✏ Промышленный индекс Доу-Джонса поднялся выше 38 300, поскольку инвесторы игнорируют все еще высокую инфляцию PCE

Промышленный индекс Доу-Джонса поднялся выше 38 300, поскольку инвесторы игнорируют все еще высокую инфляцию PCE

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) резко изменился в пятницу, прежде чем приблизиться к верхнему уровню за день, поскольку инвесторы избавились от все еще высокой инфляции индекса цен на личное потребление (PCE) в США. Рынки по-прежнему оценивают вероятность 44% как минимум двух снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в этом году, при этом вероятность первого снижения ставки в сентябре составляет 60%, согласно данным FedWatch Tool CME.

Подробнее: Базовая инфляция PCE в США остается стабильной на уровне 2,8% против ожидаемых 2,6%.

Инфляция базового индекса цен PCE в США за год, завершившийся в марте, осталась стабильной на уровне 2,8%, превысив прогнозируемое снижение до 2,6%. Общая инфляция индекса цен PCE также выросла до 2,7% за тот же период, поднявшись с 2,5% и превысив прогноз 2,6%.

Несмотря на рост ключевого показателя инфляции, аппетит рынка к риску остается высоким, а рынки ставок склоняются к текущим ожиданиям снижения ставок. Несмотря на все еще высокую инфляцию, рост цен по-прежнему ниже, чем опасались многие инвесторы, и участники рынка будут все больше внимания уделять отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который выйдет в следующую пятницу. Все еще напряженный рынок труда в США заставит инвесторов искать слабые показатели занятости в США, чтобы подтолкнуть ФРС к первому снижению ставок к сентябрю.

Новости Доу-Джонса

Сезон отчетности в самом разгаре, поэтому акции в целом остаются оптимистичными по мере приближения торговой недели. Две трети из 30 ценных бумаг, входящих в индекс Dow Jones, в пятницу находятся в плюсе, при этом акции Amazon.com Inc. (AMZN) выросли примерно на 3,7% на момент написания и торгуются около $180,10 за акцию. Акции Microsoft Corp. (MSFT) следуют за ней, прибавив за день около 2,75% и торгуясь на уровне $410,00 за акцию.

С другой стороны, Intel Corp. (INTC) ведет индекс Dow Jones в минус, снизившись на 9,7% до $31,70 за акцию после того, как технологическая компания опубликовала более слабый, чем ожидалось, прогноз на текущий квартал. Intel ожидает, что квартальная выручка составит от 12,5 до 13,5 миллиардов долларов, тогда как прогнозы рынка предполагали не менее 13,6 миллиардов долларов. Intel также ожидает, что скорректированная прибыль на акцию упадет ниже прогнозов Уолл-стрит.

Технический прогноз Dow Jones

Индекс Dow Jones хорошо торгуется в ценовом диапазоне недели, установив низкие цены пятницы на уровне 38 048,33, а затем восстановившись до внутридневного максимума 38 335,71. Основной фондовый индекс все еще немного ниже пиковых цен недели на отметке 38 556,80, но уверенно восстанавливается после установления недельного минимума на откате в четверг на откате 37 745,54.

Индекс Dow Jones собирается прервать трехнедельную полосу неудач и приближается к уровню чуть севернее отметки 38 300,00 после падения на 5,8% сверху вниз с 39 887,49, которое началось в середине марта.

Пятиминутный график Доу-Джонса

Часовой график Доу-Джонса

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, но высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.