💬 Цена на золото поднялась выше $2400 на фоне высокой доходности в США

Цена на золото поднялась выше $2400 на фоне высокой доходности в США

Цена на золото восстановилась в середине североамериканской сессии, чему способствовало падение доходности казначейских облигаций США. Это привело к падению доллара на фоне напряженной экономической ситуации в США на этой неделе, которая будет включать важные данные. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2404, поднявшись на 0,33%.

Уолл-стрит торгуется с прибылью второй день подряд, поскольку игроки рынка анализируют политические события в США на прошлых выходных. Игроки рынка ожидают выхода июньских данных по инфляции и предварительных показателей валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал 2024 года.

Согласно опросу Reuters, недоходные металлы завершают четырехдневную полосу потерь, поскольку участники рынка ожидают первого снижения процентной ставки ФРС. Опрос показал, что 73 из 100 экономистов ожидают, что Пауэлл и компания смягчат политику на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году, при этом 13 ожидают 25 б.п., а трое не ожидают никаких сокращений.

Трейдеры предполагают, что первое снижение ставки на 25 б.п. произойдет в сентябре, как показывает инструмент CME FedWatch Tool, с вероятностью 96%.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США падает на полтора б.п. до 4,24%, что является попутным ветром для драгоценного металла.

Индекс цен основных расходов на личное потребление (PCE) может стать последней частью головоломки для чиновников ФРС, которые начнут смягчать политику. Источники, цитируемые Reuters, прокомментировали: «Все, что будет слабее, чем ожидалось (данные PCE), будет позитивным, главным образом потому, что это убедит рынки в том, что центральный банк США смягчает денежно-кредитную политику в сентябре».

Рост цен на слитки также поддержало снижение налогов на импорт золота и серебра в Индии, что могло поднять розничный спрос.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,17% до 104,45. Это удерживало цены на золото на отметке в $2400, несмотря на зафиксированный рост.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: цена золота возвращается к отметке в 2400 долларов

Технический анализ: цена золота находится в торговом диапазоне понедельника

Цена на золото, похоже, завершила свою полосу неудач, сформировав «бычью харами», модель из двух свечей, намекая на то, что восходящий тренд может продолжиться в ближайшем будущем.

Индекс относительной силы (RSI) является бычьим и указывает на то, что покупатели набирают обороты, что может привести к росту цен.

XAU/USD необходимо преодолеть максимум понедельника на уровне $2412 для бычьего продолжения. После преодоления следующего сопротивления будет 2450 долларов, прежде чем он побьет исторический максимум в 2483 доллара. Следующей будет цифра в 2500 долларов.

И наоборот, если XAU/USD упадет ниже минимума 22 июля в $2384, возможна более глубокая коррекция. Следующей поддержкой станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 2359 долларов. Как только продавцы преодолеют 100-дневную SMA на уровне 2315 долларов, возникнут дальнейшие потери, прежде чем цена упадет до 2300 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.