💬 Nvidia и Microsoft: Mizuho выбирает лучшие акции AI для покупки в мае

Nvidia и Microsoft: Mizuho выбирает лучшие акции AI для покупки в мае

Искусственный интеллект, особенно новейшая технология генеративного искусственного интеллекта, произвел фурор, когда появился на сцене, и мы до сих пор наблюдаем, как эти волны разобьются. В мире технологий новаторы и компании работают над адаптацией и внедрением ИИ в свой бизнес, но для инвесторов возникает вопрос: как заработать на этом?

Ведущие аналитики инвестиционной компании Mizuho работают над тем, чтобы ответить на этот вопрос и дать ряд конкретных рекомендаций по поводу того, какие акции AI лучше всего покупать в мае. И их ответы не должны нас удивлять; они видят, что ведущие на рынке компании получают солидную выгоду от ИИ, опираясь на сочетание своих существующих позиций, своей существующей работы в области ИИ и потенциальной прибыли в будущем.

В частности, аналитики рекомендуют Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), две крупнейшие компании на Уолл-стрит, рыночная капитализация каждой из которых оценивается более чем в 2 триллиона долларов. Это громкие имена в мире технологий, лидеры в своих нишах, доказавшие свою эффективность в получении прибыли и прибыли. Давайте взглянем на них поближе через призму Мизухо, чтобы выяснить, чего инвесторы могут ожидать в ближайшие месяцы.

Нвидиа

Начнем с Nvidia, быстрорастущего лидера индустрии полупроводниковых чипов. Акции Nvidia выросли на удивительные 222% за последний год и стали одной из четырех компаний Уолл-стрит, стоимость которых превышает 2 триллиона долларов. Устойчивые успехи Nvidia стали результатом ее доминирования в сфере процессорных чипов с поддержкой искусственного интеллекта. Компания изобрела чип графического процессора еще в 1999 году как высокопроизводительный процессор, предназначенный для рынка компьютерных игр с интенсивным использованием графики. Чипы оказались адаптируемыми и стали популярны среди профессиональных графических дизайнеров. Совсем недавно графические процессоры Nvidia нашли широкое применение в индустрии центров обработки данных и в приложениях искусственного интеллекта.

Тесную связь между Nvidia и технологиями искусственного интеллекта иллюстрирует компания OpenAI, подарившая нам нынешнюю волну генеративного искусственного интеллекта. Компания, занимающаяся искусственным интеллектом, является важным клиентом Nvidia, и только в прошлом месяце обе компании объявили о выпуске Nvidia нового чипа DGX H200 для OpenAI. H200 является продуктом-преемником успешного суперкомпьютерного чипа H100 AI и представляет собой существенное увеличение производительности высокопроизводительных вычислений.

Однако бизнес Nvidia гораздо шире, чем просто OpenAI. Компания сотрудничает как с Google, так и с Amazon, предоставляя оборудование с поддержкой искусственного интеллекта для поддержки моделей открытого языка Google и популярного облака подписки AWS от Amazon. В последнем финансовом квартале компания выпустила несколько продуктов с поддержкой искусственного интеллекта и обеспечивает поддержку Национальной программы исследований искусственного интеллекта правительства США. Nvidia развивает свой бизнес в области искусственного интеллекта по нескольким направлениям, гарантируя, что компания не будет зависеть только от одного клиента.

Что касается финансовой стороны, Nvidia получила доход в размере 22,1 миллиарда долларов за последний отчетный квартал, 4 квартал 24 финансового года. Эта цифра стала рекордом компании, превысив прогноз на 1,55 миллиарда долларов и представив годовой рост на 265%. Из общей суммы $18,4 млрд поступило от сегмента центров обработки данных, связанных с искусственным интеллектом, и эта цифра составила 83% от общей суммы. Бизнес центров обработки данных вырос на 409% по сравнению с предыдущим годом.

Эти высокие доходы привели к высокой прибыли: квартальная прибыль на акцию без учета GAAP составила $5,16. Прибыль на акцию выросла на 486% по сравнению с прошлым годом и оказалась на 52 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

По мнению 5-звездочного аналитика Mizuho Виджая Ракеша, Nvidia представляет ряд сильных возможностей и имеет высокий потенциал для того, чтобы превзойти своих конкурентов.

«NVDA остается основным игроком на рынке ускорителей искусственного интеллекта и центров обработки данных с сильной долей рынка более 90%, значительно опережая основных конкурентов AMD, которая наращивает темпы MI300, и Intel, которая поставляет Gaudi2/наращивает Gaudi3. Проникновение серверов ИИ по-прежнему составляет довольно небольшую часть общего рынка серверов, по нашим оценкам, всего около 1% в 2023 году, при этом ожидается, что проникновение серверов ИИ потенциально достигнет 11% к 2027 году. Мы считаем, что NVDA должна сохранить свою сильную позицию лидера рынка после запуска B100 в конце этого года, обеспечив повышение производительности в 2,5-6 раз, а ASP увеличится всего на 25-30% по сравнению с H100, поскольку NVDA рассматривает Gen AI как рынок с оборотом в 100 трлн долларов США. проекты новых проектов от клиентов, привлекающих 250 миллиардов долларов инвестиций в год, а также 250 миллиардов долларов инвестиций в существующие проекты», — считает Ракеш.

Ракеш далее дает акциям NVDA рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 1000 долларов, что предполагает потенциал роста в течение года примерно на 13%. (Чтобы посмотреть послужной список Ракеша, нажмите здесь)

В целом, очевидно, что оптимистичный рейтинг Mizuho не является чем-то выдающимся: акции Nvidia получили 41 недавний обзор аналитиков, в том числе 39 покупок и 2 удержания, что дает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене $887,89, а средняя целевая цена в $1005,59 предполагает, что в предстоящем году они вырастут на 13%. (См. прогноз акций NVDA)

Майкрософт

Далее следует Microsoft, в настоящее время крупнейшая публичная торговая компания на Уолл-стрит с рыночной капитализацией в 3 триллиона долларов. Microsoft имеет 50-летнюю историю в компьютерном бизнесе и стала одним из знаковых мировых брендов.

Microsoft не почивает на лаврах в области программного обеспечения; Компания была одним из первых, кто внедрил технологию искусственного интеллекта, осознав потенциал новой технологии и сделав разумные инвестиции в разработку искусственного интеллекта. Microsoft является основным спонсором OpenAI с 2019 года и вложила в эту компанию в общей сложности 10 миллиардов долларов. Эти инвестиции сторицей окупились для гиганта программного обеспечения.

Это можно ясно увидеть в некоторых недавних обновлениях и выпусках продуктов Microsoft. Компания имеет доступ к разработкам OpenAI в области генеративного искусственного интеллекта и интегрирует искусственный интеллект в свои собственные продукты. Среди этих интеграций следует отметить добавление технологии искусственного интеллекта в поисковую систему Bing для улучшения интерфейса и результатов поиска, а также внедрение компанией Copilot, онлайн-помощника на базе искусственного интеллекта, который интегрирован в последние обновления Windows и Office.

Однако самый важный из последних шагов Microsoft в области искусственного интеллекта связан с ее платформой облачных вычислений Azure. Azure является прямым конкурентом Amazon AWS и облачной платформы Google и доступен пользователям в режиме подписки. Сервис предлагает доступ к более чем 20 облачным приложениям и инструментам, включая полный портфель приложений и обновлений на базе искусственного интеллекта.

В последнем квартальном отчете за третий квартал финансового года сегмент Intelligent Cloud, включающий Azure, стал сильным драйвером общей выручки компании, принеся за квартал $26,7 млрд, что на 21% больше, чем в прошлом году, и составило 43. % от общей квартальной выручки компании.

Общая выручка за 3К24 финансового года составила $61,9 млрд. Эта цифра превзошла прогноз на $1 млрд и выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Квартальная прибыль Microsoft составила $2,94 на акцию, превысив ожидания на 11 центов на акцию и увеличившись на 20% по сравнению с кварталом предыдущего года.

Тесные связи Microsoft с искусственным интеллектом привлекли Грегга Московица из Mizuho, ​​который пишет: «Темп инноваций MSFT GenAI остается ошеломляющим, и мы считаем MSFT лучшим поставщиком программного обеспечения, способным извлечь выгоду из этой быстро развивающейся технологии. В частности, ИИ теперь обеспечивает 7 пунктов роста доходов Azure, при этом более 65% компаний из списка Fortune 500 теперь используют службу Azure OpenAI. Кроме того, мы ожидаем по крайней мере несколько миллиардов долларов совокупного дополнительного дохода от Microsoft 365 Copilot (GA с 1 ноября) к концу 25 финансового года, и это лишь два из многих направлений монетизации ИИ для MSFT (также GitHub, Security , Динамика, Ткань и др.)»

Оценивая свою позицию, пятизвездочный аналитик дает MSFT рекомендацию «Покупать» и устанавливает целевую цену в $450. Эта цель предполагает прирост примерно в 11% на горизонте 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Московица, нажмите здесь)

Неудивительно, что Microsoft заработала «Сильную покупку» согласно консенсусу аналитиков Street, рейтингу, основанному на 33 недавних рекомендациях. В их число входит 31 покупка и по 1 удержанию и продаже. Средняя целевая цена акций в $489,56 является более оптимистичной, чем прогноз Mizuho, ​​что предполагает потенциал роста на 20% в течение года по сравнению с текущей ценой акций в $406,66. (См. прогноз акций MSFT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями AI по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.