📰 Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Вчера доллар США установил новый 23-месячный максимум, следуя некоторым комментариям Лаэля Брейнарда из FOMC. Она многозначительно заметила, что, по ее мнению, было бы уместно рассмотреть вопрос о количественном ужесточении в майском решении по ставке, и это то, на что акции обратили внимание очень быстро, начав откат вскоре после того, как эти комментарии попали в сети. Акции оставались под небольшим давлением в течение сессии, и накануне последовала еще одна волна продаж, в результате чего появилась перспектива отката после чрезвычайно агрессивного бычьего роста после мартовского повышения процентной ставки в FOMC.

Это выдвигает на первый план главное затруднение на данный момент: собирается ли ФРС подтолкнуть экономику США к возможной рецессии? В то время как многие банки и комментаторы минимизируют риск рецессии, мы слышали от членов FOMC, что они пытаются организовать «мягкую посадку». это будет для них вызовом. В конце концов, это была собственная уверенность банка в своих ошибочных прогнозах инфляции, которая в первую очередь создала эту ситуацию, когда FOMC постоянно говорил, что рост инфляции был «временным» в течение прошлого года.

Это позволило ФРС пренебречь управлением инфляцией, поскольку акции, криптовалюты, NFT и почти все, что не зафиксировано, резко выросли в цене.

Поворот возник вокруг повторного выдвижения Пауэлла в ноябре. Во время слушаний он предложил убрать слово «преходящее» из жаргона ФРС, размахивая белым флагом в отношении непрекращающейся инфляции, которая по сей день еще не начала успокаиваться. И из-за этого один-два комбинированных рынка теперь ожидают, что ФРС перейдет в режим супер-ястребов до конца этого года, и это оказывает большое влияние как на акции, так и на доллар США.

В настоящее время рынки ожидают, что ФРС повысит еще девять раз в этом году, в общей сложности 10 повышений в 2022 году. Сопоставьте это с ожидаемым объявлением о количественном ужесточении, которое, как только что предупредил Лаэль Брейнард, может произойти уже в мае, и это будет массовый переход от FOMC за очень короткий период времени. Такие быстрые изменения, которые вряд ли допустят «мягкую посадку».

Доллар США

Возможно, основным бенефициаром этой поспешной позиции является доллар США. Я отслеживаю рост валюты уже почти целый год, сохраняя оптимистичные технические прогнозы в течение последних нескольких кварталов, поскольку сила доллара остается одной из самых чистых тем на макрорынках. Я даже назначил эту сделку своей ведущей сделкой в ​​первом квартале с соответствующим переходом на медвежьи акции во втором квартале.

Из приведенного ниже недельного графика мы можем получить хорошее представление о том, насколько чистым был этот рост доллара США, при этом ценовое действие провело большую часть этого времени в пределах канала бычьего тренда.

Недельный график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Уровни доллара США

Этот прорыв начал отступать на краткосрочной основе, и есть даже тест поддержки на уровне сопротивления предыдущего диапазона. Доллар США оставался в диапазоне почти весь март, а покупатели стремились к прорыву вверх после открытия в апреле.

Поскольку этот диапазон удерживается так долго, это означает, что есть несколько точек колебания, которые можно переназначить для потенциальной поддержки. Ценовое действие в настоящее время находится на уровне коррекции Фибоначчи 14,4% от долгосрочного крупного движения, построенного на уровне 99,34. Ниже этого уровня потенциальная поддержка появляется на уровнях 99 и 97,79, за которыми следует узкий участок поддержки около середины этого предыдущего диапазона, охватывающий 98,32-98,45.

Четырехчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

EUR/USD тестирует заросли долгосрочной поддержки

Если доллар США собирается подняться до новых многолетних максимумов, для этого ему, вероятно, понадобится помощь евро. Евро составляет более 57% стоимости DXY, индекса доллара США, и это означает, что доллару часто будет трудно обосновать тенденции, которые не включены в евро.

И, конечно же, курс EUR/USD резко упал в прошлом году и в начале этого года. Но цена упала до ключевого уровня 1,0814, что составляет 78,6% коррекции основного движения 2017-2018 годов, и с тех пор это остановило снижение.

В более долгосрочной перспективе мы можем видеть, что EUR/USD сейчас торгуется в области, которая оказалась проблематичной для медведей за последние семь лет после возвращения в игру в марте 2016 года.

Ежемесячный график цен EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD Краткосрочная

На прошлой неделе медвежьи пары EUR/USD усилились, но, что примечательно, пара еще не достигла нового минимума, даже несмотря на то, что доллар установил новый максимум. Это может указывать на потенциал отката по обеим темам, поскольку EUR/USD приближается к ключевой точке поддержки на графике в районе долгосрочной коррекции Фибоначчи.

Тенденция, однако, достаточно ясна, и ее обоснование остается. Единственное затруднительное положение впереди — это долгосрочная зона поддержки, с которой продавцы пока не могут считаться; но что может создать это, так это то, что ФРС фактически начинает эти агрессивные планы повышения ставок, которые ЕЦБ вряд ли будет поддерживать в какой-либо степени, и по мере того, как рынки все больше принимают тот факт, что пут ФРС уходит, может быть дополнительная сила в долларах США к входной цене.

Но с долгосрочной зоной поддержки, такой как та, что мы видим выше, ее часто сносят с треском, а не с хныканьем, и, учитывая то, что происходит в Европе с энергетикой и продолжающийся российско-украинский сценарий, это потенциал к сожалению есть.

Потенциал отката в EUR/USD остается на том же уровне 1,0958, который я рассматривал на прошлой неделе, за которым следует психологический уровень 1,1000.

EUR/USD Четырехчасовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Потенциал пробоя GBP/USD

На недельном графике ниже GBP/USD несет потенциал пробоя. На прошлой неделе была подтверждена формация вечерней звезды после того, как на психологическом уровне 1,3000 произошел отскок, и продавцы настаивали на быстром возврате к минимумам. Эта поддержка теперь выглядит уязвимой, хотя на таком серьезном психологическом уровне может потребоваться пара колебаний, прежде чем она уступит, а последний отскок привел к наклону на 300 пунктов. Итак, по логике вещей, под этим уровнем на данный момент, вероятно, есть какие-то действующие ордера, и это может привести к еще одному отскоку, прежде чем продавцы, наконец, смогут оставить его позади.

Недельный график GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

GBP/USD Краткосрочный диапазон

Переход вниз к четырехчасовому графику показывает диапазон GBP/USD с сопротивлением на уровне 38,2% коррекции основного движения 2020-2021 гг. Поддержка держится в районе 1,3050, но психологический уровень находится чуть ниже, и не похоже, что медведи готовы еще раз протестировать эту цену, хотя, если они это сделают, это может привести к краткосрочному отскоку. Более важный вопрос заключается в том, где после этого будет напечатан следующий более низкий максимум, который может оставить дверь открытой для нового медвежьего тренда, устраняющего эту ключевую точку поддержки, угрожающе вырисовывающуюся ниже ценового действия GBP/USD.

Четырехчасовой график цены GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

AUD/USD Летает

Хорошо, я собираюсь убрать это с дороги, я не уверен, что полностью согласен с фундаментальным аргументом в пользу бычьей игры AUD/USD, особенно на текущих уровнях. Но, как говорится в старой поговорке, цены опережают, а заголовки отстают.

Я был очень медвежьим в отношении пары, наступающей в 2022 году, в основном из-за ценового движения и формирования медвежьего флага, который так хорошо сработал в конце 2021 года. Но в начале февраля ситуация начала меняться, поскольку пара нашла поддержку на психологическом уровне 0,7000, что позволило построить падающий клин.

Падающие клинья — это формации бычьего разворота, и хотя в то время я не был поклонником фундаментального аргумента, цена есть цена, и бычий прорыв этой паутины открыл дверь для верхних тем.

А потом как-то зажило своей жизнью.

Прорыв быстро достиг уровня 0,7400, прежде чем отступить, но даже при этом бычий фон остался, когда на дневном графике в середине прошлого месяца появилась формация утренней звезды, как раз перед FOMC. Это привело к дальнейшему расширению движения, которое продолжалось до начала торговли во втором квартале, что привело к развороту на +650 пунктов по сравнению с тестом 0,7000 в начале февраля.

Дневной график AUD/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; AUDUSD на Tradingview

AUD/USD Краткосрочная

На данный момент существует потенциал отката к психологическому уровню 0,7500, ниже которого скрывается большая зона, охватывающая 0,7417-0,7442.

Четырехчасовой график цены AUD/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; AUDUSD на Tradingview

USD/JPY готовится ко второму раунду при большом сопротивлении

USD/JPY наконец нашла некоторое сопротивление.

До сих пор в 2022 году пара находилась в массовом движении, и на самом деле это может быть продлено до прошлого года, поскольку ожидания в отношении более ястребиной ФРС начали расти. Я начал говорить об этом в сентябре прошлого года, как раз после того, как FOMC начал прогнозировать однократное повышение ставки на 2022 год; и с тех пор эта тема продолжает расцветать.

Я изучал этот вопрос на прошлой неделе после того, как пара USD/JPY наткнулась на крупную точку долгосрочного сопротивления. Это около 20-летних максимумов пары в районе психологического уровня 125.00.

После этого перегиба сопротивления цены агрессивно откатились назад, и я написал об этом на следующий день, указав пару точек поддержки на USD/JPY. Были уровни 121,41 и 122,41, каждый из которых с тех пор стал подходящим для краткосрочного движения цены.

С тех пор пара базировалась на каждом из этих уровней, возвращаясь к долгосрочной зоне сопротивления.

USD/JPY Четырехчасовой график цены

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

USD/JPY Долгосрочная

Тема более широкой картины может быть еще не готова, и тот факт, что покупатели подтягиваются перед тестом зоны сопротивления, указывает на то, что это может быть не сценарий прорыва для пары, а степень, с которой покупатели входят в рынок. поддержка Defence подчеркнет, как быстро это может произойти.

Если соответствующий откат не остановится на том же уровне 121,41, ожидайте, что цены откатятся к большой фигуре на уровне 120,00; и демонстрация поддержки здесь может стать привлекательным аргументом в пользу краткосрочного разворота в направлении долгосрочного тренда.

Ежемесячный график USD/JPY

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX