

Основная мысль

Невозможно иначе сказать, 2022 год был абсолютно жестоким для акций fuboTV (FUBO). Акции потеряли 82% своей стоимости с начала года, поскольку инвесторы отвернулись от быстрорастущих, но убыточных компаний.

И это, по сути, суть вопроса для FUBO. Потому что, хотя стример, ориентированный на спорт, показал, что он может быстро расти, он не смог показать, что приближается к получению прибыли.

По словам Лоры Мартин из Needham, ближайшие перспективы также не внушают особого доверия. Имея это в виду, Мартин внесла некоторые изменения в свою модель FUBO.

«Мы снижаем наши оценки FUBO на 22 финансовый год, чтобы отразить растущую конкуренцию в пространстве vMVPD, более медленный рост потоковой рекламы и ослабление потребительских расходов в США из-за более высоких цен на бензин и других факторов инфляционного давления на товары», — пояснил аналитик.

Таким образом, прогноз выручки снижается с 1,09 млрд до 1,047 млрд, а оценка прибыли на акцию изменяется с (2,89 долл. США) до (3,20 долл. США).

В оценках второго квартала нет изменений, хотя соотношение доходов между подпиской и рекламой изменено. Теперь Мартин ожидает, что доход от подписки достигнет 201,6 млн долларов, что на 76% больше по сравнению с прошлым годом и на 3% выше ее предыдущего прогноза. При этом ожидания доходов от рекламы снижаются на 20% до 20,4 млн долларов (рост на 24% в годовом исчислении). Мартин считает, что за квартал FUBO продемонстрирует общие потери субмарин в размере 89 000, из которых на Северную Америку придется 84 000, а на остальные 5000 — остальные 5000.

Забегая вперед, Мартин ожидает, что некоторый рост субмарин будет перенесен с 22 финансового года на 23 финансовый год, что приведет к увеличению доходов в 23 финансовом году, хотя благодаря инициативам компании по ставкам Мартин также ожидает более высоких затрат в следующем году.

В противном случае рейтинг Мартина на покупку или целевая цена в 5 долларов не изменится. Если эта цифра подтвердится, инвесторы получат прибыль в размере ~ 77% через год.

Улица подает смешанные сигналы обо всем, что связано с FUBO; с одной стороны, на основании 5-ти удержаний, 3-х покупок и 1-й продажи акции получают консенсус-рейтинг «Держать». Однако после сильного падения акций большинство, похоже, считает, что они сейчас недооценены; При достижении среднего целевого показателя в $5,71 ожидается, что акции вырастут примерно на 102% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.