🎙 Понимание факторов риска по акциям JPMorgan

Понимание факторов риска по акциям JPMorgan

JPMorgan Chase (JPM) предоставляет банковские услуги и финансовые и инвестиционные продукты. Основанная в Нью-Йорке, компания была основана в 1968 году.

В четвертом квартале 2021 года выручка JPMorgan выросла на скромный 1% в годовом исчислении до 30,3 млрд долларов и превзошла консенсус-прогноз в 29,9 млрд долларов. Он опубликовал прибыль на акцию в размере 3,33 доллара США, что снизилось с 3,79 доллара США в том же квартале предыдущего года, но все же превзошло консенсус-прогноз в 3,01 доллара США.

Акции JPMorgan в настоящее время предлагают дивидендную доходность в размере 2,5% по сравнению со средним показателем по сектору в 1,68%.

JPMorgan продолжает искать новые способы расширения своего бизнеса. В рамках расширения своего бизнеса платежных решений компания согласилась приобрести около 49% акций Viva Wallet. Греческий Viva Wallet предлагает облачную платежную платформу для продавцов в Европе.

Сделка с Viva последовала за объявлением JPMorgan о плане приобретения контрольного пакета около 75% платежного подразделения автопроизводителя Volkswagen (VWAGY). Он ожидает, что сделка с Volkswagen расширит охват его платежного бизнеса на автомобильную промышленность.

Имея это в виду, мы использовали, чтобы взглянуть на факторы риска для JPMorgan.

Факторы риска

Согласно новому инструменту Risk Factors, высшими категориями рисков JPMorgan являются финансы и корпоративное право, с 17 из 47 рисков, выявленных для акций. Макроэкономические и политические, а также правовые и нормативные риски являются следующими двумя основными категориями рисков с 12 и 11 рисками соответственно.

В обновленном отчете о факторах макроэкономического и политического риска JPMorgan обсуждает потенциальные неблагоприятные последствия пандемии COVID-19 для своего бизнеса. В нем объясняется, что неблагоприятное экономическое воздействие пандемии привело к снижению спроса на некоторые из ее продуктов, что привело к снижению доходов.

Он также предупреждает, что вспышка дополнительных вариантов COVID-19 может еще больше подорвать его бизнес и нанести ущерб его финансовому положению. Например, JPMorgan упоминает, что он может быть вынужден прекратить определенные действия, если значительная часть его рабочей силы заболеет болезнью и не сможет работать.

Кроме того, JPMorgan предупреждает, что его участие в государственных программах, связанных с поддержкой частных лиц и предприятий, пострадавших от пандемии COVID-19, может подвергнуть его критике и нанести ущерб его репутации. Кроме того, участие в таких программах может подвергнуть компанию повышенному контролю со стороны регулирующих органов и судебным искам, что, в свою очередь, может увеличить ее юридические расходы и расходы на соблюдение требований.

Акции JPMorgan выросли примерно на 15% за последние 12 месяцев.

Мнение аналитиков

Аналитик RBC Capital Джерард Кэссиди недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции JPMorgan с целевой ценой в $175, что предполагает потенциал роста на 17,69%.

Консенсус среди аналитиков - умеренная покупка, основанная на 9 покупках, 8 удержаниях и 1 продаже. Средняя целевая цена JPMorgan Chase в размере $176,33 предполагает потенциал роста на 18,59% до текущих уровней.