✏ S&P 500, Nasdaq 100 выходят на территорию «медвежьего рынка» впереди ФРС

S&P 500, Nasdaq 100 выходят на территорию «медвежьего рынка» впереди ФРС

S&P 500, Nasdaq 100 Тезисы для обсуждения:

Что ж, наконец-то мы здесь, на неделе ФРС. И, как уже стало традицией, воздух уже спущен из-под парусов до такой степени, что продавцы пошли в атаку еще до того, как ФРС начнет собираться для принятия решения по процентной ставке. Аналогичный фон сложился для акций в марте, когда ожидалось, что ФРС начнет повышать ставки. Также ожидалось, что они объявят о начале QT, чего они избегали. Конечным результатом, даже несмотря на повышение ставок впервые с 2018 года, стало сильное движение акций, поскольку инвесторы отступили от пресловутого уступа.

S&P 500 вырос на целых 12,14% во второй половине марта, в основном на основе этого решения по ставке FOMC. Nasdaq 100 поднялся на 17,97% за тот же период времени, чему способствовало то, что ФРС повысила ставки на 25 базисных пунктов, но, что любопытно, избежала темы QT на следующий день.

На данный момент у нас аналогичная распродажа в начале недели, и примерно за час до закрытия в четверг произошло сильное движение цен в цене. Казначейские ставки подскакивают, и это продолжается на этой неделе. Ядро толчка, похоже, исходит из ожиданий повышения на 75 базисных пунктов в июле, которые рынки в настоящее время оценивают с вероятностью примерно 50,7%.

Ожидания повышения ставки ФРС на июльском заседании (текущий диапазон 75-100)

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли

S&P 500 переходит на медвежий рынок

Акции уже совершили впечатляющее движение, и, опять же, большая часть этого началась примерно за час до окончания сессии в четверг. Перед этим прорывом акции торговались в форме прямоугольника, также известного как «коробка», поскольку цены колебались в диапазоне в течение почти девяти полных дней.

Я изучал этот фон на прошлой неделе перед перерывом. Затем я опубликовал статью, когда начали проявляться разрывы.

Разрушение этих коробчатых образований оказалось значительным и на данном этапе все еще продолжается. S&P 500 установил новый годовой минимум, тестируя огромную область поддержки, около 38,2% коррекции Фибоначчи от движения пандемии. Это также около отметки -20% от недавних максимумов, что указывает на территорию медвежьего рынка для индекса.

Недельный график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Как видно из прогноза на эти выходные, Nasdaq 100 остается в более медвежьем состоянии, чем рассмотренный выше индекс голубых фишек, и медвежья тема здесь имеет даже большее развитие.

В то время как S&P 500 тестирует 38,2-процентную коррекцию Фибоначчи пандемического движения, Nasdaq 100 уже сократился до 50-процентного маркера своего пандемического движения. И здесь мы также увидели новый минимум, хотя покупатели, похоже, удерживают линию или пытаются удержать ее в районе предыдущего майского колебания на уровне около 11 500. Прорыв этого уровня перед FOMC открывает двери для продолжения медвежьего прорыва вниз к психологическому уровню 11k на графике.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Краткосрочный курс Nasdaq

На данный момент мы видим небольшую поддержку, играющую от этого предыдущего минимума. Это дает простор для потенциального отката, в котором трейдеры могут искать сопротивление ниже-максимум с целью продолжения тренда. 50-процентный уровень отката от крупного движения, вызванного пандемией, составляет чуть менее 11 700, и трейдеры могут использовать его в качестве ближайшей точки сопротивления. Также есть некоторый разрыв с открытия этой недели, показывающий около 11 850, который можно рассматривать как уровень сопротивления «r2». Выше находится потенциальная «s3» в районе 12 222–12 255. И, если бычье движение может начать развиваться, предыдущая поддержка коробки находится выше около 12 442, и это можно рассматривать как более широкий уровень сопротивления.

Двухчасовой график Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX