🖥 Доллар США падает, поскольку рынки ожидают данных по индексу потребительских цен за декабрь

Доллар США падает, поскольку рынки ожидают данных по индексу потребительских цен за декабрь

Доллар США (USD) в среду продемонстрировал скромные потери, запаздывая на отметке 102,4 в индексе доллара США, поскольку участники рынка держатся в сторонке в ожидании драйверов. На торговых площадках было относительно тихо, никаких важных сообщений, которые вызвали бы реакцию в течение сессии, не наблюдалось. Основное внимание будет уделено публикации индекса потребительских цен США (ИПЦ) за декабрь, которая выйдет в четверг.

На данный момент рынки делают ставку на пять снижений ставок в 2024 году, по большей части игнорируя прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) о смягчении политики всего на 75 б.п. Сильные данные по рынку труда в экономике США были в значительной степени компенсированы слабыми показателями PMI от ISM США, поэтому декабрьские показатели индекса потребительских цен (ИПЦ) будут играть большую роль в формировании ожиданий относительно календаря смягчения политики центрального банка.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: Доллар США снижается во вторник, ФРС Уильямс будет на связи

Технический анализ: быки по DXY не определились, поскольку продавцы сидят не за горами

Индикаторы на дневном графике отражают снижение импульса покупок и увеличение давления продавцов. Индекс относительной силы (RSI), который находится на отрицательном наклоне и на отрицательной территории, предполагает, что медведи не за горами.

Кроме того, уменьшающаяся гистограмма зеленых столбцов индикатора Moving Average Convergence Divergence (MACD) подтверждает растущие медвежьи настроения, что свидетельствует об уменьшении бычьего импульса. Несмотря на то, что быки взяли передышку, они все еще изо всех сил пытаются сделать решающий шаг вверх.

Отсутствие бычьего импульса также подтверждается положением индекса по отношению к простым скользящим средним (SMA). Хотя он остается выше 20-дневной SMA, он находится под более широкими 100- и 200-дневными SMA, что позволяет предположить, что медведи сохраняют бычий контроль на более широком временном горизонте.

Уровни поддержки: 102,30, 102,00 (20-дневная SMA), 101,80. Уровни сопротивления: 102,70, 102,90, 103,00.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.