🗯 FELG, FELC, FELV: стоит ли покупать три новых ETF от Fidelity?

FELG, FELC, FELV: стоит ли покупать три новых ETF от Fidelity?

Гигант по управлению инвестициями Fidelity недавно преобразовал несколько своих взаимных фондов в активно управляемые ETF. Три из них: Fidelity Enhanced Large Cap Growth ETF (NYSEARCA:FELG), Fidelity Enhanced Large Cap Core ETF (NYSEARCA:FELC) и Fidelity Enhanced Large Cap Value ETF (NYSEARCA:FELV) выглядят особенно многообещающе.

Учитывая их долгосрочные результаты, диверсификацию и разумные расходы, я оптимистично смотрю на эту тройку недавно конвертированных ETF.

Почему преобразование имеет смысл

Преобразование в активно управляемый ETF имеет большой смысл. Это позволяет Fidelity извлечь выгоду из популярности ETF, популярность которых выросла, одновременно обеспечивая более эффективное с точки зрения налогообложения предложение, чем типичный взаимный фонд.

Руководитель отдела управления и стратегии ETF компании Fidelity сообщил VettaFi, что фирма «стремится предлагать инвесторам инновационные ETF для удовлетворения их растущих потребностей, включая активные, пассивные и факторные стратегии… Мы продолжаем видеть спрос на активные ETF, поскольку инвесторы ищут потенциал для опережающих результатов». с преимуществами оболочки ETF».

Руководитель исследовательского отдела VettaFi Тодд Розенблут говорит: «Fidelity продемонстрировала твердую приверженность статусу ведущего поставщика активно управляемых ETF… Они используют свой масштаб, чтобы предлагать ETF по конкурентоспособным ценам и опираясь на многолетний опыт работы».

Итак, без лишних слов, давайте посмотрим на эти три новых ETF.

ETF Fidelity Enhanced Large Cap Growth (FELG)

FELG — это растущий ETF с активами под управлением (AUM) на сумму $2,1 млрд. Fidelity описывает FELG как «стратегию акций США, поддерживающую профиль роста компаний с большой капитализацией и использующую дисциплинированный подход к инвестированию в компании с привлекательными характеристиками».

FELG имеет диверсифицированный портфель, включающий 179 холдингов. Более того, его 10 крупнейших холдингов составляют всего 33,9% активов фонда.

Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов FELG с использованием инструмента TipRanks.

Одна вещь, которую вы заметите в лучших активах FELG, — это то, что они имеют высокие умные показатели. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Восемь из девяти крупнейших вложений FELG имеют Smart Scores, эквивалентные показателям «лучше рынка» (обратите внимание, что в настоящее время фонд имеет денежные средства в качестве четвертого по величине актива). В активы фонда с высоким рейтингом входят самые ожидаемые акции развивающихся компаний США, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Nvidia (NASDAQ:NVDA).

FELG имеет рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный превосходству, равный 8. Хотя FELG является новичком на сцене ETF, его предшественник существует уже давно и на протяжении многих лет демонстрирует солидный послужной список.

По состоянию на 30 ноября годовая совокупная доходность предшественника FELG за три года составила 9,7%. Он имеет еще более впечатляющую пятилетнюю общую доходность в 15,6%. За 10-летний период годовая доходность составила 13,5%.

Трехлетние показатели FELG были на одном уровне с индексом S&P 500 (SPX) за тот же период, но превзошли S&P 500 на пяти- и 10-летнем горизонте.

Что касается Уолл-стрит, FELG получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 150 покупках, 29 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FELG в $28,83 предполагает потенциал роста на 10,8%.

Fidelity Enhanced Large Cap Growth ETF (FELC)

По данным Fidelity, FELC является «американской организацией». Стратегия акций, поддерживающая основной профиль компаний с большой капитализацией, используя дисциплинированный подход к инвестированию в компании с привлекательными характеристиками».

По размеру она аналогична FELG: ее активы под управлением AUM составляют 2,0 миллиарда долларов, и, поскольку она ориентирована на крупные компании, она владеет многими из тех же акций, что и FELG (поскольку акции роста с большой капитализацией стали доминировать на рынке в целом).

FELC владеет 179 акциями; его 10 крупнейших холдингов составляют 33,9% фонда. Ниже представлен обзор 10 крупнейших холдингов FELC.

Как и FELG, ведущие холдинги FELC демонстрируют впечатляющие умные показатели. FELC также имеет рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный лучшему показателю, равный 8.

Фонд-предшественник FELC на протяжении многих лет демонстрировал хорошие результаты. По состоянию на 30 ноября его годовая трехлетняя доходность составила 10,8% (немного превосходя индекс S&P 500 за тот же период). За последние пять и десять лет годовая доходность компании составила 12,5% и 11,6%, что соответствует индексу S&P 500.

Аналитики присвоили FELC консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 150 покупках, 29 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FELG в $29,04 предполагает потенциал роста на 10,9%.

Fidelity Enhanced Large Cap Growth ETF (FELV)

Наконец, FELV является фондом, ориентированным на стоимость в этой группе. Fidelity заявляет, что FELV является «США. Стратегия акционерного капитала, поддерживающая профиль стоимости компаний с большой капитализацией, используя дисциплинированный подход к инвестированию в компании с привлекательными характеристиками».

FELV имеет активы AUM на сумму 1,85 миллиарда долларов. FELV еще более диверсифицирован, чем его аналоги. Он занимает 347 позиций, а его 10 крупнейших холдингов составляют 18,6% активов. Ниже представлен обзор 10 крупнейших холдингов FELV.

Поскольку основные активы FELV ориентированы на стоимость, они отличаются от своих аналогов. Вместо акций крупных технологических компаний FELV владеет такими акциями, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (NYSE:BRK.B), энергетический гигант ExxonMobil (NYSE:XOM) и гигант розничной торговли Walmart (NYSE:WMT).

Поскольку в последние годы акции роста превзошли по доходности акции стоимости, доходность предшественника фонда FELV не так впечатляет, как доходность фондов FELG или FELC. Тем не менее, они по-прежнему приносили респектабельную прибыль своим владельцам. По состоянию на 30 ноября FELV обеспечил трехлетнюю годовую доходность в размере 9,4%, пятилетнюю годовую доходность в размере 8,1% и 10-летнюю годовую доходность в размере 8,7%.

Аналитики со стороны продавцов коллективно присвоили FELV консенсус-рейтинг «Умеренный покупать» на основе 274 покупок, 68 удержаний и четырех рейтингов продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FELV в $29,01 предполагает потенциал роста на 9,3%.

Разумные соотношения расходов

Хорошая вещь, которая объединяет все эти три ETF, заключается в том, что все они взимают коэффициент расходов всего 0,18%, что вполне разумно. Это также особенно разумно по сравнению с другими активно управляемыми ETF.

Такое соотношение расходов означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов США в FELC, FELG или FELV, заплатит всего 18 долларов США в виде комиссий в течение одного года. Если предположить, что фонд приносит доход 5% в год и поддерживает коэффициент расходов на уровне 0,18%, тот же инвестор заплатит всего 230 долларов США в виде комиссионных в течение 10 лет.

Эти скромные коэффициенты расходов даже более выгодны, чем у других популярных активно управляемых ETF. Например, у известного ETF ARK Innovation (NYSEARCA:ARKK) коэффициент расходов значительно выше — 0,75%, что более чем в четыре раза больше, чем у этих ETF Fidelity. Инвестор, вложивший те же 10 000 долларов в ARKK, заплатит 75 долларов комиссионных в первый год и 931 доллар в виде затрат в течение десяти лет (при условии, что те же параметры обсуждались выше).

Даже собственный ETF Fidelity Blue Chip Growth (BATS:FBCG) компании Fidelity взимает значительно более высокие 0,59%, что более чем в три раза больше, чем у трех упомянутых выше фондов. Инвестор, вложивший те же 10 000 долларов в FBCG, заплатит 59 долларов комиссионных в первый год и 738 долларов в виде затрат в течение десятилетия (при условии тех же параметров, что обсуждались выше).

Как видите, FELC, FELG и FELV — это активно управляемые ETF с конкурентоспособной ценой.

Вывод инвестора

Хотя FELG, FELC и FELV являются новичками в мире ETF, все они имеют солидный долгосрочный опыт работы, диверсифицированные портфели и скромные коэффициенты расходов. По этим причинам я оптимистично настроен в отношении этих активно управляемых ETF от Fidelity.