📰 «Время нажать на курок», — говорит Оппенгеймер об этих трех акциях

«Время нажать на курок», — говорит Оппенгеймер об этих трех акциях

2024 год действительно наступил, и главная проблема для инвесторов — найти лучшую структуру портфеля, чтобы воспользоваться вероятной бычьей ситуацией. Джон Столцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer, считает, что основными факторами, которые следует учитывать в этом году, вероятно, будут сохранение экономической устойчивости и сдвиг политики Федеральной резервной системы в сторону снижения процентных ставок. Штольцфус прогнозирует, что в этом году произойдет четыре снижения ставок, но предполагает, что три более вероятны.

Переходя к конкретике, Штольцфус советует инвесторам придерживаться акций, но также и диверсифицировать их. В целом, более широкая база портфельных активов является хорошей идеей. В текущих условиях, сочетающих в себе бычьи настроения и некоторую степень неопределенности рынка, разнообразная инвестиционная база, по мнению Оппенгеймера, выглядит лучшим способом заработать на рынках.

По словам Штольцфуса: «Недавний поворот показал ценность «держаться курса». По нашему мнению, резкий разворот в направлении доходности облигаций и сопутствующий рост акций продемонстрировали важность терпения инвесторов и приверженности диверсифицированному распределению портфелей. Ралли облигаций и рост фондовых индексов произошли за относительно короткий период времени, с конца октября по ноябрь, что подчеркивает необходимость продолжать инвестировать… Мы сохраняем позитивный взгляд на акции, поскольку перспективы улучшения фундаментальных показателей в этом году показывают потенциал, который должен быть реализован».

Следуя этому курсу, фондовые аналитики Oppenheimer отбирали для рассмотрения инвесторами широкий спектр акций. Именно эти акции инвестиционный банк рекомендует покупать, полагая, что сейчас самое время «нажать на курок». Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальные участники Улицы говорят о своем недавнем выборе. Давайте посмотрим поближе.

Корпорация Альбемарль (ALB)

Мы начнем с химической промышленности, с Albemarle. Эта компания, базирующаяся в Северной Каролине, работает через три основных подразделения: переработка лития, переработка брома и производство химических катализаторов. В последние годы Albemarle стала крупным игроком на литиевой арене США и важным отечественным поставщиком лития для аккумуляторов в индустрии электромобилей. Компания активно участвует в глобальной цепочке поставок лития и закупает этот элемент из разных мест, включая шахты в Неваде, Австралии и Чили.

Одним из наиболее важных шагов Albemarle является приобретение 49% акций Talison, западноавстралийской фирмы, занимающейся как производством, так и переработкой лития. Компания Talison занимается добычей полезных ископаемых в Greenbushes уже более 20 лет, а недавно приступила к реализации проекта расширения стоимостью 320 миллионов долларов, построив второй завод по производству литиевого концентрата химического качества.

Это часть постоянной работы Albemarle по поддержанию себя в качестве мирового лидера в области надежных поставок высококачественного лития. Компания уделяет приоритетное внимание созданию ответственной сети добычи и поставок для литиевой промышленности.

В прошлом году давление на Albemarle оказали препятствия в литиевой промышленности, в том числе падение цен на сырье и снижение цен на сырьевых рынках лития. В 2023 году выручка и прибыль компании снизились, а цена ее акций упала более чем на 52% за последние 12 месяцев. Однако последний квартал – 4К23 – продемонстрировал потенциальный разворот, поскольку как верхние, так и итоговые показатели превзошли прогнозы.

В своем отчете за 4К23 Albemarle указала квартальную выручку в $2,36 млрд. Хотя эта цифра снизилась почти на 10% по сравнению с прошлым годом, она превзошла ожидания на 180 миллионов долларов. Чистая прибыль компании по показателям не-GAAP составила $1,85 на акцию, что на 74 цента превысило прогноз. Компания также объявила о комплексе активных мер, направленных на «разблокирование» денежного потока на сумму более 750 миллионов долларов в будущем. Эти меры включают сокращение капитальных затрат и издержек.

От Оппенгеймера пятизвездочный аналитик Колин Раш видит причину покупать акции ALB сейчас, ссылаясь на недавнее улучшение финансовых показателей компании и ее переход к генерированию денежных средств. Он пишет: «Поскольку ALB пересматривает ожидания финансовых показателей и корректирует отчеты по EBITDA относительно СП Talison, мы считаем, что компания устанавливает нижний предел оценок денежного потока, рентабельности инвестиций в новые капвложения и демонстрирует свою способность эффективно ориентироваться в нижняя часть цикла роста лития. Нас воодушевляет тот факт, что капвложения ALB могут быть необязательными, что дает компании гибкость в корректировке сроков и соблюдении долговых обязательств. Мы считаем, что запасы сотовых сетей и транспортных средств восстанавливаются, и состояние каналов, вероятно, улучшится при нормальной сезонной активности продаж транспортных средств по мере улучшения погоды. Мы ожидаем, что следующие 4-8 недель будут поучительны для определения времени восстановления цен на литий. Мы по-прежнему настроены оптимистично…»

Говоря об этом в количественном выражении, Раш далее присваивает акциям рейтинг «лучше рынка» (покупать) с целевой ценой в 188 долларов, что подразумевает 12-месячный прирост акций в размере 64%. (Чтобы посмотреть послужной список Раша, нажмите здесь)

Мнение Оппенгеймера — одно из наиболее оптимистичных. 18 недавних обзоров аналитиков здесь разбиты на 9 покупок, 8 удержаний и 1 продажу, что соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка», в то время как торговая цена в $114,82 и средняя целевая цена в $144,11 вместе предполагают, что к концу этого года акции вырастут на 25,5%. . (См. прогноз акций Albemarle.)

ДрафтКингс (ДКНГ)

Далее идет DraftKings, лидер в мире онлайн-ставок на спорт и лиг фэнтези-спорта. DraftKings наиболее известна своими онлайн-букмекерскими конторами, которые позволяют клиентам делать ставки на комплексный пакет профессиональных спортивных лиг, а также своими фэнтезийными лигами, которые позволяют клиентам создавать «команды своей мечты» и делать ставки на их результаты. DraftKings делает свои онлайн-ставки на спорт и другие продукты доступными в 23 штатах и ​​охватывает большинство отечественных и международных профессиональных видов спорта, включая футбол, бейсбол, баскетбол, хоккей и международный футбол. Кроме того, компания также занимается студенческим баскетболом, который не является профессиональным, но пользуется огромной популярностью. Компания также проникла в сферу игр в онлайн-казино.

DraftKings основывает свой успех на простой формуле: заставить спортивных болельщиков больше интересоваться игрой — достаточно, чтобы делать ставки. Компания резюмирует это, заявляя, что игры становятся более живыми, когда фанаты в них немного заинтересованы.

Ранее в этом месяце DraftKings объявила о важном приобретении, которое обещает существенное расширение предложений компании по онлайн-гемблингу. 15 февраля DraftKings объявила о соглашении о приобретении Jackpocket, лидера среди приложений для онлайн-лотерей в США. Стоимость сделки оценивается в $750 млн, из которых 55% будут выплачены наличными, а 45% — акциями. DraftKings ожидает, что приобретение Jackpocket принесет скорректированную EBITDA на сумму от $60 до $100 млн к 2026 финансовому году. Ожидается, что в соответствии с одобрением акционеров сделка будет закрыта во второй половине 2024 года.

Также в этом месяце DraftKings опубликовала свои финансовые результаты за четвертый квартал и 2023 финансовый год. За квартал выручка компании составила $1,231 млрд, что на 44% больше по сравнению с $855 млн в предыдущем году. Скорректированная прибыль компании на акцию составила $0,29 по показателям не по GAAP по сравнению с убытком на акцию в 14 центов в 4К22. По сравнению с прогнозами, выручка в четвертом квартале оказалась всего на 10 миллионов долларов ниже ожиданий, а прибыль на акцию превзошла ожидания на 11 центов. DraftKings завершила 2023 год с глубокими карманами, отчитавшись о $1,27 млрд наличными и другими ликвидными активами.

Аналитик Оппенгеймера Джед Келли рассказывает о DraftKings, и он впечатлен способностью компании ориентироваться в сложной нормативной среде, отмечая, что правила могут меняться от штата к штату, но эта компания находит способы заставить их работать в свою пользу. Он также оптимистично настроен по поводу приобретения Jackpocket. Подводя итог, Келли пишет: «Разговоры с инвесторами подразумевают небывало высокие настроения, и, помимо каких-либо непредвиденных изменений в законодательстве, мы видим благоприятную операционную среду для достижения среднесрочных целей рентабельности (один значимый конкурент). Мы считаем, что приобретение Jackpocket (выручка в 5,5 раза за 24 год, рост на 70%) расширит возможности перекрестных продаж, одновременно предоставляя ценные базы данных в таких штатах, как Техас. Кроме того, нормативные отношения DKNG, вероятно, ускорят внедрение возможностей цифровых лотерей в штатах. Ожидается, что NC будет иметь аналогичную динамику запуска, что и OH/MA (оба штата получили прибыль от вкладов за два месяца. Прогнозируем дополнительную прибыль в 24E на уровне 55% при росте выручки на 2800 базисных пунктов быстрее, чем Opex».

Эти комментарии поддерживают рейтинг Келли лучше рынка (покупать), и аналитик повысил целевую цену до 60 долларов (с 55 долларов), что предполагает годовой потенциал роста в 45%. (Чтобы посмотреть послужной список Келли, нажмите здесь)

То, что Уолл-стрит нравится DraftKings, ясно видно из консенсус-рейтинга Strong Buy, основанного на 27 недавних обзорах, включающих 23 покупки, 3 удержания и 1 продажу. Акции в настоящее время оцениваются в $41,32, а средняя целевая цена в $47,62 предполагает прибыль в 15% на 12-месячном горизонте. (См. прогноз акций DraftKings)

Хэннон Армстронг (HASI)

Последней в нашем списке, одобренном Оппенгеймером, является инвестиционная компания из Аннаполиса, которая специализируется на «климатически позитивной» позиции в отношении капиталовложений. Хэннон Армстронг имеет на балансе управляемые активы на сумму более 12 миллиардов долларов, в основном активы, которые будут способствовать переходу энергетики к более чистому будущему. Компания заняла активную позитивную позицию в этом вопросе, требуя, чтобы все ее предполагаемые инвестиции были либо нейтральными, либо отрицательными в отношении дополнительных выбросов углекислого газа, или, за исключением этого, чтобы они приносили какую-то другую ощутимую выгоду для долгосрочного климатического будущего.

Хэннон Армстронг придерживается этого принципа более 40 лет и накопил впечатляющий портфель активов, которые можно разделить на три широкие категории. Самый крупный из них — «за счетчиком», посвященный энергоэффективности и распределенному хранению солнечной энергии; Следующим по величине является «подключение к сети», которое представляет собой прямые активы в области производства и хранения энергии ветра и солнца; а самый маленький компонент портфеля — это «топливо, транспорт и природа» — набор активов, связанных с возобновляемым природным газом, декарбонизацией автопарка и восстановлением экологии.

Компания следует четырем основным принципам при выборе инвестиций, чтобы обеспечить качественную отдачу от экологически безопасного размещения капитала. Тезисы включают более эффективные технологии для более высокой экономической отдачи; снижение риска портфеля за счет инвестиций меньшего масштаба; согласование активов с научным консенсусом и общественными убеждениями для снижения затрат на регулирование; и, наконец, выбор активов, связанных с сокращением выбросов углекислого газа.

Следуя этим правилам, Hannon Armstrong получила общий доход в размере $86,58 млн в 4К23, что на впечатляющие 48,5% больше, чем в прошлом году, хотя и не дотянула до прогноза на $7,5 млн. В итоге компания получила прибыль на акцию в размере $0,53, что также не соответствует прогнозу – на 5 центов. Для дивидендных инвесторов Хэннон Армстронг объявил о выплате 41,5 цента за 1 квартал 24 года, что на 5% больше, чем предыдущие квартальные дивиденды. В дальнейшем новые дивиденды составят 1,66 доллара на акцию в годовом исчислении и принесут доходность 6,4%.

Несмотря на недавние промахи, Ной Кэй, еще один пятизвездочный аналитик Оппенгеймера, с оптимизмом смотрит на акции Hannon Armstrong, отмечая приверженность компании как инвестициям в устойчивое изменение климата, так и обеспечению солидной прибыли. Он говорит об этой возможности: «Мы рассматриваем HASI как устойчивую финансовую игру, направленную на рост энергоэффективности и возобновляемых источников энергии с сильной управленческой командой, дифференцированной инвестиционной стратегией, растущим портфелем сделок, а также историей роста доходов и дивидендов. Мы считаем, что бизнес-модель HASI позволит компании справиться с процентным риском и определить высокодоходные нишевые инвестиции».

Далее Кэй устанавливает здесь рейтинг «лучше рынка» (покупать) вместе с целевой ценой в 48 долларов, что показывает его уверенность в потенциальном приросте в 85% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Кея, нажмите здесь.)

И снова мы рассматриваем акции с консенсус-рейтингом «Сильная покупка». Из 8 недавних обзоров, представленных здесь, 6 рекомендуется покупать, а 2 — держать, а целевая средняя цена в 37,14 доллара предполагает увеличение на 43% по сравнению с текущей ценой акций в 25,93 доллара. (См. прогноз акций HASI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.