🎙 Bank of America заявляет, что эти три акции компаний здравоохранения имеют потенциал роста до ~ 160%

Bank of America заявляет, что эти три акции компаний здравоохранения имеют потенциал роста до ~ 160%

Независимо от ваших предпочтений на фондовом рынке, суть игры всегда будет вращаться вокруг доходности. Без прибыли нет смысла вкладывать деньги в рынок. И лишь немногие инвестиционные сектора могут предложить такой высокий потенциал вознаграждения, как в сегменте здравоохранения, особенно акции биотехнологий.

Эти ориентированные на исследования фармацевтические фирмы, несмотря на высокие накладные расходы и длительные сроки выполнения заказов, всегда ждут этого «Святого Грааля»: нового лекарства или медицинского лечения, чтобы получить одобрение – и когда это одобрение приходит, вместе с ним растет и прибыль.

Потенциал этих акций часто может привести к мощному трехзначному потенциалу роста этих акций, и аналитик Bank of America Джейсон Герберри указывает на 3 акции здравоохранения с потенциалом роста до ~ 160% в следующем году. Используя базу данных TipRanks, мы также можем увидеть, согласны ли остальные участники Уолл-стрит с тем, что этими акциями можно владеть прямо сейчас. Давайте внимательно посмотрим.

Джаз Фармасьютикалс (ДЖАЗ)

Первая компания в нашем списке, Jazz Pharmaceuticals, является одной из биотехнологических компаний, достигших этого «святого Грааля». стадии доклинического, клинического и регуляторного процессов. Jazz, рыночная капитализация которой составляет 7,5 миллиардов долларов, фокусирует свою работу в области нейробиологии и онкологии.

В этих двух медицинских/терапевтических областях часто встречаются состояния, которые трудно поддаются лечению и которые не имеют эффективных методов лечения; Джаз работает над решением обеих проблем. Нейробиологический сегмент компании занимается такими проблемами, как нарушения сна и эпилептические припадки, а онкологический отдел работает над терапевтическими лекарствами для лечения гематологических злокачественных новообразований, а также солидных опухолей.

Три самых прибыльных препарата компании — это Xywav, Epidiolex и Rylaze. Соответственно, это лечение чрезмерной сонливости в дневное время; каннабидиол, используемый для лечения судорог; и лечение острого лимфобластного лейкоза (ОЛЛ). В совокупности они стали ключевыми драйверами роста Jazz в последнем отчетном квартале, 3К23, и показали совокупный рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 24%.

Что касается разрабатываемого препарата, то ведущим препаратом-кандидатом компании «Джаз» является занидатамаб. Этот кандидат в онкологический препарат проходит позднюю стадию клинических исследований по лечению аденокарциномы желудка и пищевода, распространенного рака, который также является третьей по значимости причиной смертности от рака во всем мире. Данные этого исследования ожидаются в первой половине 2024 года. Кроме того, Jazz находится на пути к завершению подачи заявки на BLA для занидатамаба для лечения 2L BTC (рака желчных путей) в первом квартале этого года.

Сочетание исследовательской линии этой компании и одобренных на рынке лекарств делает Jazz необычным для биотехнологической фирмы в одном важном отношении: компания является чистой прибылью. В последнем отчетном квартале, третьем квартале 2023 года, общая выручка Jazz составила 972 миллиона долларов. Этот показатель увеличился на 3,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $2,8 млн лучше, чем ожидалось. Чистая прибыль компании без учета GAAP, прибыль на акцию в размере $4,84, снизилась по сравнению с $5,17, зарегистрированными в квартале предыдущего года, и не оправдала прогноз на 9 центов на акцию.

Рассказывая об этих акциях Bank of America, Джейсон Герберри отмечает, что акции Jazz показывают низкую доходность, что дает инвесторам возможность купить их со скидкой. Он пишет: «В 2023 году JAZZ показал худшие результаты (-23% против +5% DRG) во многом из-за появления конкуренции с бизнесом Jazz по производству уйксбата и отсутствия компенсирующих обновлений трубопровода. Мы считаем, что в 2024 году для Jazz будет важно продемонстрировать устойчивый рост своих долгосрочных активов (Xywav-IH, Epidiolex, Rylaze), добиться определенного успеха в разработке и завершить высококачественную сделку по развитию бизнеса. При текущих коэффициентах P/E и EV/EBITDA Jazz '24 <7x мы считаем, что акции торгуются по минимальной стоимости, и мы видим, что соотношение риск/прибыль значительно смещено в сторону повышения».

Герберри дополняет свой комментарий рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $184, что предполагает годовой потенциал роста в 56%. (Чтобы посмотреть послужной список Герберри, нажмите здесь)

В целом, JAZZ имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 13 обзорах с разбивкой «Покупать» и «Держать» 11:2. Акции торгуются по цене $117,81, а их средняя целевая цена в $186,25 означает, что в этом году акции вырастут на 58%. (См. прогноз акций JAZZ)

Релейная терапия (RLAY)

Следующим в нашем списке акций, выбранных Банком Америки для здравоохранения, является Relay Therapeutics, фирма точной медицины, предлагающая новые кандидаты на лекарства как на доклинических, так и на клинических стадиях исследовательского процесса. Компания работает над первыми в своем классе терапевтическими средствами для лечения различных трудноизлечимых заболеваний, включая рак и генетические заболевания.

Компания идет по пути развития, используя платформу Dynamo. Это платформа для поиска лекарств, использующая новые технологии и методы, в том числе передовые вычислительные подходы, для создания новых кандидатов на лекарства для борьбы с состояниями, которые ранее оказались устойчивыми к лечению. Используя эту платформу, Relay разработала список из 6 кандидатов на лекарства.

Среди них есть RLY-4008, который нацелен на солидные опухоли, измененные FGFR-2. Недавно опубликованные данные, основанные на клинических исследованиях, проведенных до 23 августа прошлого года, показали клинически значимые положительные ответы на лечение почти у 40% пациентов, при этом некоторые терапевтические эффекты сохранялись до шести месяцев. Компания завершила набор в основную группу расширения для продолжения обучения.

Следующий заслуживающий внимания кандидат в лекарство, RLY-2608, является потенциальным средством лечения мутантного рака молочной железы PIK3CA. Компания расширяет исследование этого кандидата на лекарство, чтобы добавить комбинированные исследования и нацелиться на дополнительные типы рака молочной железы, такие как PI3Kα-мутантный, HR+, HER2-местно-распространенный или метастатический рак молочной железы, и планирует завершить исследования на ранних стадиях. в течение 2025 года.

Поддержание передовых исследований и разработок обходится недешево, но у Relay глубокие карманы. В своем последнем квартальном отчете компания продлила свой денежный резерв до 1 года, заявив, что у нее есть денежные средства и их эквиваленты в размере $810,6 млн, чего достаточно для финансирования своего «текущего операционного плана» на перспективу до 2П26.

Когда мы обращаемся к позиции аналитика Герберри, мы обнаруживаем, что он оптимистичен в отношении будущих исследований обеих ведущих программ. Герберри пишет о Relay: «В 2023 году Relay (RLAY) отставала от аналогов в области биотехнологий (-26% против +8%), поскольку первоначальные клинические данные RLY-2608 (PIK3CAi; фактор стоимости) при метастатическом раке молочной железы 2L+ (mBC) оказались ниже Ожидания Стрит. Тем не менее, RLAY продолжает продвигать две ведущие программы (PIK3CAi, FGFR2i) посредством испытаний по увеличению дозы и планирует предоставить обновленные клинические данные для обеих в 2024 году. Торгуя по EV в 400-500 миллионов долларов, мы считаем, что Street в основном отдает кредит RLAY наличными и FGFR2i. в то время как ожидания в отношении PIK3CAi (RLY-2608) относительно невелики, хотя '2608 нацелен на гораздо более широкие коммерческие возможности. В 2024 году мы рассматриваем «2608 обновлений» как ключ к потенциалу роста акций».

Эти комментарии поддерживают рекомендацию аналитика «Покупать», а его целевая цена в 27 долларов указывает на его уверенность в годичном потенциале роста акций на 159%.

Консенсус-рейтинг RLAY «Сильная покупка» является единогласным и основан на 6 положительных отзывах аналитиков. Текущая торговая цена акций составляет $10,42, а средняя целевая цена — $23,80; В совокупности это означает рост на 128% в следующем году. (См. прогноз запасов реле)

Эрроухед Фармасьютикалс (ARWR)

Мы завершим этот список Arrowhead Pharmaceuticals, биотехнологической компанией, которая работает с механизмом RNAi или РНК-интерференцией для разработки методов лечения редких и/или трудноизлечимых заболеваний, устойчивых к лечению. Компания Arrowhead создала различные терапевтические агенты, подходящие для доставки посредством способа на основе РНКи, которые будут нацелены на определенные гены, участвующие в экспрессии заболевания.

Подход компании основан на повсеместном распространении механизма RNAi. Этот процесс является частью всех живых клеток и естественным образом подавляет экспрессию определенных генов, что приводит к изменению или предотвращению производства белка. РНКи представляет собой высокоспецифичный механизм, что делает его уникальным для использования при лечении генетических заболеваний; механизм доставки точно нацелен и доставляет терапевтическое средство именно туда, где оно необходимо.

Arrowhead — еще одна биофармацевтическая компания с собственной платформой. Компания использует свою платформу TRiM (Targeted RNAi Molecule) для создания лиганд-опосредованной доставки с точным, тканеспецифичным нацеливанием, несущим структурно простой терапевтический агент. Опираясь на эту платформу, Arrowhead создала линейку препаратов, включающую несколько потенциальных лекарств и нацеленную на широкий спектр заболеваний, включая различные заболевания печени, подагру, гепатит, миотоническую дистрофию; Всего у компании 16 активных исследовательских направлений.

Более продвинутые направления исследований компании включают в себя два препарата-кандидата с недавними обновлениями: плазасиран и зодасиран. Эти новые терапевтические агенты исследуются в качестве средств лечения гипертриглицеридемии и дислипидемии. Оба эти состояния связаны с уровнем холестерина в крови и могут привести к сердечно-сосудистым осложнениям. В недавних публикациях данных компания продемонстрировала значительный прогресс по каждому кандидату на лекарство. Для поддержки NDA (заявка на новый препарат) компания планирует опубликовать основные данные FCS фазы 3 по плозасирану во втором квартале.

В своем обзоре этих акций Герберри из BoA обрисовывает путь вперед и объясняет, почему, по его мнению, инвесторам следует покупать их сейчас: «В 2023 году ARWR показала худшие результаты (-24% против +8% XBI) из-за опасений по поводу роста денежной массы и отсутствия значимых (усиливающих) катализаторов снижения рисков. Тем не менее, мы считаем, что в 23 году Arrowhead предприняла ключевые шаги для продвижения своей внепеченочной платформы siRNA с легочной программой ARO-RAGE, достигнув хронического безопасного токсина и достигнув целевых показателей нокдауна. Мы рекомендуем покупать ARWR, поскольку считаем, что компания имеет благоприятный риск/прибыль в 2024 году, включая катализаторы для сердечно-сосудистых и респираторных программ…»

Герберри далее рекомендует покупать акции и дает целевую цену в 51 доллар, что подразумевает потенциал роста в 50% в течение года.

Arrowhead получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 10 обзорах Уолл-стрит, в которых 7 к 3 отдают предпочтение покупке, а не удержанию. Акции оценены в $34,06, а средняя целевая цена в $50,22 предполагает, что к концу рынка акции вырастут на 47%. год. (См. прогноз акций Arrowhead)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.