📰 Цена на золото ожидает данных о политике ФРС и занятости для дальнейшего изменения курса

Цена на золото ожидает данных о политике ФРС и занятости для дальнейшего изменения курса

Цена золота (XAU/USD) остается в боковом тренде, поскольку инвесторы ожидают первой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2024 году и данных ADP по изменению уровня занятости за январь. Ожидается, что ФРС примет решение по стабильной процентной ставке в четвертый раз подряд. Инвесторы будут внимательно следить за рекомендациями банка (будущими ожиданиями) по процентным ставкам, и это, вероятно, будет направлять действия в валютной сфере.

На фоне ослабления ценового давления дальнейшего количественного ужесточения со стороны ФРС не ожидается, поэтому участники рынка сосредоточатся на том, «когда и какими темпами» центральный банк начнет снижать процентные ставки. Инвесторы ожидают, что ФРС начнет процесс снижения ставок с мая.

Предыдущее заседание ФРС предполагало снижение процентных ставок на 75 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году. Рынок сосредоточился на ожиданиях скорого снижения, однако комментарии отдельных политиков советуют сохранять процентные ставки повышенными, по крайней мере, в течение первого периода. -полгода – до тех пор, пока они не будут уверены, что базовый уровень инфляции своевременно вернется к целевому показателю ФРС в 2%.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото остается в стороне в преддверии заседания ФРС

Технический анализ: Золото колеблется около $2040

Цена на золото торгуется в торговом диапазоне вторника, поскольку инвесторы терпеливо ждут политического решения ФРС для получения свежих указаний. Общая тенденция цены на золото является бычьей. Драгоценный металл формирует на дневном графике фигуру «Симметричный треугольник». Это предполагает возможный прорыв в направлении доминирующего восходящего тренда, хотя этот тип треугольника может прорваться в любом направлении.

Краткосрочный спрос высок, поскольку актив торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2030.

Импульс все еще слаб, поскольку 14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.