📰 Рынки на этой неделе, 11-12 декабря 2023 г.: подтвердят ли данные сценарий Златовласки?

Рынки на этой неделе, 11-12 декабря 2023 г.: подтвердят ли данные сценарий Златовласки?

Экономика и рынки: предстоящая неделя

На этой неделе рынки будут сосредоточены на заседании Федеральной резервной системы по политике, которое должно состояться в среду. Хотя многие ожидают, что политики останутся на своих местах, инвесторы будут внимательно следить за риторикой членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) и прогнозами по процентным ставкам.

Важно отметить, что декабрьское заседание FOMC будет сопровождаться публикацией квартального обзора экономических прогнозов ФРС, широко известного как «точечный график». Точечный график представляет собой диаграмму, которая обобщает прогноз процентных ставок центрального банка по федеральным фондам на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу. Поскольку ФРС, основанная на данных, корректирует свои экономические прогнозы каждый квартал на основе свежих данных, а также других событий, влияющих на экономику, инвесторы уделяют гораздо более пристальное внимание краткосрочным прогнозам.

В настоящий момент рынки практически уверены в том, что кампания по повышению ставок Федеральной резервной системы окончена, и что центральный банк вскоре перейдет к более мягкой денежно-кредитной политике. Ранее представители ФРС признавали, что инфляция замедляется, что еще больше усиливает ожидания рынков относительно снижения ставок, которое начнется в первой половине 2024 года. -50% вероятность падения ставок ФРС как минимум на 1,25% к концу 2024 года. Это одна из причин следить за подсказками на точечном графике: если прогнозы противоречат оптимистическому прогнозу рынка, акции могут столкнуться с новым ростом. приступ волатильности.

Инвесторам также настоятельно рекомендуется следить за экономическими отчетами. Последний отчет о рынке труда показал, что в ноябре в экономике США появилось больше рабочих мест, чем ожидалось; рост ежемесячной заработной платы также удивил. В то же время потребительские настроения в декабре выросли впервые за пять месяцев, а годовые ожидания потребительской инфляции упали до самого низкого уровня с марта 2021 года. На этой неделе отчеты об инфляции индекса потребительских цен, розничных продажах и индексах деловой активности помогут напечатать более ясную картину состояния экономики, что сильно влияет на дальновидную позицию политиков.

Фондовые рынки возобновили свой счастливый шаг на фоне сильного отчета о занятости, хотя он, по-видимому, противоречит ставкам ФРС на то, что он начнет снижать ставки уже в марте или самое позднее в мае. Отчет не был достаточно горячим, чтобы рассеять оптимизм инвесторов по поводу неизбежного поворота ФРС, но достаточно убедительным, чтобы поддержать широко распространенное мнение о том, что экономика движется к «мягкой посадке», то есть к низкому, но все же положительному росту и смягчению инфляции. Этот сценарий «Златовласки» способствовал ралли рынка в прошлом месяце и, если не считать каких-либо внезапных изменений в данных или других негативных сюрпризов, как ожидается, приведет к росту рынков в 2024 году.

Между тем, акции растут уже шестую неделю подряд, что является самой длинной полосой побед с 2019 года: индекс S&P 500 (SPX) достиг максимума закрытия 2023 года. Лидером роста недели стал Nasdaq Composite (NDAQ) с приростом 1,76%, за ним следует Nasdaq-100 (NDX), прибавивший 1,72%. Индекс SPX вырос на 0,93%, а промышленный индекс Dow Jones (DJIA) вырос на 0,27%.

В этой неопределенной среде инвесторам настоятельно рекомендуется внимательно следить за экономическими отчетами и основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Отчетность за третий квартал 2023 года почти закончилась, но на эту неделю запланировано еще несколько важных отчетов.

Наиболее примечательными событиями финансовой отчетности на предстоящей неделе являются отчеты Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Costco Wholesale (COST), Lennar (LEN) и Darden Restaurants (DRI).

Даты отчетности компаний, консенсус-прогнозы прибыли на акцию, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе наступят даты бездивидендных выплат Best Buy Co (BBY), Lam Research (LRCX), Hewlett Packard Enterprise (HPE), HCA Healthcare (HCA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Merck & Company ( MRK), Gilead Sciences (GILD) и других фирм, выплачивающих дивиденды.

Даты выплаты дивидендов и экс-дивидендов, рейтинги аналитиков и целевые цены компаний можно найти в календаре дивидендов TipRanks.

Предстоящие события экономического календаря

В ближайшие несколько дней планируется опубликовать несколько важных отчетов:

» Ноябрьские индексы потребительских цен и индекс потребительских цен (ИПЦ). Продовольствие и энергия (базовый индекс потребительских цен) – вторник, 12 декабря – В этих отчетах измеряются изменения розничных цен на товары и услуги в соответствующих подмножествах данных. Отчет ИПЦ является одним из двух ключевых показателей инфляции (второй — расходы на личное потребление или PCE). Политики, предприятия и потребители внимательно следят за отчетом ИПЦ, поскольку он отражает ценовые тенденции в экономике, формирует потребительские расходы и перспективы бизнеса, а также напрямую влияет на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам.

» Ноябрьский индекс цен производителей (PPI) – среда, 13 декабря – Этот отчет, опубликованный Бюро статистики труда, отражает цены на факторы производства для производителей и производителей. Поскольку индекс потребительских цен измеряет затраты на производство потребительских товаров, что напрямую влияет на розничные цены, индекс потребительских цен рассматривается как хороший предварительный индикатор инфляционного давления, то есть опережающий индикатор для индекса потребительских цен в следующем месяце. Таким образом, индекс потребительских цен помогает политикам формировать общий прогноз инфляции.

» Розничные продажи за ноябрь – четверг, 14 декабря – Этот отчет, опубликованный Бюро переписи населения США, предоставляет информацию о том, сколько денег потребители тратят на различные товары длительного и кратковременного пользования. Поскольку в отчете отслеживается объем расходов в экономике, он помогает оценить состояние экономики и потребительские привычки в отношении расходов, а также уровень инфляционного давления со стороны покупателей.

» Декабрьский глобальный PMI в производственном секторе и PMI в сфере услуг от S&P (предварительные данные) – пятница, 15 декабря – Индекс PMI в производственном секторе отражает деловые условия в производственном секторе, на долю которого приходится значительная часть общего ВВП; таким образом, производственный PMI является важным индикатором условий ведения бизнеса, а общее экономическое состояние в сфере услуг США отражает условия ведения бизнеса в секторе услуг; это важнейший показатель, поскольку на сектор услуг приходится почти 80% общего ВВП США. Индексы PMI являются ведущими экономическими индикаторами, используемыми экономистами и аналитиками для получения своевременной информации об меняющихся экономических условиях, поскольку направление и скорость изменения индексов PMI обычно предшествуют изменениям в экономике в целом.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.