🗯 Цены на золото растут вместе с долларом, так как Украина и ФРС беспокоят рынки

Цены на золото растут вместе с долларом, так как Украина и ФРС беспокоят рынки

ЗОЛОТО, НЕФТЬ, ДОЛЛАР США, ФРС, УКРАИНА – Темы для обсуждения:

Финансовые рынки были в плохом настроении из-за вялой торговли в начале торговой недели. Большинство мировых бирж были закрыты в связи с пасхальным понедельником, что привело к снижению ликвидности. Это, возможно, способствовало чрезмерным действиям, которые затем могли бороться за выполнение, поскольку уровни участия восстанавливаются.

Появились знакомые заботы. Спрэд между фьючерсами на сырую нефть WTI с ближайшим и вторым месяцем расширился, что свидетельствует о повышении премии за краткосрочную поставку. Это может говорить о возвращении опасений по поводу перебоев с поставками, поскольку Кремль сигнализирует о тупиковой ситуации в переговорах между Россией и Украиной.

Между тем, путь повышения ставки ФРС в 2022 году, подразумеваемый фьючерсами на процентные ставки, стал более крутым. Повышение на 225 базисных пунктов теперь заложено в цене на этот год, а это означает, что три из оставшихся шести совещаний по вопросам политики в этом году приведут к чрезмерному увеличению на 50 базисных пунктов. Ставки обычно корректируются с шагом 25 бит/с.

На этом фоне фьючерсы на Bellwether S&P 500 упали вместе с валютами, чувствительными к настроениям, такими как австралийский доллар. Антирисковые доллары США и японские доллары заметно выросли. Цены на золото также выросли, что говорит о том, что геополитические опасения перевешивают доходность и доллар в их влиянии на желтый металл.

График, созданный с помощью TradingView

Оптимистичные данные по ВВП Китая не впечатлили. Вторая по величине экономика мира выросла на 4,8% в годовом исчислении в первом квартале этого года, превысив прогноз, предусматривающий рост на 4,2%. Однако розничные продажи упали на 3,5% больше, чем ожидалось, в годовом исчислении в марте на фоне возобновления карантина из-за Covid, а уровень безработицы вырос.

Теперь в центре внимания выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, самого громкого ястреба в комитете FOMC, определяющем политику. Знакомый сценарий, призывающий к агрессивной отмене стимулов, возможно, не является большим сюрпризом, но комментарии г-на Булларда ранее все равно удавалось двигать рынки.

Что касается корпоративных доходов, то за первый квартал ожидаются отчеты Bank of America, BNY Mellon и Charles Schwab. Трейдеров, скорее всего, больше заинтересуют прогнозы этих ведущих финансовых показателей по инфляции и влиянию предстоящего цикла ужесточения ФРС, чем основные результаты за первые три месяца года.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТА

Цены на золото, похоже, находятся на пути к тому, чтобы вновь протестировать тщательно наблюдаемую цифру $2000 за унцию. Дневное закрытие выше уровня сопротивления на отметке 2009,17 — максимума колебания, подкрепленного расширением Фибоначчи на 38,2% — позволяет увидеть последующие барьеры на уровне 2040,16 (50% Фибоначчи) и 2075,14 (максимум августа 2020 года, расширение на 61,8%).

Краткосрочная поддержка отмечена 23,6% Фибоначчи на уровне 1958,80 и усилена бывшим сопротивлением на двойной вершине ноября 2020 г. – января 2021 г. Соскальзывание ниже этого барьера может подготовить почву для нового движения к уже знакомому дну диапазона, закрепленному на уровне 1908,20.

Дневной график цены на золото, созданный с помощью TradingView

ТОРГОВЫЕ РЕСУРСЫ

--- Автор Илья Спивак, глава отдела Большой Азии DailyFX.com

Чтобы связаться с Ильей, используйте раздел комментариев ниже или @IlyaSpivak в Твиттере.