✏ «Оставайтесь долгими и сильными», — говорит Goldman Sachs об акциях Nvidia

«Оставайтесь долгими и сильными», — говорит Goldman Sachs об акциях Nvidia

Учитывая значительный рост цен на акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) на 214% за последний год, а также то, что акции находятся почти на рекордно высоком уровне, вы, возможно, не связываете это с благоприятным соотношением риска и прибыли прямо сейчас.

Однако именно так считает Тошия Хари из Goldman Sachs, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street. По словам Хари, его бычий/медвежий анализ действительно указывает на «привлекательный профиль риска/доходности».

С этой целью Хари подтвердил рекомендацию «Покупать» акции NVDA и повысил целевую цену с $625 до $800, предполагая, что акции поднимутся на 15% выше текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Хари, нажмите здесь)

Причину оптимизма Хари можно выразить двумя буквами: AI. Несмотря на то, что огромные успехи, достигнутые Nvidia за последний год, были обусловлены растущим спросом на ее лучшие в своем классе чипы искусственного интеллекта, есть много оснований полагать, что спрос будет продолжаться.

«Мы больше не предполагаем падения доходов центров обработки данных в 2HCY24, а вместо этого моделируем устойчивый рост в 1HCY25, обусловленный продолжающимися расходами на инфраструктуру искусственного интеллекта со стороны крупных поставщиков облачных услуг, расширением профиля клиентов и множеством циклов новых продуктов (например, H200, H200, B100)», — пояснил аналитик.

Как и в случае с недавними показателями, Хари ожидает, что результаты Nvidia за 4-й квартал (январь) и прогноз на 1-й квартал (апрель) в ее основном сегменте центров обработки данных «проиллюстрируют продолжающийся сдвиг доли кошелька от вычислений общего назначения (т. е. ЦП) в пользу ускоренных вычислений (т. е. графических процессоров). )».

Примечательно, что в рамках более крупной экосистемы существует несколько индикаторов, указывающих на устойчивый и устойчивый спрос на ускоренные вычисления. К ним относятся первые признаки монетизации ИИ в таких компаниях, как Microsoft и Meta. В то же время гипермасштаберы, судя по всему, также наращивают капитальные расходы, связанные с ИИ. Кроме того, есть тот факт, что конкурент AMD внес позитивный пересмотр своего прогноза доходов от графических процессоров для центров обработки данных на 2024 год, подняв его с более чем 2 миллиардов долларов всего три месяца назад до ~ 3,5 миллиардов долларов.

И хотя продолжается дискуссия о потенциальном росте бизнеса центров обработки данных после 2024 г., учитывая вышеизложенные моменты (четкие признаки продолжающихся инвестиций в инфраструктуру Gen AI со стороны основных CSP, расширяющаяся клиентская база, включая специализированных CSP и правительства, а также ожидаемые продуктовых циклов до конца 2025 года), Хари теперь «все более уверен в устойчивости бизнеса».

Итак, это точка зрения Goldman, но являются ли остальные участники Уолл-стрит столь же оптимистичными? Ну и да и нет. С одной стороны, акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 34 покупках против 4 удержаний. Однако большинство, похоже, считает, что акции уже достаточно выросли; следовательно, целевая средняя цена в $682,76 предполагает, что акции пока останутся в диапазоне. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.