💬 EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС

EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС

EUR/USD начинает неделю на позитивной ноте, поднявшись выше и торгуясь около 1,1090 во время азиатской сессии в понедельник. Теперь инвесторы сосредоточены на долгожданном решении Федеральной резервной системы США (ФРС) по политике, которое будет принято позднее на этой неделе. Рынки по-прежнему разделены относительно того, снизит ли ФРС ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) или на 50 б. п.

По данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают 48,0% вероятности снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов (б. п.) на ее сентябрьском заседании. Вероятность снижения ставки на 50 б. п. возросла до 52,0% по сравнению с 50,0% днем ​​ранее.

Инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией FOMC, чтобы узнать о будущем процентных ставок в США. Если председатель ФРС Джером Пауэлл подаст сигнал о более агрессивном подходе к смягчению, это может оказать понижательное давление на доллар США, что может дать потенциальный импульс паре EUR/USD.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Центрального банка Ирландии Габриэль Маклуф заявил в пятницу, что центральный банк по-прежнему работает в «крайне неопределенной среде» и будет полагаться на данные для принятия будущих решений по денежно-кредитной политике. Маклуф подчеркнул, что ЕЦБ не обязуется придерживаться определенного пути ставки, но по-прежнему «полон решимости обеспечить», чтобы инфляция в еврозоне вернулась к целевому показателю в 2% «своевременно».

В исследовании Rabobank отмечается, что на прошлой неделе ЕЦБ объявил о втором снижении ставки в этом цикле, и ожидается еще одно снижение до конца года. Последние прогнозы сотрудников ЕЦБ также отражают пересмотр в сторону понижения темпов роста еврозоны. Хотя ожидания смягчения политики ФРС могут ослабить доллар США, Rabobank предполагает, что неблагоприятные фундаментальные факторы еврозоны, вероятно, ограничат потенциал роста пары EUR/USD в ближайшем будущем.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 20 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.