💬 Золото продолжает падать, несмотря на распродажу на мировом рынке

Золото продолжает падать, несмотря на распродажу на мировом рынке

Золото (XAU/USD) торгуется в среду с небольшим снижением, меняясь из рук в руки на уровне $2490. Настроения рынка остаются негативными после глобальной распродажи, вызванной публикацией слабых производственных данных США во вторник, и опасений по поводу лопнувшего пузыря технологий искусственного интеллекта (ИИ).

Удивительно, но это не привело к росту золота, несмотря на его статус безопасного актива, возможно, из-за чрезмерного длинного позиционирования Commodity Trading Advisors (CTA) и институциональных инвесторов. Золото фактически завершило вторник падением более чем на четверть процента.

Золото игнорирует возросшую вероятность снижения ставки ФРС на 0,50%

Золото также не смогло извлечь выгоду из существенного роста рыночных вероятностей того, что Федеральная резервная система США (ФРС) примет решение о более значительном снижении процентной ставки на 0,50% на своем заседании 18 сентября.

До выхода слабого отчета по индексу деловой активности в производственном секторе США инструмент CME FedWatch Tool, который использует 30-дневную цену фьючерсов на федеральные фонды для оценки вероятности будущих решений ФРС, рассчитал вероятность того, что ФРС сократит ставку на 0,50%, примерно на уровне 31%. Сегодня эта вероятность значительно возросла до 41%.

Такой большой сдвиг в ожиданиях падения процентных ставок обычно должен был бы иметь бычий эффект на золото, поскольку он снижает альтернативную стоимость владения беспроцентным драгоценным металлом. Однако в данном случае это, похоже, не так.

Показатели занятости в США, публикация которых запланирована на оставшуюся часть недели, все еще могут повлиять на перспективы процентных ставок в США в любом случае. Это особенно актуально, учитывая недавние комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, который в своей речи в Джексон-Хоуле подчеркнул, что риски для рынка труда сейчас важнее инфляции. На этой неделе данные проверят его замечания на прочность.

В среду будет опубликован отчет о вакансиях JOLTS в США, который, по прогнозам, покажет снижение до 8,1 млн в июле с 8,184 млн в июне. Однако более выраженное снижение числа вакансий вызовет опасения относительно состояния рынка труда и еще больше увеличит шансы ФРС на более значительное сокращение на 0,50%.

В четверг последуют данные об изменении занятости и заявках на пособие по безработице от ADP, но главным событием в календаре станет число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Если NFP вырастет меньше, чем ожидалось, это еще больше поддержит вариант большего сокращения.

На геополитическом фронте нет крупных вспышек, которые могли бы привести к росту спроса на золото. Хотя Россия во вторник провела крупную ракетную и беспилотную атаку на Украину, убив 50 человек в Полтаве, это последовало за днями аналогичных бомбардировок.

Тем временем за пределами Газы израильское население продолжает протестовать, требуя прекращения огня для безопасного освобождения заложников, а США предъявили лидерам ХАМАС уголовные обвинения за организацию атак 7 октября.

Технический анализ: Продолжает колебаться в запутанном диапазоне

Золото (XAU/USD) продолжает колебаться в хаотичном диапазоне ниже своих предыдущих исторических максимумов в $2531.

Сейчас он опустился ниже ключевого уровня поддержки в 2500 долларов США — медвежий поворот событий с технической точки зрения — но остается выше следующего ключевого уровня в 2470–2460 долларов США, вершины старого диапазона, сформированного в июле и начале августа.

Пока еще не достигнутая цель роста для золота составляет $2550 и остается активной. Она была сформирована после первоначального прорыва из диапазона июля-августа 14 августа.

Среднесрочные и долгосрочные тренды золота также остаются оптимистичными, что, учитывая, что «тренд — твой друг», означает, что шансы на возможный прорыв вверх по-прежнему велики.

Прорыв выше исторического максимума 20 августа в $2531 предоставит дополнительное подтверждение продолжения роста к целевому показателю $2550.

Однако если золото продолжит неуклонно слабеть, то, скорее всего, оно найдет поддержку на уровне $2470-$2460. Решительный прорыв ниже этого уровня изменит картину для золота и будет означать, что товар может начать более выраженный нисходящий тренд.

Экономический индикатор

JOLTS Job Openings — это опрос, проводимый Бюро статистики труда США для измерения вакансий. Он собирает данные от работодателей, включая розничных торговцев, производителей и различные офисы, каждый месяц.

Следующий выпуск: Ср Сен 04, 2024 14:00

Частота: ежемесячно

Консенсус: 8,1 млн.

Предыдущий: 8.184M

Источник: Бюро трудовой статистики США.