✏ Уроки Нью-Йорка для нового режима лицензирования криптовалют в Калифорнии

Уроки Нью-Йорка для нового режима лицензирования криптовалют в Калифорнии

Подписание губернатором Калифорнии Гэвином Ньюсомом Закона о цифровых финансовых активах в прошлом месяце вызвало шок в отрасли и подтвердило старую поговорку о том, что скандал ведет к реформам. Крах криптовалютной биржи FTX, обвинение Сэма Бэнкмана-Фрида и нестабильность банков, связанных с криптовалютой (Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank), правда это или нет, побудили политиков действовать. Восприятие – это реальность.

Линда А. Лейсуэлл — бывший суперинтендант Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, который лицензирует и регулирует финансовые услуги, включая компании, занимающиеся криптовалютой.

Законопроект штата Калифорния напрямую основан на режиме битлицензий Нью-Йорка, написанном в 2015 году и контролируемом Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (DFS). Калифорнийский законопроект возлагает ответственность за заполнение деталей на Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI), который сам по себе является недавно расширенным и реорганизованным органом.

Из опыта Нью-Йорка можно извлечь множество уроков. Мы знаем, что DFPI и DFS совещаются. Итак, к чему должен быть готов DFPI и чего следует ожидать отрасли? Вот некоторые мысли и стратегии, которые следует учитывать DFPI и которых следует ожидать отрасли.

У компаний, занимающихся виртуальной валютой, как и у большинства компаний, предоставляющих финансовые услуги, есть несколько заинтересованных сторон. Потребители, инвесторы и промышленность являются соответствующими заинтересованными сторонами, и каждого из них необходимо обслуживать и защищать. Защита потребителя также защищает как инвесторов, так и саму компанию от риска кражи, взлома и преступных действий.

В связи с этим защита компании от вторжений и атак должна стать приоритетом. Для финансовых услуг кибербезопасность является центральной проблемой. Самый большой риск для бизнеса и правительства, без исключения, — это киберугрозы. Нормативный стандарт Нью-Йорка, написанный и применяемый DFS, является национальным стандартом и моделью для других регулирующих органов штата и федерального правительства, включая Национальную ассоциацию комиссаров по страхованию и Федеральную торговую комиссию. Здесь цель состоит в том, чтобы защититься от кражи активов, повреждения киберинфраструктуры и атак программ-вымогателей.

Преступное злоупотребление

Компании также должны защищаться от преступного использования их продуктов и услуг. Борьбу с отмыванием денег и мониторингом транзакций необходимо решать с помощью продуманной политики. Однако успешная программа соответствия – это не только оформление документов. Политики должны быть адаптированы к бизнесу и должны последовательно применяться и обеспечиваться. Ответственная компания будет инвестировать в эти защитные механизмы, даже если это уменьшит прибыль.

Агентству следует прямо запретить объединение средств компании и клиентов, а эксперты должны проверить этот вопрос. Это нарушение стало причиной краха FTX и потери клиентских активов.

Прежде чем выдавать лицензии, агентство должно полностью понять компанию, которую стремятся регулировать. Необходимо обеспечить строгое раскрытие информации об истинных владельцах, скрывающихся за завесой ООО и других корпоративных структур, а также о соответствующих финансах, чтобы можно было смягчить соответствующие риски. Прозрачность является ключевым моментом.

Агентству следовало бы подготовить проект правил задолго до наступления срока их наступления. Агентство захочет сразу же приступить к делу по мере приближения даты вступления в силу. Вначале определитесь с терминами и определите сферу регулирования. Неясность является одним из самых серьезных критических замечаний по поводу законопроекта в отрасли. Правила будут спорными, и они выиграют от широкого вклада со стороны промышленности, групп потребителей и экспертов. Рассмотрите возможность проведения частных и публичных конференций, чтобы озвучить мнения до того, как перо приступит к работе. Пусть все стороны поделятся своим мнением. Это помогает создавать разумные и эффективные правила, одновременно укрепляя доверие и прозрачность.

Рассмотрите возможность регистрации компаний в агентстве до того, как они подадут заявку на лицензирование. Таким образом, у агентства будет вселенная потенциальных кандидатов, возможность предвидеть потенциальную рабочую нагрузку и возможность общаться с потенциальными кандидатами как с группой. Это проверенная временем стратегия нового регулирования любой отрасли финансовых услуг.

Планируйте нанять или переназначить достаточные ресурсы с необходимым опытом для обработки заявок, особенно потому, что заявителю разрешено осуществлять предварительное лицензирование при определенных условиях. В Нью-Йорке мы создали новый отдел инноваций и исследований, чтобы сделать виртуальную валюту приоритетом и привлечь талантливых специалистов высокого уровня. Мы также переназначили экспертов, чтобы помочь устранить накопившиеся заявки на получение лицензий. Мы упростили рассмотрение заявок и предоставили предприятиям письменное руководство.

Законопроект позволяет DFPI обеспечивать взаимность битлицензий и уставов трастовых компаний с ограниченным назначением, выданных DFS не позднее 1 января 2023 года. В долгосрочной перспективе было бы полезно разработать соглашение, согласно которому DFS также предоставлял бы взаимность лицензиям на виртуальную валюту, выдаваемым DFPI. . Это уменьшит бремя для компаний, вынужденных получать несколько лицензий, предусматривающих одинаковые режимы комплексной проверки и соблюдения требований. Взаимность в конечном итоге должна идти в обе стороны между Калифорнией и Нью-Йорком, двумя наиболее строгими регуляторами виртуальных валют с львиной долей компаний, занимающихся виртуальной валютой.

Тяжелая атлетика

Полное регулирование отрасли впервые – это тяжелая работа. DFPI может рассмотреть возможность поэтапной реализации этого процесса, чтобы добиться прогресса по мере внедрения нового режима. Поскольку вы, по сути, будете строить самолет во время полета, будьте гибкими и будьте готовы адаптировать его по ходу дела. В Нью-Йорке мы продолжили внедрять инновации, разрабатывая рекомендации по листингу монет и систему условного лицензирования. Это окупилось дивидендами. PayPal был первым, кто получил условную лицензию от DFS, сотрудничая с Paxos Trust Company, чтобы позволить клиентам PayPal покупать, продавать и хранить определенные криптовалюты.

Работы много, времени терять нельзя. Законопроект штата Калифорния является законом, и его лицензионные требования вступают в силу 1 июля 2025 года. У DFPI есть восемнадцать месяцев на издание правил. Но промышленности не нужно ждать, чтобы увидеть правила, которые начнут укреплять защиту от отмывания денег, нарушителей санкций и кибер-вторжений, а также создавать надежные системы раскрытия информации и защиты потребителей. Учитывая нью-йоркскую модель, не должно возникнуть никаких сюрпризов в отношении ограждений, которые будут применяться, поэтому начните строить их прямо сейчас.