🎙 Цена на золото демонстрирует умеренное восстановление с месячного минимума, медвежий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото демонстрирует умеренное восстановление с месячного минимума, медвежий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото (XAU/USD) выросла во время азиатской сессии в четверг и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу неудач и достигла более чем месячного минимума, достигнутого в предыдущий день. Доллар США (USD) откатился от самого высокого уровня с 13 декабря на фоне некоторой фиксации прибыли и пошел на пользу сырьевым товарам. Между тем, эскалация военных действий на Ближнем Востоке и опасения по поводу продолжающейся экономической слабости Китая – второй по величине экономики мира – продолжают оказывать давление на настроения инвесторов. Это рассматривается как еще один фактор, оказывающий некоторую поддержку драгоценному металлу-убежищу.

Тем не менее, какое-либо значимое восстановление цены на золото по-прежнему кажется неуловимым после снижения ставок на неизбежное изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, участники рынка еще больше снизили свои ожидания снижения процентных ставок в марте после публикации в среду оптимистичных данных по розничным продажам в США, которые указывают на устойчивость экономики США. Это, в свою очередь, продолжает поддерживать рост доходности казначейских облигаций США и благоприятствует быкам по доллару США. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото получает поддержку со стороны более мягкого риска и отсутствия продолжения

Технический анализ: цена золота, похоже, уязвима к дальнейшему падению, пробой 50-дневной SMA в игре

С технической точки зрения ночной пробой ключевой поддержки 50-дневной простой скользящей средней (SMA) рассматривался как новый триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику и еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления цены золота лежит вниз. Следовательно, любое последующее движение вверх по-прежнему может рассматриваться как возможность продажи и рискует быстро провалиться в районе $2017–2018 (50-дневная SMA). Тем не менее, устойчивый рост может спровоцировать некоторое ралли при закрытии коротких позиций и подтолкнуть XAU/USD дальше к горизонтальному сопротивлению в $2042-2045.

С другой стороны, медвежьи трейдеры теперь могут дождаться последующих продаж ниже психологической отметки в 2000 долларов, прежде чем делать новые ставки. Цена золота может затем ускорить падение до месячного минимума декабря, около $1974-1973. Последняя находится вблизи слияния 100- и 200-дневных SMA, около области $1970-1964, которая в случае решительного прорыва должна открыть путь к более глубоким потерям. Затем пара XAU/USD может еще больше ослабнуть до промежуточной поддержки в $1955, прежде чем в конечном итоге упасть до ноябрьского минимума в районе $1932-1931.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.