💬 Доллар США падает на фоне усиления ожиданий смягчения политики ФРС

Доллар США падает на фоне усиления ожиданий смягчения политики ФРС

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость USD по отношению к корзине из шести валют, продолжает корректирующее снижение на фоне растущих голубиных ожиданий заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в среду. DXY торгуется ниже третий день подряд, около 100,70, поскольку рынок оценивает достаточно высокую вероятность снижения на 50 базисных пунктов.

На фоне признаков замедления инфляции и охлаждения рынка труда инвесторы укрепили уверенность в снижении ставки на 50 базисных пунктов и смягчении более чем на 100 базисных пунктов к концу года.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: доллар США снижается в преддверии заседания FOMC

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: DXY игнорирует слабые данные о настроениях на фоне ястребиных ставок

Технические индикаторы индекса DXY возобновили нисходящий тренд на отрицательной территории. Индекс пробил 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), что указывает на потерю импульса к покупке. Индекс относительной силы (RSI) находится ниже 50, что предполагает дальнейшее снижение. Схождение и расхождение скользящих средних (MACD) также имеет тенденцию к снижению, подтверждая медвежий прогноз.

Уровни поддержки, за которыми следует следить, — 100,50, 100,30 и 100,00, а уровни сопротивления — 101,00, 101,30 и 101,60.

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на курс гринбека.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США, в основном у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.