✏ Ищете дивидендную доходность не менее 9%? Deutsche Bank предлагает купить 2 дивидендные акции

Ищете дивидендную доходность не менее 9%? Deutsche Bank предлагает купить 2 дивидендные акции

Кто не любит пассивный доход? Именно это предлагают дивидендные акции – постоянные выплаты, основанные исключительно на вашем владении акциями. Красота этого заключается в его простоте; никаких обязательств не налагается. Инвесторы могут сразу же получить наличные, реинвестировать в большее количество акций или отложить их на черный день.

Но подождите, это еще не все! Первоклассные дивидендные акции — это универсальные активы, которые предлагают больше, чем просто периодические выплаты для привлечения инвесторов. Дивиденды способствуют общей рентабельности инвестиций в акции, и в условиях бычьего рынка эта общая доходность может взлететь до значительных высот.

Аналитики Уолл-стрит тоже любят плательщиков дивидендов. По словам Омотайо Окусанья из Deutsche Bank, есть две высокодоходные дивидендные акции с большим потенциалом роста цен в предстоящем году. Насколько высока их доходность? По крайней мере, устойчивые 9% или даже лучше, согласно прогнозам на ближайшее будущее. Если вы учтете потенциальный рост цены их акций, вы будете на пути к выгодным инвестициям. Давайте посмотрим поближе.

Omega Healthcare Investors (OHI)

Мы окунемся в мир REIT, инвестиционных фондов недвижимости, которые часто играют в мире высокодоходных дивидендных акций. REIT фокусируют свою бизнес-модель на приобретении и управлении недвижимостью, получая доход от аренды, комиссий за управление, ипотечных кредитов и сопутствующей деятельности. Компания Omega Healthcare Investors, основанная в 1992 году, применила подход к модели REIT, ориентированный на здравоохранение, и собрала прибыльный портфель, основанный на учреждениях квалифицированного сестринского ухода (SNF) и учреждениях престарелых (AFL), а также учреждениях по уходу за памятью и поведением. .

Компания владеет недвижимостью своего портфеля и сдает ее в аренду сторонним операторам, которые эксплуатируют и управляют объектами. Эти операторы тщательно проверяются и заключают долгосрочные договоры тройной чистой аренды с «Омега» или ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой. Типичный срок аренды недвижимости «Омеги» составляет 10 лет с возможностью продления у оператора. Эта модель призвана обеспечить стабильность Omega и стабильный поток доходов.

На первый взгляд портфолио Omega обширно. Компания ведет деятельность в 42 штатах США, а также в Великобритании и владеет в общей сложности 883 объектами недвижимости. Практической работой руководят 65 операторов, сотрудничающих с Omega. Всего в отелях имеется 84 718 мест.

В следующий раз Omega отчитается о прибылях 8 февраля, а пока мы можем взглянуть на последний финансовый релиз за 3К23, чтобы понять, как обстоят дела.

В третьем квартале 2023 года Omega получила общую выручку от своего портфеля в размере $242 млн. Это означает скромное увеличение на 2,6 миллиона долларов по сравнению с предыдущим годом и превзошло прогнозы на впечатляющие 32 миллиона долларов. Кроме того, в третьем квартале Omega успешно завершила новые портфельные инвестиции на сумму 106 миллионов долларов.

Важнейшим показателем, который следует учитывать при оценке инвестиционных фондов недвижимости (REIT), являются операционные средства (FFO). FFO Omega за третий квартал составил 71 цент на акцию. Хотя эта цифра представляет собой снижение на 6 центов на акцию по сравнению с предыдущим годом, ей все же удалось превзойти ожидания на один цент.

REIT известны своими дивидендами, а Omega предлагает особенно высокие выплаты. Дивиденды полностью покрываются FFO компании, и последний раз они были объявлены 26 января с выплатой 15 февраля. Дивиденд в размере 67 центов на обыкновенную акцию остается стабильным на текущем уровне с 2019 года. Годовая выплата в размере 2,68 доллара на обыкновенную акцию дает форвардную доходность в 9,15%.

Для Окусаньи из Deutsche Bank ключевым моментом здесь является долгосрочная стабильность дивидендов. Он пишет об Omega: «Хотя несколько проблемных арендаторов (Guardian, Maplewood, LaVie) могут привести к дальнейшей реструктуризации аренды и падению доходов, мы не ожидаем, что какая-либо потенциальная реструктуризация аренды создаст риск дивидендов. В то же время, потенциал роста прибыли за счет улучшения перспектив приобретений в сочетании с улучшением покрытия арендной платы за счет улучшения условий жилья для престарелых и квалифицированного медсестер, вероятно, приведет к росту мультипликаторов оценки. Мы считаем, что дивидендная доходность в размере [9,15]% компенсирует инвесторам любые краткосрочные трудности с кредитованием арендаторов».

Пятизвездочный аналитик далее присваивает акциям OHI рейтинг «Покупать» с целевой ценой в $36, что предполагает потенциал роста акций на 23% в следующие 12 месяцев. С учетом дивидендов потенциальная годовая доходность здесь составляет ~32%. (Чтобы посмотреть послужной список Окусаньи, нажмите здесь)

Хотя Deutsche Bank придерживается оптимистического взгляда, более широкий рыночный настрой в отношении OHI является более осторожным, с консенсус-прогнозом «Держать». Этот консенсус основан на 11 рейтингах, включая 2 покупки, 8 удержаний и 1 продажу. Текущая цена акций составляет $29,31, а средняя целевая цена в $32,33 предполагает потенциал роста примерно на 10% в течение одного года. (См. прогноз акций OHI)

Sabra Health Care REIT (SBRA)

Вторая акция в нашем списке — Sabra Health Care, еще один REIT, ориентированный на сегмент медицины и здравоохранения. Sabra базируется в Калифорнии и занимается бизнесом с 2010 года. Компания создала портфель на основе специализированных медицинских объектов, и, как и Omega, описанная выше, Sabra выступает в качестве владельца/управляющего объектами, в то время как сторонние партнеры управляют реальными медицинскими учреждениями.

Более половины портфеля Sabra – целых 54,35% от общего числа – составляют учреждения квалифицированного сестринского ухода/переходного ухода. Ни один другой сегмент не составляет более 16,1% от общего числа; эта цифра заявлена ​​для категории «Жилище для престарелых, управляемое»; Жилье для пожилых людей, сданное в аренду, составляет 10,3% объектов портфеля, а учреждения по охране психического здоровья — 14,4% активов Sabra.

В общей сложности по состоянию на 30 сентября 2023 года, на конец последнего отчетного финансового квартала, в инвестиционном портфеле Sabra было 377 объектов недвижимости. В общей сложности на этих объектах было 37 606 коек, и они были расположены на территории континентальной части США и в Западной Канаде.

Этот портфель принес доход в размере 161,6 миллиона долларов в третьем квартале 2023 года, что в целом больше, чем в годовом исчислении со 140,7 миллиона долларов, но это также не соответствует прогнозу на 370 000 долларов. Следующий набор результатов Сабры мы увидим в феврале. Между тем, обратите внимание, что в третьем квартале компания реализовала FFO в размере 33 центов на акцию – и это обеспечило полное покрытие регулярных выплат дивидендов по акциям компании.

Последний раз этот платеж был отправлен 30 ноября по цене 30 центов за акцию. Годовая ставка в размере $1,20 за обыкновенную акцию дает форвардную доходность в размере 9%. Здесь следует отметить, что Sabra осуществляет выплату дивидендов на стабильном уровне с 2020 года, а история выплаты дивидендов компании восходит к 2011 году.

Ведущий аналитик Окусаня вновь занимает оптимистическую позицию в отношении высокодоходных дивидендных компаний. Он предвидит, что компания увеличит свои доходы, и пишет: «Мы оптимистичны в отношении перспектив роста прибыли SBRA, учитывая сочетание (1) улучшения перспектив приобретения и (2) улучшения прогноза роста доходов портфеля SHOP. Улучшение основ квалифицированного медсестер (благодаря росту занятости и солидному фону возмещения расходов на 24 финансовый год) также должно способствовать улучшению покрытия арендной платы, что является историческим катализатором многократного расширения. Наконец, скидка на оценку по сравнению с аналогами SNF… предполагает, что оценка на текущем уровне привлекательна».

Окусанья далее присваивает акциям SBRA рекомендацию «Покупать», подкрепленную статусом «Лучший выбор» и целевой ценой в 21 доллар, что указывает на потенциал роста примерно на 55% в течение одного года. Целевая цена и дивиденды в совокупности предполагают сильную годовую доходность в размере ~64%.

В целом, акции получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 8 обзоров аналитиков, среди которых 5 — покупать, а 3 — держать. Торговая цена акций в $13,58 и средняя целевая цена в $16,13 вместе означают, что в этом году SBRA ожидает рост примерно на 19%. (См. прогноз акций Sabra)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.