✏ Доллар США падает, поскольку трейдеры делают больше ставок на более раннее снижение ставок

Доллар США падает, поскольку трейдеры делают больше ставок на более раннее снижение ставок

Доллар США (USD) видит, как трейдеры возвращаются к торгам и делают ставку на то, что Федеральная резервная система США снизит ставки раньше, вопреки позиции прошлой недели. Отчеты о занятости в США не оправдали оценок, хотя данные тоже были неплохими, поскольку изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы предполагали все еще хорошие условия на рынке труда. Предстоящая неделя будет легкой с точки зрения публикации экономических данных, но спикеры Федеральной резервной системы вернутся на сцену, и их прогноз по процентным ставкам потенциально может сдвинуть стрелку доллара США.

В понедельник ФРС опубликует опрос старших кредитных специалистов (SLOOS), в котором центральный банк рассматривает 80 крупных отечественных банков и 24 филиала международных банков для оценки текущих условий кредитования и кредитования. Отчет может повлиять на решения по установлению процентных ставок и ставок дисконтирования. В преддверии выпуска SLOOS президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит на сессии вопросов и ответов в Калифорнии, а на сцену также выйдет Федеральный резервный банк Ричмонда Томас Баркин.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: возвращение к минимуму пятницы

Технический анализ индекса доллара США: Доллар снижается даже без интервенций

Индекс доллара США (DXY) на прошлой неделе пережил тяжелые времена: быки по доллару США дважды были сбиты с толку интервенцией японского правительства в пару USD/JPY. Хотя, по данным Bloomberg, было потрачено около 60 миллиардов долларов наличными, чтобы поднять курс пары USD/JPY со 160,00 до 151,86, это привело индекс доллара США к 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 104,52. Это уровень, на который быки по доллару стремились войти и вызвали уверенный отскок как DXY, так и пары USD/JPY, с возможностью дальнейшего восстановления.

С другой стороны, необходимо сначала восстановить уровень 105,52 (ключевой уровень с 11 апреля 2024 года) посредством дневного закрытия выше этого уровня, прежде чем в третий раз нацелиться на максимум 16 апреля 106,52. Далее вверх и выше круглого уровня 107,00 индекс DXY может встретить сопротивление на отметке 107,35, максимуме 3 октября.

С другой стороны, 55-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA) на уровнях 104,52 и 104,23 соответственно должны обеспечить достаточную поддержку. Если эти уровни не смогут удержаться, следующим лучшим кандидатом будет 100-дневная SMA около 103,86.

Часто задаваемые вопросы о настроении к риску

В мире финансового жаргона два широко используемых термина «принятие риска» и «выключение риска» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более охотно покупают рискованные активы. На рынке «без риска» инвесторы начинают «играть осторожно», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей уверенностью принесут прибыль, даже если она относительно скромная.

Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство сырьевых товаров – за исключением золота – также будут расти в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут – особенно крупные государственные облигации – золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валютные пары, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые являются «рискованными». на". Это связано с тем, что рост экономики этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары имеют тенденцию дорожать в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.

Основными валютами, которые имеют тенденцию расти в периоды «рискового риска», являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Йена – из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли откажутся от них – даже в условиях кризиса. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.