✏ «Время нажать на курок», — говорит Оппенгеймер об этих трех акциях

«Время нажать на курок», — говорит Оппенгеймер об этих трех акциях

Индекс S&P 500 снова достиг рекордных максимумов. Сильные настроения инвесторов поддерживаются падением уровня инфляции и ожиданиями того, что у Федеральной резервной системы будет возможность снизить процентные ставки в этом году.

Это повлияло на нынешний взгляд главного инвестиционного стратега Оппенгеймера Джона Штольцфуса на экономику. «На наш взгляд, «пока все хорошо» — это то, о чем говорят экономические данные в США», — сказал недавно стратег. «Хотя экономика действительно продемонстрировала некоторое замедление перед лицом цикла повышения ставок, она, тем не менее, осталась устойчивой. На наш взгляд, ФРС проявляет исключительную чувствительность в том, как она применяет свои полномочия в борьбе с инфляцией. Центральный банк может повышать ставки с марта 2022 года, не ввергая экономику в рецессию (пока)».

После такого оптимистичного размышления о недавних событиях фондовые аналитики Оппенгеймера дают рекомендации «Покупать» широкому спектру акций. Они советуют принять меры в начале очередной бычьей фазы, говоря инвесторам, что сейчас самое время нажать на курок в отношении определенных компаний. Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальные участники Улицы говорят о трех из своих недавних выборов.

Хлебные финансовые холдинги (BFH)

Мы начнем с финансового мира с Bread Financial Holdings, компании, которая работает в нише онлайн-финансов, предоставляя набор простых, персонализированных вариантов кредитования, сбережений и платежей. Компания известна своими программами вознаграждения по кредитным картам и предлагает клиентам карту Amex с гарантированным кэшбэком в размере 2% и нулевыми годовыми комиссиями. Кроме того, клиенты Bread могут открыть личные сберегательные счета с минимальным начальным балансом всего в 100 долларов и высокой доходностью в 5,15% годовых, что более чем достаточно для обеспечения реальной нормы прибыли. Bread также предлагает своим клиентам приложение для онлайн-платежей Bread Pay, приложение для некредитных карт, предназначенное для обеспечения быстрых и удобных вариантов оплаты текущих покупок.

Наступил сезон отчетности за четвертый квартал, и компания Bread недавно сообщила о своих последних результатах. Компания показала общий доход в $1,02 млрд за квартал, что на 1% меньше, чем в прошлом году, но также на $33,3 млн больше, чем ожидалось. В последнее время Bread стабильно превосходит прогнозы по квартальным финансовым результатам. Прибыль на акцию компании составила 90 центов, что соответствовало прогнозу.

Хотя прибыль Bread и не превзошла ожиданий, она полностью покрыла регулярные дивиденды по акциям компании. Текущая выплата в размере 21 цент на акцию остается стабильной с 2020 года, а следующее распределение запланировано на 15 марта. Годовая выплата в размере 84 центов на акцию дает умеренную доходность в 2,36%.

Эти акции привлекли внимание Доминика Габриэле из Oppenheimer, который считает, что акции недооценены. Габриэле пишет о BFH: «Мы обычно избегаем историй о переходном периоде в трудные экономические времена, но оценка BFH и почти правильные показатели капитала очень заманчивы. BFH довел соотношение основного капитала и материальных активов до 9,63% в 4К23, погасив при этом значительную задолженность. Хотя влияние штрафов за просрочку платежа является большим препятствием, эта команда менеджеров доказала нам, что они целенаправленно и сосредоточены на возврате долгов».

Обозначая путь развития акций, аналитик добавляет: «Диверсификация каналов, упрощение модели и более устойчивый баланс должны успокоить инвесторов. BFH ежегодно работает над постоянным повышением основной эффективности. Кредит остается препятствием, но компания ужесточает андеррайтинг».

В итоге Габриэле дает акциям BFH рейтинг лучше рынка (покупать) с целевой ценой в 52 доллара, что прогнозирует потенциал роста в течение года на 46,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Габриэле, нажмите здесь)

Хотя Оппенгеймер настроен оптимистично, Уолл-стрит в целом проявляет осторожность. Акции получили 12 недавних обзоров аналитиков, в том числе 1 «Покупать», 7 «Держать» и 4 «Продавать» — консенсус-рейтинг «Держать». Акции продаются по цене $35,47, а средняя целевая цена в $35,09 предполагает, что акции пока останутся в диапазоне. (См. прогноз акций BFH)

Глобальная Coinbase (COIN)

Следующим в сегодняшнем списке является Coinbase, лидер в мире цифровых валют онлайн. Coinbase управляет крупной криптовалютной биржей и делает свою платформу обмена и криптокошелек доступной как на настольных, так и на мобильных устройствах. Пользователи могут покупать и торговать большинством основных криптовалют, включая биткойны, Ethereum и USDC.

Криптоторговля стала большим бизнесом. Биткойн, например, достиг пика выше 64 000 долларов в ноябре 2021 года, и хотя за год он упал до менее чем одной трети этого значения, флагманская криптовалюта выросла и вернулась к уровню 42 тысяч долларов. Coinbase получила огромную прибыль от этого роста и связанного с ним увеличения торговой активности, и акции, несмотря на откат от пика в декабре 2023 года, по-прежнему демонстрируют 12-месячный прирост в 123%. В настоящее время рыночная капитализация компании составляет почти 30 миллиардов долларов.

Нескольких цифр будет достаточно, чтобы показать масштаб деятельности Coinbase. Компания обслуживает пользователей в более чем 100 странах и размещает на своей платформе защищенные активы на сумму более 114 миллиардов долларов.

Торговая деятельность Coinbase привлекла внимание Федеральной комиссии по ценным бумагам и биржам, которая в июне прошлого года подала иск против компании. SEC утверждает, что Coinbase должна находиться под ее эгидой и в настоящее время работает как незарегистрированный брокер по ценным бумагам. Coinbase приняла решение об отклонении иска, и судья по делу, скорее всего, примет решение по ходатайству об увольнении в ближайшие три месяца.

В третьем квартале, последнем отчетном квартале, общий объем торгов Coinbase составил 76 миллиардов долларов, а общая выручка составила 674 миллиона долларов, что на 14,2% больше, чем в прошлом году, и примерно на 20 миллионов долларов превышает прогноз. Чистая прибыль компании по GAAP составила убыток в 1 цент на акцию, но это тоже оказалось лучше, чем ожидалось, превысив оценки на 52 цента на акцию.

Обращаясь к точке зрения Оппенгеймера, мы видим, что аналитик Оуэн Лау оптимистично оценивает акции, перечисляя несколько причин, по которым акции COIN заслуживают повышения: «Наше повышение основано на нашем тезисе о том, что 1) либо COIN будет иметь преимущественную силу в иске SEC, либо в суде. отклонит его; 2) Спотовый биткойн-ETF является чистым позитивом; 3) Фундаментальные показатели COIN находятся на восходящей траектории; 4) перспективы положительной прибыли на акцию по GAAP в четвертом квартале 2023 года или в начале 2024 года; и 5) многочисленные краткосрочные и долгосрочные катализаторы… Акции находились под пристальным вниманием во время криптозимы. В то время как многие конкуренты обанкротились, COIN все еще стоит и борется за свой бизнес и отрасль. Мы считаем, что компания сильнее, чем думают многие, а управленческая команда жестче, чем думает большинство инвесторов».

Повышение Лау меняет его позицию с «нейтрального» до «лучше рынка» («покупать»), а его целевая цена в $160 предполагает годовой потенциал роста акций на 28%. (Чтобы посмотреть послужной список Лау, нажмите здесь)

В целом позиция Уолл-стрит менее оптимистична. Консенсусное мнение по акциям Coinbase — «Держать» на основе 20 недавних обзоров, в том числе 8 — покупать, 4 — держать и 8 — продавать. Акции торгуются по цене $125,20, а их средняя целевая цена в $128,58 предполагает, что через год акции останутся примерно на том же уровне. (См. прогноз запасов COIN)

Энтрада Терапевтикс (ТРДА)

Последней в нашем списке, поддерживаемом Оппенгеймером, является биофармацевтическая компания Entrada Therapeutics, находящаяся на ранней клинической стадии. Эта фирма применяет захватывающий и интересный подход к лечению редких генетических заболеваний, которые имеют высокие неудовлетворенные медицинские потребности, то есть отсутствие эффективных методов лечения здесь и сейчас. Entrada работает с новой платформенной технологией — запатентованным эндосомальным транспортным средством (EEV), которое является одновременно универсальным и модульным. Платформа позволяет разрабатывать новый класс лекарств EEV, способных достигать целей, которые ранее считались «неизлечимыми».

Платформа EEV компании Entrada обеспечивает нечто новое: эффективную доставку терапевтических агентов по внутриклеточным путям в различные органы и ткани. Эта способность достигать внутриклеточных мишеней важна, поскольку около 75% болезнетворных агентов расположены внутри клеток, но только 2% или меньше современных терапевтических средств могут достичь намеченных целей. Доклинические исследования компании показали, что препараты с поддержкой EEV могут достигать намеченных внутриклеточных целей в 50% случаев. Это открывает новые возможности для лечения широкого спектра заболеваний.

Entrada работает со своей запатентованной технологией над созданием новых методов лечения ряда заболеваний, но наиболее передовые исследования направлены на мышечную дистрофию Дюшенна. Ведущая разработка компании, включающая кандидатный препарат ENTR-601-44, направлена ​​на устранение основной генетической причины заболевания. Кандидат в лекарство представляет собой EEV-олигонуклеотид, предназначенный для того, чтобы мышечные клетки могли вырабатывать функциональный дистрофин.

В настоящее время компания проводит клинические испытания фазы 1 ENTR-601-44 в Великобритании и завершила исследования в группах дозирования 1 и 2. Данные этой части исследования ожидаются во второй половине этого года. В качестве негативного момента следует отметить, что еще в ноябре Entrada сообщила, что Федеральное управление по контролю за продуктами и лекарствами отказалось отменить клиническую приостановку исследования фазы 1 в США.

Несмотря на запрет FDA, аналитик Oppenheimer Хартадж Сингх считает, что Entrada – и особенно ее ведущий кандидат на лекарства – заслуживает более пристального внимания со стороны инвесторов. Он с оптимизмом смотрит на перспективу клинических данных в этом году и пишет о компании: «Мы видим веское доклиническое обоснование для запатентованной и не зависящей от модальности платформы внутриклеточной доставки — Endosomal Escape Vehicle (EEV). Терапия EEV обладает высоким внутриклеточным поглощением в тканях и потенциально может улучшить терапевтический индекс. Entrada первоначально изучает нервно-мышечные заболевания, такие как МДД и СД1 (в сотрудничестве с Vertex). Доклинические данные, полученные от мышей и NHP, вселяют в нас уверенность в ведущей программе — целевом профиле ENTR-601-44, двузначном улучшении дистрофина по сравнению с исходным уровнем и длительном интервале дозирования, составляющем 6 недель или более… Мы ожидаем первых клинических данных от фазы 1 для здоровых людей. добровольные испытания ENTR-601-44 во второй половине 2024 года».

Эти комментарии поддерживают рейтинг акций 5-звездочного аналитика «лучше рынка» (покупать), а его целевая цена в 22 доллара указывает на рост на 48% в перспективе одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Сингха, нажмите здесь)

Эта акция получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков Street – все четыре недавних обзора TRDA являются положительными, что делает этот консенсус единогласным. Акции в настоящее время оцениваются в $14,83, а их средняя целевая цена в $21 предполагает потенциал роста примерно на 41,5% в следующем году. (См. прогноз акций Entrada)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.