💬 Доллар США подскочил на фоне высоких показателей индекса цен производителей

Доллар США подскочил на фоне высоких показателей индекса цен производителей

На этой неделе доллар США (USD) рассказывает две истории: с одной стороны, недавний рост инфляции задел нервы рынков, и во вторник они твердо отреагировали на отказ от риска. Тем не менее, данные по розничным продажам за четверг показывают, что динамика для клиентов меняется с существенным падением числа, а пересмотр в сторону понижения заставил трейдеров полностью списать отчет по инфляции за вторник как разовый. Это ставит индекс доллара США (DXY) на тот же уровень, на котором он открылся в понедельник, и остается всего одна торговая сессия для поиска направления.

Что касается экономических данных, решение о том, куда будет двигаться доллар США, похоже, было принято индексом цен производителей США. Благодаря сильным успехам во всех сегментах доллар США стремительно растет. Если Мичиганский университет не нарисует еще одну картину, доллар завершит эту неделю на высокой ноте.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: в последнем иннинге в плюсе

Технический анализ индекса доллара США: отскок от поддержки с помощью PPI

Индекс доллара США (DXY) ненадолго отскочил от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) около 104,20 в четверг. Это стало большим сюрпризом, учитывая его низкую производительность за последние несколько дней и недель. Горячий рост PPI, похоже, подтолкнет DXY к росту на этой неделе.

Если доллар США поднимется по данным пятницы до 105,00, 105,12 станут ключевыми уровнями, за которыми следует следить. Еще один шаг вперед - 105,88, максимум ноября 2023 года. В конечном итоге, 107,20 - максимум 2023 года - может даже вернуться в поле зрения, но это произойдет тогда, когда некоторые показатели инфляции в течение нескольких недель выйдут выше, чем ожидалось. ряд.

Как упоминалось во втором абзаце выше, 100-дневная простая скользящая средняя выглядит довольно сомнительно, около 104,24, поэтому 200-дневная SMA около 103,67 выглядит более солидной. Если ситуация изменится, ищите поддержку со стороны 55-дневной SMA в районе 103,08.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.