🎙 S&P 500 и Nasdaq 100 упали в конце бурного квартала, март NFP

S&P 500 и Nasdaq 100 упали в конце бурного квартала, март NFP

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Прогноз цен на сырую нефть - волатильность останется. Что дальше?

Акции США упали в последний день первого квартала и месяца, падая вторую сессию подряд из-за негативных потоков ребалансировки и осторожных настроений после того, как привилегированный показатель инфляции Федерального резерва вырос до самого высокого уровня с 1983 года.

Когда все было сказано и сделано, S&P 500 упал на 1,57% до 4530 пунктов, а Dow Jones упал на 1,56% до 34678 пунктов. Nasdaq 100, со своей стороны, упал на 1,55% до 14 838, опустившись ниже своей 200-дневной простой скользящей средней. Все три индекса завершили март солидным ростом, но показали худшие квартальные результаты с первого квартала 2020 года после январской и февральской распродаж, вызванных ростом процентных ставок, геополитической напряженностью, ростом инфляции и снижением экономической активности.

Сосредоточившись на предвзятости торгов в четверг, настроение было слегка пессимистичным после того, как мартовский показатель PCE подскочил до 5,4% г/г, самого высокого уровня почти за 40 лет. Хотя расширение инфляционных сил вызывает обеспокоенность, данные изначально не вызвали значительной реакции рынка, поскольку резкий откат цен на нефть помог некоторым успокоить нервы. Для сравнения, WTI и Brent упали более чем на 3% после того, как Белый дом объявил, что в течение следующих шести месяцев будет выпускать один миллион баррелей сырой нефти в день из Стратегического нефтяного резерва страны для увеличения поставок и снижения цен.

Забегая вперед, все внимание будет приковано к пятничному отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Консенсусные ожидания предполагают, что в марте в экономике США было создано 490 000 рабочих мест, а уровень безработицы снизился на одну десятую процента до 3,7%, что является самым низким уровнем более чем за два года.

В то время как хороший отчет о занятости усилит необходимость агрессивного отказа от адаптивной политики в ближайшие месяцы, он также ослабит опасения по поводу того, что экономика движется к рецессии. В последнее время устойчивое выравнивание кривой доходности и перспектива инверсии на участке 2s10 повысили вероятность экономического спада в недалеком будущем, заставив трейдеров занять более оборонительную позицию. В любом случае, завтра мы узнаем больше, но ясно одно: если картина занятости останется здоровой, потребительские расходы, вероятно, останутся поддержанными, создавая попутный ветер для корпоративных доходов и, следовательно, для фондового рынка.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДОУ-ДЖОНСА

Не сумев преодолеть кластерное сопротивление, охватывающее диапазон от 35 210 до 35 300, индекс Доу-Джонса начал отступать к ключевому уровню в районе 34 652. Если продавцы загонят индекс голубых фишек ниже этой поддержки в ближайшие сессии, цена может быть на пути к тестированию 200-дневной простой скользящей средней, за которой следует 34 095. С другой стороны, если покупатели вернутся и подтолкнут индекс выше, сопротивление появится на уровне 35 210/35 300, но подъем выше этого потолка может проложить путь к февральскому максимуму около 35 825.

График Доу-Джонса, подготовленный в TradingView

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Потеряв свою 200-дневную простую скользящую среднюю, Nasdaq 100 ускорил снижение и пробил уровень поддержки Фибоначчи на отметке 14 901. Если медведи сохранят контроль над рынком в ближайшие сессии, давление со стороны продавцов может усилиться, что спровоцирует более масштабную распродажу и обнажит этаж 14 456.

С другой стороны, если покупатели вновь появятся и спровоцируют бычий разворот, начальное сопротивление появится на уровне 14 901, а затем на 15 145, 200-дневной SMA. Если Nasdaq 100 преодолеет эти барьеры, быки могут начать атаку на 15 345, 61,8% восстановления Фибоначчи от снижения ноября 2021/марта 2022 года.

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором