💬 «Не торопитесь», — говорит ведущий аналитик Кевин Баркер об акциях SoFi

«Не торопитесь», — говорит ведущий аналитик Кевин Баркер об акциях SoFi

Позитивная реакция на отчет SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) за четвертый квартал практически испарилась. Цена акций в последнее время оказалась под давлением после того, как компания объявила о своих планах привлечь капитал посредством размещения долговых обязательств.

Заглядывая в будущее, Кевин Баркер из Piper Sandler, 5-звездочный аналитик, входящий в число 3% лучших биржевых профессионалов Street, видит впереди еще больше проблем, хотя они будут в некоторой степени уравновешены другими, более позитивными событиями.

«Мы по-прежнему ожидаем, что в сегменте кредитования будут развиваться препятствия, поскольку SOFI замедляет рост в сочетании с ростом НКО и амортизацией премий по портфелю потребительских кредитов», - сказал Баркер. «Эти препятствия будут компенсированы значительным ростом в сегментах финансовых услуг и технологий, при этом руководство прогнозирует рост на 50% в 2024 году. Нас воодушевляет видеть более диверсифицированную бизнес-модель, согласно которой, когда один сегмент замедляется, другой может компенсировать некоторое влияние».

Комментарии Баркера прозвучали после конференции Western Financial Services, на которой финансовый директор SoFi ЛаПойнт поделился своими мыслями. После конференции Баркер ушел с особым оптимизмом по поводу прогресса, достигнутого в технологическом сегменте. Как уже упоминалось выше, компания ожидает, что выручка сегмента Tech + Financial вырастет на 50% в 2024 году и составит 50% от общей выручки. Однако менеджмент высказал более «консервативный взгляд» на кредитный сегмент.

Таким образом, Баркер теперь понизил свой прогноз операционной прибыли на акцию на 24П ФГ с $0,34 заранее до $0,31. Новая оценка отражает более высокий уровень расходов на амортизацию премий и снижение ЧПД (чистого процентного дохода) в результате замедления роста кредитования, хотя это и несколько компенсируется снижением операционных расходов.

С другой стороны, благодаря более сильному росту финансовых и технологических доходов до налогообложения по сравнению с предыдущими оценками, а также продолжающемуся расширению в технологическом сегменте, Баркер повысил свой прогноз прибыли на акцию на 25ПФ с $0,50 до $0,57.

В целом Баркер считает акции SOFI «справедливыми» на текущих уровнях, подтверждая нейтральный рейтинг и снижая целевую цену с $8,5 до $8, предполагая, что акции имеют потенциал роста на 7% по сравнению с текущей ценой акций. (Чтобы посмотреть послужной список Баркера, нажмите здесь)

В целом, еще 7 аналитиков присоединяются к Баркеру в стороне с рекомендациями «Держать», а также с еще 4 аналитиками «Купить» и «Продать», каждый из которых единогласно считает, что SOFI остается «Держать». Тем не менее, достигнув средней цели в $9,09, инвесторы будут получать доход в размере ~ 22% в год. (См. прогноз акций SoFi)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.