🎙 Были ли NFT причудой и стоит ли в них инвестировать сейчас?

Были ли NFT причудой и стоит ли в них инвестировать сейчас?

От рекордных продаж в 2021 году до серьезного спада рынка и снижения стоимости транзакций в 2023 году. Что происходит на рынке NFT?

Мир невзаимозаменяемых токенов (NFT) пережил драматические взлеты и падения с момента их первого появления. NFT зародились как идея под названием «цветные монеты» в блокчейне Биткойн (BTC) примерно в 2012–2013 годах. Но настоящий момент, когда они оказались в центре внимания, произошел с блокчейном Ethereum (ETH) в 2017 году. Ethereum произвел революцию в том, как создавались, хранились и торговались NFT, подготавливая почву для новой цифровой эры.

Затем 2021 год изменил правила игры для NFT, особенно в мире искусства. Объемы торгов на арт-рынке NFT резко возросли, достигнув 13 миллиардов долларов. Продажа цифровых произведений искусства Бипла за ошеломляющие 69 миллионов долларов стала событием, ознаменовавшим новую эру в цифровом искусстве.

Наряду с этим получили известность такие проекты, как CryptoPunks, CryptoKitties и Bored Ape Yacht Club, формирующие тенденции в цифровом искусстве и предметах коллекционирования. Термин «NFT» стал настолько популярным, что словарь Коллинза назвал его словом года в 2021 году.

Несмотря на этот всплеск популярности, последние тенденции предполагают охлаждение на рынке NFT. Углубляясь в последние данные, мы исследуем важнейший вопрос: были ли NFT всего лишь преходящей тенденцией или они имеют долгосрочное влияние?

Взлет и спад рынка NFT

Рынок NFT, переживший значительный всплеск популярности и стоимости в 2021 и начале 2022 года, по состоянию на декабрь 2023 года пережил значительный спад.

Снижение стало очевидным в конце 2022 года, когда объемы транзакций по NFT резко упали. OpenSea, крупнейшая торговая площадка NFT, сообщила о снижении стоимости сделок на 89% в период с декабря 2021 года по декабрь 2022 года.

Даже известные аукционные дома, такие как Sotheby’s, сократили свое внимание к NFT, несмотря на несколько громких продаж.

Эта тенденция к снижению сохранялась и в 2023 году. В первом квартале объем транзакций составил 4,7 миллиарда долларов, увеличившись с 1,9 миллиарда долларов за последние несколько месяцев, что является резким падением по сравнению с 12,6 миллиарда долларов, зафиксированными за тот же период 2022 года.

Более того, более 50% продаж NFT в третьем квартале 2022 года пришлось на сумму менее 200 долларов, что свидетельствует о значительном сдвиге по сравнению с предыдущими максимумами.

Несмотря на эти проблемы, рынок NFT не был полностью пуст. Некоторые продажи сохранились, хотя и с более низкой частотой и стоимостью.

Например, цифровая платформа Christie’s 3.0 успешно продала произведение искусства на аукционе за 50,1 ETH (около 93 000 долларов США) в мае 2023 года. Еще одна примечательная распродажа в июне 2023 года привела к обмену почти 11 миллионов долларов на 40 цифровых произведений искусства.

Данные Dune Analytics выявили резкий рост объемов торгов на основных торговых площадках, достигнув четырехмесячного максимума в ноябре 2023 года. Примечательно, что на долю Blur приходилось значительная часть этих сделок.

Однако эти цифры бледнеют по сравнению с бумом начала 2021 года, когда рынком двигало сильное чувство FOMO (страх упустить выгоду), и все стремились инвестировать в NFT ради потенциальной будущей прибыли.

Тенденции и основные моменты NFT

Согласно отчету за август 2023 года, доля владения NFT в США составляет около 4%, и эта цифра удвоилась за год. Калифорния была в авангарде этой тенденции. Несмотря на этот рост, значительное большинство населения США (70%) по-прежнему незнакомо с NFT.

Напротив, в странах Юго-Восточной Азии, таких как Филиппины (владение 32%), Таиланд (26,6%) и Малайзия (23,9%), наблюдается значительный рост внедрения NFT, что отражает более широкое признание и понимание этой технологии в этих регионах.

Однако в арт-сегменте рынка NFT наблюдаются переменные продажи. В период с апреля 2021 года по апрель 2023 года количество продаж значительно колебалось: общий объем продаж в апреле 2023 года составил около 7,7 тысяч, что резко снизилось по сравнению с пиком в августе 2021 года.

Более того, рынок NFT зафиксировал первый в истории квартальный убыток в третьем квартале 2022 года на общую сумму более 450 миллионов долларов. Тем не менее, более 12% богатых азиатских потребителей совершают покупки NFT.

На фоне этого глобальный интерес к NFT, судя по тенденциям поиска Google, резко снизился с момента своего пика в январе 2022 года. Это снижение интереса также проявляется в падении базовых цен на ведущие коллекции NFT.

Например, базовая цена коллекции Doodles упала на 90%, а объем продаж упал с 53 миллионов долларов в апреле 2022 года до всего 2,4 миллиона долларов в апреле 2023 года.

Аналогичным образом, базовые цены Moonbirds снизились на 94%, что привело к соответствующему падению объема продаж с 484 миллионов долларов до 3,1 миллиона долларов за тот же период.

С другой стороны, интеграция NFT в игровую индустрию была заметна: крупные компании, такие как Ubisoft и GameStop, приняли модель «играй, чтобы заработать», особенно в развивающихся странах.

Кроме того, динамика рынка NFT демонстрирует значительные различия в интересе и принятии в зависимости от уровня дохода и поколения. Например, миллениалы в три раза чаще взаимодействуют с NFT по сравнению с поколением Z. В США 29% взрослых проявили интерес к инвестированию в NFT.

В Азии, особенно в таких странах, как Китай, Гонконг и Сингапур, наблюдается повышенный интерес к NFT в онлайн-поиске.

На Азиатско-Тихоокеанский регион приходится 43% мировой доли рынка NFT, и в этом регионе также расположены пять крупнейших стран с самым высоким уровнем внедрения NFT.

Причины спада рынка NFT

Следующие причины в совокупности способствовали падению рынка NFT:

Перенасыщение рынка. Рынок NFT быстро расширился за счет потока новых проектов и предметов коллекционирования. Это привело к насыщению NFT, снижению их стоимости и развитию менталитета «пузыря». Отсутствие дефицита и уникальности уменьшило воспринимаемую ценность многих NFT, что привело к падению цен.

Спекулятивный характер: большая часть рынка NFT была основана на спекуляциях, а не на искреннем интересе к цифровому искусству или предметам коллекционирования как таковым. Этот спекулятивный пыл привел к завышению цен, а когда настроения рынка стали отрицательными, многие инвесторы поспешили уйти, что привело к резкому падению стоимости NFT.

Проблемы регулирования: правительства и регулирующие органы по всему миру начали более тщательно проверять NFT в 2022 году. Это привело к обеспокоенности среди покупателей и продавцов по поводу потенциальных юридических и налоговых последствий, что добавило неопределенности на рынок.

Отсутствие полезности и экологических проблем. Многие проекты NFT подвергались критике за отсутствие практического применения, помимо предметов коллекционирования, что ставило под сомнение их непреходящую ценность. Кроме того, экологические проблемы, особенно важные для NFT в сетях блокчейна, таких как Ethereum, связаны с высоким потреблением энергии, необходимым для транзакций блокчейна. Следовательно, эти экологические последствия заставили некоторых художников и коллекционеров пересмотреть свое участие в технологии NFT.

Критика в адрес NFT

В своем недавнем выступлении на подкасте «Joe Rogan Experience» Илон Маск, генеральный директор Tesla и SpaceX, поделился своими взглядами на состояние NFT.

Маск выделил важную проблему многих NFT: их зависимость от внешних серверов, а не от полного хранения данных в блокчейне. Он выразил обеспокоенность тем, что эта структура, в которой NFT часто служат простыми ссылками на изображения JPEG на внешних серверах, может привести к потере доступа, если эти хостинговые компании прекратят свою деятельность.

Чтобы снизить эти риски, Маск предположил, что встраивание фактического JPEG или графического изображения непосредственно в блокчейн было бы более безопасным и надежным подходом.

Наблюдения Маска нашли особый резонанс среди биткойн-энтузиастов. Они выступают за протокол Bitcoin Ordinals, который вписывает произведения искусства и медиа непосредственно в блокчейн Биткойна. По их мнению, это обеспечивает долговечность этих цифровых активов до тех пор, пока сеть Биткойн остается активной, что резко контрастирует с более централизованным подходом Эфириума.

Однако протокол Ordinals не лишен проблем. Это поднимает вопросы о масштабируемости и эффективности хранения больших данных непосредственно в блокчейне Биткойна, что потенциально может привести к увеличению комиссий за транзакции и перегрузке сети.

Будущее NFT: восстановятся ли они?

Потенциал NFT для восстановления и будущего роста заключается в их расширяющемся применении и меняющейся динамике рынка.

Рынок NFT в настоящее время диверсифицируется, выходя за рамки первоначальной ориентации на цифровое искусство. Это расширение включает в себя такие сектора, как децентрализованное финансирование (DEFI) и игры, где NFT все чаще используются в качестве залога для крипто-кредитов и интегрируются в игровые модели «играй, чтобы заработать» (P2E).

Более того, NFT проникают в различные сферы, такие как кино, спорт, мода, виртуальные миры, продажа билетов и управление цепочками поставок.

Эта диверсификация обеспечивается крупными брендами, идущими по стопам первых пользователей, таких как Reddit и Nike, которые использовали NFT для повышения вовлеченности клиентов.

С точки зрения роста рынка перспективы кажутся приличными. Аналитики прогнозируют, что к 2027 году рынок NFT может достичь оценки в 3,3 миллиарда долларов, а совокупный годовой темп роста (CAGR) составит 18,55%.

Подводя итог, можно сказать, что рынок NFT находится на этапе перехода и зрелости. Ее расширение в различные сектора в сочетании с технологическими достижениями и усилиями по решению экологических проблем дает ей возможность потенциального возрождения актуальности и роста.

Подробнее: NFT останутся неотъемлемой частью жизни общества | Мнение