🗯 Прогноз цены на золото: XAU/USD падает на комментариях Hawkish Bullard

Прогноз цены на золото: XAU/USD падает на комментариях Hawkish Bullard

Анализ золота (XAU/USD)

Ястребиный Буллард открывает дверь для повышения на 75 базисных пунктов

Президент ФРБ Сент-Луиса Джим Буллард (один из самых ястребиных членов FOMC) вчера поставил ряд рынков в тупик, когда не исключил повышения на 75 базисных пунктов. Статус-кво до сих пор был повышением на 50 базисных пунктов, но воспоминания Булларда об экономической среде начала 1990-х годов показывают, что он потенциально ожидает повышения на 75 базисных пунктов в мае.

Кроме того, Буллард упомянул, что он предпочитает, чтобы процентные ставки выросли до 3,5% к концу года, в то время как рынки до сих пор оценивали от 2,5% до 2,75%. Буллард довольно успешно убедил своих коллег-членов FOMC повысить срочность и масштабы будущих повышений ставок в связи с устойчивой инфляцией. Он начал призывать к повышению на 50 базисных пунктов на мартовском заседании, которое, как показал протокол, скорее всего, было бы принято, если бы не конфликт на Украине.

Золото резко упало вчера и продолжило падение сегодня утром, так как доходность казначейских облигаций США также выросла в ответ на ожидания более высоких процентных ставок.

Золотые ключевые технические уровни

В понедельник спот-золото выросло до уровня, который я уже давно отслеживаю, 0,786 Фибоначчи падения августа 2020 года в 1990 году. Сильное отклонение привело к тому, что золото закрылось намного ниже на дневном графике, что задало тон для дальнейших продаж. Такой отказ от более высоких цен был довольно показательным для последующего движения цены.

1965 год не имел отношения к остановке снижения, но теперь выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления. 1940 год — это область, которая ограничила восходящий импульс во второй половине марта и становится следующим уровнем поддержки, за которым следует важный уровень 1915 года — уровень, который поддерживал спотовое золото в течение нескольких недель.

Золотой дневной график

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Treasuries отвечают на комментарии Hawkish Bullard

Доходность казначейских облигаций выросла по всем направлениям на фоне замечаний Булларда, но сегодня утром снизилась. Рост доходности казначейских облигаций и, в частности, рост реальной доходности (номинальная доходность – инфляция) имеет тенденцию двигаться в направлении, противоположном ценам на золото. Эта взаимосвязь существует главным образом потому, что альтернативные издержки владения золотом растут по мере того, как альтернативные инвестиционные возможности, такие как казначейские облигации и другие инструменты с фиксированным доходом, становятся более привлекательными во время глобального цикла повышения ставок.

Доходность казначейских облигаций США (2, 5, 10 и 20 лет)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX