💬 Эта крошечная акция AdTech может принести многократную прибыль

Эта крошечная акция AdTech может принести многократную прибыль

Акции с микрокапитализацией могут предлагать скрытые возможности. Акции этой категории получают меньше освещения и могут не так сильно вырасти при хорошей прибыли по сравнению с акциями «Великолепной семерки». Выход на эту часть рынка сопряжен с риском. Вам придется провести много исследований самостоятельно, и найти какие-либо комментарии по акциям будет сложнее. Некоторые акции имеют микрокапитализацию, поскольку продолжают терять доходы и долю рынка. Однако Direct Digital Holdings (NASDAQ:DRCT) может обеспечить многократную прибыль.

Некоторые инвесторы заметили эту компанию, но даже тогда ее рыночная капитализация не превышает 200 миллионов долларов. Я оптимистично смотрю на эти акции из-за высокого роста выручки и увеличения прибыли.

Что такое прямые цифровые холдинги?

Direct Digital Holdings — это программная рекламная компания, которая предлагает рекламу на стороне покупателя и рекламу на стороне продавца. Рекламные платформы на стороне покупателя также называются платформами на стороне спроса, а рекламные платформы на стороне продавца также называются платформами на стороне предложения.

Платформы для покупателей автоматизируют покупку цифровой рекламы. Они гарантируют, что компании покажут свои сообщения нужным людям в нужное время и в нужном месте. Компании используют платформы для покупателей, чтобы автоматически размещать таргетированную рекламу.

Платформы продавцов создают необходимые запасы для выполнения запросов на заказы покупателей. Компании, которые получают деньги от рекламы и спонсируемых размещений, могут использовать продающие платформы для привлечения рекламных клиентов. Продающие платформы автоматизируют этот процесс, поэтому компании, размещающие рекламу, заполняют их.

У Direct Digital Holdings есть платформа для покупки и платформа для продажи. Выручка сегмента рекламы на стороне покупателя компании AdTech в третьем квартале 2023 года выросла на 10 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя темпы роста в 10 % являются приличными, большая часть интереса к акциям исходит от сегмента рекламы на стороне продаж.

Компания с микрокапитализацией сообщила о росте выручки в сегменте рекламы на стороне продаж на 174% по сравнению с прошлым годом. Компания вступает в несколько партнерских отношений, в том числе с Amazon (NASDAQ:AMZN), чтобы продавать больше рекламных мест для своей платформы предложения. Сегмент Buy-Side также получает выгоду от нескольких партнерских отношений, но платформа Sell-Side является главным победителем и двигателем будущего роста.

Почему инвесторы вдруг обратили внимание на эту акцию?

Direct Digital Holdings имеет историю увеличения стоимости за короткий промежуток времени и отказа от этой прибыли. Акции выросли более чем вдвое с конца декабря 2022 года по начало февраля 2023 года. К середине апреля акции потеряли весь этот прирост.

Инвесторы сейчас оказались в аналогичной ситуации: с начала ноября 2023 года по настоящее время акции выросли более чем на 300%. Акции также упали более чем на 16% за последний месяц.

Одним из важных событий для компании является рост чистой прибыли. Чистая прибыль за третий квартал 2022 года составила 0,8 миллиона долларов, а чистая прибыль за третий квартал 2023 года — 3,4 миллиона долларов. Это привело к значительному увеличению чистой прибыли компании на 80% по сравнению с прошлым годом (рентабельность прибыли 5,6% за квартал). Более высокая чистая прибыль приведет к более низкому коэффициенту P/E. Вот почему DRCT имеет коэффициент P/E 34,2 и форвардный коэффициент P/E 13,8. Не каждому инвестору может понравиться текущий коэффициент P/E акций, но форвардный коэффициент P/E выглядит более заманчиво.

Тем не менее, Direct Digital Holdings придется продемонстрировать, что она может поддерживать высокий рост чистой прибыли. Чистая прибыль компании снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2023 года из-за «более высоких операционных расходов, связанных с инвестициями в рост, а также деятельностью в качестве публичной компании, и более высоких процентных расходов».

Однако процентные расходы должны снизиться, поскольку ФРС снижает процентные ставки. Компания хорошо восстановилась в третьем квартале, и если она продемонстрирует хороший рост чистой прибыли в четвертом квартале, акции могут получить больший импульс. Чистая прибыль компании выросла примерно на 166% в четвертом квартале 2022 года, что является хорошим признаком того, что может произойти в четвертом квартале 2023 года.

Инвесторы также могут заметить, что доходы компании растут. Темп роста выручки в третьем квартале на 129% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года превышает темп роста выручки на 98% за девять месяцев, закончившихся 30 сентября. Рост доходов от рекламы на стороне покупателя замедлился, но основной сегмент растет более быстрыми темпами.

Рост застал многих инвесторов врасплох. Во втором квартале руководство предложило прогноз в диапазоне от $125 до $130 млн, что предполагает рост на 43% по сравнению с прошлым годом в середине года. Затем компания повысила прогноз до $170–190 млн в следующем квартале. Средняя точка предполагает темпы роста на 101% в годовом исчислении.

Примечательно, что Direct Digital Holdings работает с более чем 200 клиентами, некоторые из которых являются громкими именами. Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL), JPMorgan (NYSE:JPM) и Disney (NYSE:DIS) — некоторые из клиентов компании, занимающихся продажей. Список Buy-Side также имеет впечатляющих клиентов.

По мнению аналитиков, акции DRCT стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции DRCT оцениваются как умеренная покупка на основании двух покупок, назначенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций DRCT составляет $11,25, что подразумевает потенциал роста на 0,9%.

Итоги акций Direct Digital Holdings

Direct Digital Holdings — небольшая компания AdTech, у которой есть потенциал стать мульти-акцией. Акции компании зависят от платформы предложения, в то время как любое ускорение роста платформы спроса будет приятным сюрпризом.

Разумно быть уверенным, что высокие темпы роста доходов продолжатся в течение нескольких кварталов или лет. Он ускоряется и может помочь акциям работать хорошо. Однако инвесторам следует уделять не меньше внимания темпам роста чистой прибыли акций. Отчет DRCT за третий квартал продемонстрировал рост чистой прибыли на 313% в годовом исчислении. Если чистая прибыль компании сможет продолжать расти высокими темпами, ее коэффициент P/E станет намного ниже и сделает акции более желательными.

В целом, Direct Digital Holdings находится на ранней стадии своего развития, и инвесторы, возможно, захотят сохранить эти акции в своих списках наблюдения.