🎙 Золото растет, поскольку рынки ожидают снижения процентных ставок и спроса центральных банков

Золото растет, поскольку рынки ожидают снижения процентных ставок и спроса центральных банков

Цена на золото (XAU/USD) торгуется вверх почти на процент, до $2320 в понедельник, поскольку рынки взвешивают последствия более слабых, чем ожидалось, данных о занятости в США для процентных ставок – ключевого фактора цены на золото – и экономического роста. данные из Китая, основного рынка золота, остаются на обширной территории. Спрос со стороны центральных банков остается сильным, что еще больше поддерживает цены.

Цена на золото выросла после появления новых рабочих мест в США и данных Китая

Цена на золото восстанавливается в понедельник, поскольку рынки обдумывают перспективы процентных ставок в свете недавних показателей занятости в США.

Пятничные данные Бюро статистики труда США по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США показали, что в апреле работу нашли 175 тысяч человек. Что еще более важно, инфляция заработной платы замедлилась: средний почасовой заработок как в годовом, так и в месячном исчислении снизился по сравнению с ожидаемым экономистами.

Более слабые, чем ожидалось, данные позволяют предположить, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки раньше, чем ожидалось. Этот сценарий увеличивает привлекательность золота, поскольку более низкие процентные ставки снижают альтернативную стоимость владения не приносящим доход драгоценным металлом.

Данные China Caixin Services PMI, опубликованные в понедельник, показали, что в апреле сектор оставался на обширной территории (выше 50), сохраняя надежды на оживленный спрос на золото в Китае, несмотря на недавние экономические проблемы страны.

Приобретения золота центральными банками остаются чистым положительным моментом

Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC), отслеживающего приобретения золота центральными банками в марте, покупки показали чистый положительный результат в размере 15 тонн со стороны центральных банков, которые стали одними из крупнейших потребителей золота в последние годы.

Этот показатель соответствовал показателям предыдущих месяцев, сохраняя положительную тенденцию спроса. «Покупательная активность сохранится и в 2024 году, причем банки развивающихся рынков являются основной движущей силой как покупок, так и продаж», — сказал Кришан Гопол, старший аналитик, EMEA.

во Всемирном совете по золоту.

Технический анализ: Цена на золото начинает колебаться в диапазоне

Цена золота (XAU/USD) начала торговаться в боковом направлении на 4-часовом графике, который используется для анализа краткосрочного тренда.

Пара только что повторно протестировала потолок мини-диапазона на отметке $2326 и откатилась в течение последнего периода. Это также уровень 50 Simple Moving Average (SMA), отмеченный красным на графике ниже.

Цена потенциально может откатиться дальше и упасть до основания диапазона на отметке около 2280 долларов или вырваться за верхнюю часть диапазона и начать движение к сопротивлению на уровне 2353 доллара, что совпадает с вершиной максимума колебания конца апреля и вершиной волны B. .

Решительный прорыв вершины диапазона будет сигнализировать о вероятном движении вверх к консервативной цели на уровне 2353 долларов (вершина волны B) и расширению Фибоначчи на 0,681 высоты диапазона, экстраполируемого выше. В оптимистичном случае цена может даже достичь 2370 долларов.

Решающим прорывом будет зеленая свеча, длина которой превышает среднюю, которая пробьет потолок диапазона и закроется около его максимума; или три зеленые свечи подряд, пробивающиеся выше соответствующего уровня.

Цена на золото потенциально разворачивает медвежью ценовую модель измеренного движения, которая началась 19 апреля.

Измеренные движения представляют собой модели зигзагообразного типа, состоящие из трех волн, обозначенных A, B и C, где C обычно равен A или Фибоначчи 0,681 от A. Цена упала до консервативной оценки для волны C на уровне 2286 долларов США, Фибоначчи 0,681 волны A. .

Волна C все еще может пойти ниже и достичь 100% экстраполяции A на уровне 2245 долларов США (1000 или где A=C). Такое движение будет подтверждено решающим прорывом ниже диапазона и минимумом 3 мая на уровне 2277 долларов.

Тенденция цены на золото восходящая как на среднесрочных, так и на долгосрочных графиках (дневных и недельных), что в целом поддерживает прогнозы на более низких временных интервалах.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.