💬 Цена на золото продолжает снижаться в преддверии ключевых макроэкономических данных США

Цена на золото продолжает снижаться в преддверии ключевых макроэкономических данных США

Цена золота (XAU/USD) снижается до $2315 на европейской сессии в среду, пытаясь продлить восстановление выше $2320. Краткосрочная привлекательность драгоценного металла остается слабой, поскольку спрос на активы-убежища снижается на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, инвесторы проявляют осторожность в отношении слитков в преддверии публикации данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за первый квартал и основных данных по индексу цен на личное потребление (PCE) за март, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно.

ВВП в первом квартале и базовая инфляция дадут дополнительные сигналы о том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. Базовая инфляция PCE в США, предпочтительный показатель инфляции ФРС, по оценкам, стабильно росла на 0,3%, при этом годовые показатели снизились до 2,6% с 2,8%, зафиксированных в феврале. Цена золота может столкнуться с резкой распродажей, если базовые данные по инфляции окажутся более горячими, чем ожидалось.

Показатели инфляции в США, такие как индекс потребительских цен (ИПЦ) и рост заработной платы, остались высокими в первом квартале. Дальнейшие признаки сохраняющегося ценового давления позволят ФРС продолжать аргументировать сохранение процентных ставок на текущих уровнях в течение более длительного периода. Исторически этот сценарий сулит хорошие новости для доллара США и доходности облигаций и делает золото менее привлекательным.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: Цена на золото остается слабой на фоне многочисленных встречных ветров

Технический анализ: Цена на золото сталкивается с давлением около $2320

Цена на золото пытается удержаться на уровне $2300. Драгоценный металл остается на иголках после падения около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2313. Желтый металл может упасть до трехнедельного минимума около $2265 на фоне многочисленных встречных ветров. Прорыв ниже трехнедельного минимума в 2265 долларов приведет к тому, что актив достигнет максимума 21 марта в 2223 доллара.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) упал ниже 60,00, что указывает на то, что бычий импульс подошел к концу. Однако восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока цена не удержится выше 40,00.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.