🖥 Акции Visa (NYSE:V): здоровые фундаментальные показатели сигнализируют о дальнейшем росте

Акции Visa (NYSE:V): здоровые фундаментальные показатели сигнализируют о дальнейшем росте

Акции глобальной компании по обработке цифровых платежей Visa (NYSE:V) с начала года выросли на 25,6%, что примерно соответствует росту индекса S&P 500 (SPX) на 25,4%. Растущий спрос на поездки привел к увеличению прибыли и выручки компании в четвертом квартале 2023 финансового года, которые превзошли ожидания. Благодаря постоянному переходу к беспрепятственным безналичным операциям и способности к инновациям и расширению Visa, похоже, находится на пути к устойчивому росту, что заставляет меня оптимистично смотреть на акции.

Visa завершила 2023 финансовый год на сильной ноте

Появление Visa ознаменовало значительный переход от традиционных расчетов наличными к более удобной и эффективной платежной системе.

В четвертом квартале 2023 финансового года скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере $2,33 превзошла консенсус-оценку в $2,25 на акцию. Прибыль на акцию также превысила показатель в $1,93, достигнутый в квартале прошлого года. Кроме того, чистая выручка Visa подскочила на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $8,61 млрд, превзойдя оценки аналитиков в $8,56 млрд.

За весь 2023 финансовый год чистая выручка подскочила на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $32,7 млрд, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 17% до $8,77. Руководство объяснило исключительные результаты восстановлением трансграничных туристических операций после COVID и ростом услуг с добавленной стоимостью.

Несмотря на сложную глобальную макроэкономическую ситуацию, когда рост процентных ставок влияет на потребительские расходы и геополитическую напряженность, бизнес-модель Visa продемонстрировала устойчивость.

Эта устойчивость отразилась на объеме платежей, который увеличился на 9% как в четвертом квартале, так и за весь финансовый год. Кроме того, объем трансграничных перевозок вырос на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале и на 20% за весь год благодаря процветающей мировой туристической индустрии, которая увеличивает количество трансграничных транзакций.

Более того, согласно исследованию, проведенному Visa, несмотря на рост инфляции, «путешествия-месть» после глобальной пандемии не демонстрируют никаких признаков замедления.

Это означает, что увеличение количества трансграничных транзакций будет способствовать росту доходов в ближайшие кварталы. Этот всплеск числа поездок после пандемии также объясняет, почему выручка Visa выросла с $21,85 млрд в 2020 финансовом году до $32,65 млрд за последние 12 месяцев. Прибыль на акцию также выросла с $4,89 до $8,77 за тот же период.

Обязательство Visa вернуть капитал акционерам

Еще одним преимуществом инвестирования в акции Visa является то, что они выплачивают дивиденды. Дивидендная доходность составляет 0,72%, что значительно ниже среднего показателя по сектору в 2,1%. Однако коэффициент выплаты дивидендов в размере 21,3% предполагает, что по мере роста компании есть возможности для увеличения дивидендов.

Наряду с квартальными результатами Visa также объявила о повышении дивидендов на 16% до $0,52 на акцию. Кроме того, компания также санкционировала многолетнюю программу обратного выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов, продемонстрировав свою приверженность возвращению капитала акционерам.

Непрерывные инновации и рост

Несмотря на свой выдающийся успех, Visa сталкивается с новыми проблемами в постоянно меняющемся финансовом мире. Обеспокоенность по поводу безопасности и конфиденциальности данных остается актуальной в эпоху цифровых технологий, что требует постоянных инноваций в защите конфиденциальной информации.

Заглядывая в будущее, Visa по-прежнему фокусируется на технологических инновациях и стратегическом партнерстве. 2 октября Visa объявила об инициативе в размере 100 миллионов долларов США по инвестированию в стартапы следующего поколения, готовые разрабатывать «генеративные технологии и приложения искусственного интеллекта, которые повлияют на будущее коммерции и платежей».

15 декабря Visa также объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении контрольного пакета акций мексиканской платежной компании Prosa. По условиям соглашения Prosa продолжит работать независимо. Тем временем Visa намерена улучшить предложения продуктов Prosa с помощью новых цифровых решений. Visa не раскрыла финансовые условия соглашения.

Генеральный директор Райан МакИнерни заявил: «Поскольку мы вступаем в новый финансовый год, я уверен в нашей способности добиться успеха на фоне геополитической и экономической неопределенности. Впереди открываются огромные возможности, и я как никогда оптимистичен в отношении роли Visa в будущем платежей». Руководство ожидает, что в 2024 финансовом году рост чистой выручки в постоянных ценах будет выражаться двузначными числами.

Аналитики прогнозируют, что в первом квартале 2024 финансового года прибыль на акцию составит $2,34 при выручке в $8,55 млрд. По оценкам аналитиков, в 2024 финансовом году выручка Visa увеличится на 7,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $47,9 млрд. Вдобавок ко всему, Visa имеет впечатляющий опыт превышения оценок выручки и прибыли аналитиков за последние несколько кварталов.

По мнению аналитиков, акции V стоит покупать?

После успешного завершения 2023 финансового года многие аналитики подтвердили рекомендацию «Покупать» для Visa. Аналитик Citi Эшвин Ширвайкар подтвердил свою рекомендацию «Покупать» акции с целевой ценой в 270 долларов. Аналитик впечатлен ростом доходов компании и ее последовательной способностью возвращать капитал акционерам за счет увеличения дивидендов и обратного выкупа акций.

Совсем недавно аналитик UBS Тим Чиодо повысил целевую цену акций до 305 долларов с 295 долларов с рекомендацией «Покупать». В целом аналитики по-прежнему оптимистичны в отношении акций, получив рекомендацию «Сильная покупка» на сайте TipRanks. Из 21 аналитика, освещающего акции, 18 рекомендуют покупать, а трое рекомендуют держать. Средняя цена акций V для акций Visa составляет $281,74, что на 8,4% выше текущего уровня.

Итоги по акциям Visa

Путь Visa от простой программы кредитных карт до глобального центра электронных платежей демонстрирует ее эволюцию. Кроме того, его способность адаптироваться к технологическим достижениям, сохраняя при этом сильную и безопасную финансовую инфраструктуру, является хорошим предзнаменованием на будущее.

Хотя спрос на поездки продолжает расти, а макроэкономические препятствия исчезают, доходы и доходы Visa могут еще больше вырасти в ближайшие годы по мере расширения рынка цифровых платежей. Я считаю, что Visa достигнет своей высокой целевой цены в $305, что представляет собой потенциал роста на 17,3% в течение следующих 12 месяцев.

Более того, TipRanks присвоил акциям Visa Smart Score 9 из 10, что указывает на высокую вероятность того, что акции опередят более широкий рынок.