📰 По словам аналитика, акции Coinbase «особенно привлекательны» на текущих уровнях

По словам аналитика, акции Coinbase «особенно привлекательны» на текущих уровнях

В среду криптосфера потерпела крах из-за разгрома LUNA/UST после того, как стейблкоин TerraUSD отвязался от доллара США и отправил экосистему в порочную нисходящую спираль.

Акции Coinbase (COIN), самого яркого представителя экосистемы на публичных рынках, также терпели поражение. Но сильное кровотечение здесь было связано с разочаровывающими квартальными результатами ведущей криптобиржи. В то время как потери по всем направлениям ускорились в результате кровавой бани криптовалют в среду, рынок уже демонстрировал медвежьи признаки, и это отразилось на результатах Coinbase.

В первом квартале выручка упала на 27% в годовом исчислении до 1,16 млрд долларов, что несколько ниже прогнозируемых аналитиками 1,50 млрд долларов. Сокращение доходов произошло из-за уменьшения объемов торгов. Они упали до 309 миллиардов долларов в квартале с 547 миллиардов долларов в предыдущем квартале и 335 миллиардов долларов за тот же период год назад. Количество пользователей, совершающих ежемесячные транзакции, также сократилось — с 11,4 млн в декабрьском квартале до 9,2 млн, что также меньше 9,5 млн, ожидаемых Уолл-стрит.

Был большой промах и в итоговой строке, поскольку чистый убыток достиг 430 миллионов долларов, или прибыль на акцию -1,98 доллара. Аналитики ожидали прибыль на акцию в размере -0,01 доллара.

И в довершение ко всему, Coinbase ожидает, что общий объем торгов во втором квартале и ежемесячное количество пользователей, совершающих транзакции, будут ниже, чем в первом квартале.

Как и многие другие имена роста, падение акций Coinbase было резким; акции сейчас находятся на 84% ниже ноябрьских максимумов.

Но не все так мрачно и мрачно. Аналитик JMP Девин Райан признает текущую сложную среду, однако он видит, что Coinbase, несмотря ни на что, продвигается вперед.

«В конечном счете, — сказал 5-звездочный аналитик, — несмотря на то, что рыночный фон создает трудности в начале года, мы по-прежнему оптимистично оцениваем долгосрочные перспективы Coinbase, учитывая наши постоянные ожидания того, что криптоэкономика продолжит развиваться быстрыми темпами. быстрыми темпами (подталкивая адресный рынок к росту), тенденции внедрения останутся здоровыми во всех клиентских сегментах, и Coinbase может оставаться посредником в вопросах доступа, продуктов и услуг для каждого из них. Имея 6 миллиардов долларов наличными, акции в настоящее время торгуются примерно в 2,1 раза по сравнению с нашей оценкой выручки в 2023 году, что, по нашему мнению, представляет собой особенно убедительную ценность, если наш тезис будет направлен на расширение рынка».

С этой целью Райан придерживается рейтинга Outperform (т. е. Buy), хотя целевая цена снижена с 394 до 250 долларов. Не нужно слишком впадать в уныние; новая цифра по-прежнему предполагает, что в предстоящем году акции вырастут на 345%.

Цель Райана по-прежнему оптимистична, но на Уолл-стрит она не выделяется; средняя цель составляет $228,25, что предполагает рост акций на 304% в предстоящем году. В целом, исходя из 14 покупок, 3 удержаний и 2 продаж, консенсус аналитиков оценивает эту акцию как умеренную покупку.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.