💬 AAPL, AMD или AMZN: какие технологические акции «сильной покупки» могут предложить наибольший потенциал роста?

AAPL, AMD или AMZN: какие технологические акции «сильной покупки» могут предложить наибольший потенциал роста?

Несмотря на продолжающуюся макроэкономическую неопределенность, акции нескольких технологических компаний в этом году показали сильный рост благодаря попутным ветрам, связанным с генеративным искусственным интеллектом (ИИ), ожиданиям снижения процентных ставок и сильными сторонами конкретных компаний. Однако многие инвесторы задаются вопросом, есть ли еще возможности для развития. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Apple (NASDAQ:AAPL), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Amazon (NASDAQ:AMZN) друг с другом, чтобы выбрать наиболее привлекательные акции технологических компаний по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Акции Apple (NASDAQ:AAPL)

В прошлом месяце Apple сообщила о прибыли, превысившей ожидания, за четвертый квартал финансового года (сентябрьский квартал), несмотря на то, что ее общий доход снижается четвертый квартал подряд. Потребительские расходы на дорогостоящие товары, такие как продукты Apple, пострадали от макроэкономического давления. В сентябрьском квартале общий доход компании снизился на 1% до $89,5 млрд, поскольку рост продаж iPhone и доходов от услуг был компенсирован снижением продаж Mac и iPad.

Помимо макроэкономического давления, существуют также опасения по поводу последствий запрета iPhone в Китае на правительственные учреждения и потери иска о нарушении патентных прав, связанного с Apple Watch. Тем не менее, большинство аналитиков Уолл-стрит оптимистично настроены в отношении Apple в долгосрочной перспективе.

Акции Apple — выгодная покупка сейчас?

14 декабря аналитик Citigroup Атиф Малик подтвердил рекомендацию «Покупать» акции AAPL с целевой ценой в $230. Аналитик ожидает роста прибыли на 14% и роста свободного денежного потока на 11% в 2014 году, чему будет способствовать продолжающийся рост валовой прибыли.

Малик утверждает, что инвесторам в акции не хватает структурного улучшения валовой рентабельности Apple, которое обусловлено повышением стоимости iPhone, увеличением доходов от услуг и благоприятным влиянием инсорсинга полупроводниковых компонентов. Аналитик ожидает, что эти тенденции сохранятся в 2024 году, и рассматривает телефоны с искусственным интеллектом и внедрение Vision Pro как потенциальные катализаторы роста.

В целом Уолл-стрит имеет консенсус-прогноз «Сильная покупка» акций AAPL, основанный на 24 покупках и восьми удержаниях. Средняя целевая цена AAPL в $202,40 предполагает потенциал роста на 2,8%. Акции выросли более чем на 51% с начала года.

Акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)

В то время как Nvidia (NASDAQ:NVDA) привлекла к себе внимание в этом году из-за огромного спроса на ее графические процессоры (GPU) при создании и обучении моделей генеративного искусственного интеллекта, AMD готовится наверстать упущенное.

Компания ожидает, что ее недавно выпущенная серия MI300 будет конкурировать с процессорами искусственного интеллекта Nvidia. По оценкам AMD, выручка от графических процессоров в 2024 году превысит 2 миллиарда долларов. Ожидается, что выручка компании в 2024 году также вырастет за счет восстановления спроса на ее продукцию, предназначенную для рынка ПК.

Какова целевая цена AMD?

На прошлой неделе аналитик Bank of America Вивек Арья повысил рейтинг акций AMD с «Держать» до «Покупать» и повысил целевую цену до 165 долларов со 135 долларов. Аналитик пояснил, что его предыдущие опасения по поводу корректировок встраиваемых систем (FPGA) и игровых устройств (консоли) теперь «в целом материализовались», а быстро растущие возможности графических процессоров/ускорителей для центров обработки данных указывают на потенциал роста среднесрочных перспектив продаж.

Хотя аналитик по-прежнему считает Nvidia своим лучшим выбором в области вычислений и искусственного интеллекта, он считает, что искусственный интеллект, или генеративный искусственный интеллект, — это многолетнее явление, которое открывает возможности для многих компаний, производящих чипы. Он считает, что AMD имеет хорошие возможности для увеличения доли чрезвычайно прибыльного рынка ускорителей стоимостью более 100 миллиардов долларов, продолжая при этом продвигаться на рынке серверных процессоров.

Благодаря 26 покупкам и 8 удержаниям акции Advanced Micro Devices получили консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Сильная покупка». Акции выросли более чем на 116% с начала года. Средняя целевая цена драма на уровне $132,41 предполагает возможный потенциал снижения на 5,5% от текущих уровней.

Акции Amazon (NASDAQ:AMZN)

Акции Amazon в этом году подскочили на 83%, что отражает высокие показатели гиганта электронной коммерции и облачных вычислений и повышение прибыльности благодаря мерам по сокращению затрат. В частности, выручка компании в третьем квартале выросла на 13% благодаря росту розничного сегмента и бизнеса облачных вычислений Amazon Web Services (AWS).

Ожидается, что динамика розничного бизнеса Amazon сохранится в решающий праздничный квартал. Кроме того, сегмент AWS компании имеет хорошие возможности для получения прибыли от инвестиций в генеративный искусственный интеллект. Кроме того, рекламный бизнес Amazon, который в третьем квартале 2023 года вырос на 25%, считается одним из ключевых драйверов роста компании.

Amazon — покупать, держать или продавать?

В понедельник аналитик Roth MKM Рохит Кулкарни подтвердил рекомендацию «Покупать» акции и повысил целевую цену со 165 до 180 долларов. Аналитик назвал AMZN своим выбором с мега-капитализацией на 2024 год, за ним следуют гигант социальных сетей Meta Platforms (NASDAQ:META) и родительский гигант поисковых систем Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL).

Кулкарни заявил, что Amazon — единственная компания с мега-капитализацией, от которой он ожидает ускорения роста выручки и увеличения операционной рентабельности в 2024 году. Он считает, что консенсус-оценка Street продолжает недооценивать потенциальное ускорение свободного денежного потока Amazon в 2024 и 2025 годах. Он ожидает, что свободный денежный поток компании выиграет от улучшения фундаментальных показателей и снижения капитальных затрат.

Amazon получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» Уолл-стрит на основе 42 единогласных покупок. Средняя целевая цена в $178,66 предполагает потенциал роста примерно на 15,6%.

Заключение

Аналитики оптимистичны в отношении всех трех обсуждаемых здесь акций технологических компаний, основываясь на их прочных фундаментальных показателях, хорошем исполнении и привлекательном долгосрочном потенциале роста. Тем не менее, они видят более высокий потенциал роста акций Amazon, чем акции двух других компаний, чему способствуют сильные позиции компании в сфере электронной коммерции и облачных вычислений, а также быстро растущие доходы от рекламы.