🎙 Ведущий аналитик Кристофер Роллан прогнозирует рост акций Nvidia раньше прибыли

Ведущий аналитик Кристофер Роллан прогнозирует рост акций Nvidia раньше прибыли

Рыночная капитализация полупроводникового гиганта Nvidia (NASDAQ:NVDA) в среду обогнала Amazon и быстро приближается к Alphabet (Apple и Microsoft уже нервно смотрят в свои зеркала заднего вида). Так перейдет ли Nvidia на третье место, когда она отчитается о прибылях 21 февраля на следующей неделе?

Хорошенько встряхнув Magic 8 Ball, Кристофер Роллан из Susquehanna, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street, уверенно заявил: «Признаки указывают на да».

Не такими словами, конечно. Если быть точным, Роллан на самом деле сказал, что инвесторы возлагают «большие ожидания» на акции Nvidia, но также и то, что компания работает на высоком уровне и, вероятно, представит «сильный отчет» на следующей неделе.

И лучше бы это было правильно.

При текущем коэффициенте P/E, более чем в 95 раз превышающем прибыль, в цену акций Nvidia заложены большие ожидания. По мнению Роллана, простого достижения целевых показателей аналитиков за четвертый квартал (2024 финансовый год) в размере $4,56 на акцию (при продажах в $20,4 млрд) будет недостаточно. Nvidia необходимо добиться явного роста прибыли, превысив ожидания как минимум на 1,5 миллиарда долларов, чтобы оправдать высокую цену акций.

Так может ли Nvidia это сделать?

Возможно. «Благодаря более точным рекомендациям по капитальным вложениям в гипермасштабирование и недавним комментариям Meta и Tesla, предполагающим, что они активно покупают графические процессоры у Nvidia, Роллан считает, что доходы от центров обработки данных Nvidia, на долю которых приходится 80% бизнеса Nvidia, продолжат активно расти в четвертом квартале и в последующий период. Будущий спрос выглядит хорошим, и ситуация с предложением также улучшается: Nvidia, вероятно, будет увеличивать производство каждый квартал до конца следующего года.

Таким образом, по крайней мере на данный момент кажется, что Nvidia способна полностью извлечь выгоду из ажиотажного спроса на свою продукцию, продавая все чипы, которые может потреблять рынок, даже несмотря на то, что она поднимает цены на то, что продает. Это служит хорошим предзнаменованием для валовой прибыли – хотя, возможно, не так хорошо, как надеются инвесторы. Nvidia уже зарабатывает валовую прибыль в размере 74%, получение показателя намного выше 75% кажется маловероятным, и когда вы доберетесь до этого, масштаб доходит только до «100%» (хотя если кто-то может заработать валовую прибыль более 100% в наши дни это, вероятно, будет Nvidia).

Кроме того, несмотря на то, что бизнес центров обработки данных Nvidia работает, и, несмотря на то, что центры обработки данных играют большую роль в общих доходах, прибыль Nvidia будет немного снижаться из-за продолжающейся слабости в некоторых других сегментах, особенно в автомобилестроении (в конце концов, глобальные продажи электромобилей падают). ).

В конечном счете, Роллан предсказывает, что Nvidia на следующей неделе отчитается о квартальных продажах в размере около $21,5 млрд, что, по собственной логике аналитика, может разочаровать инвесторов (менее чем на $1,5 млрд выше консенсус-прогноза). В краткосрочной перспективе это может привести к падению акций Nvidia после прибыли. Однако в долгосрочной перспективе аналитик по-прежнему имеет «позитивную» рекомендацию (т. е. покупать) по акциям Nvidia и устанавливает целевую цену на акции в $850, прогнозируя потенциал роста на 17% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Роллана, нажмите здесь)

Но что предполагают более широкие настроения рынка? Несмотря на консенсус-прогноз «Сильная покупка», подкрепленный 34 покупками и 4 удержаниями, средняя целевая цена указывает на траекторию движения акций Nvidia в диапазоне $703,30. Предстоящий отчет о прибылях и убытках может побудить аналитиков пересмотреть свои цели, потенциально устраняя это несоответствие. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.