🗯 Пропустите поездку в Вегас. Рассмотрите возможность сделать ставку на акции ChargePoint (NYSE:CHPT)

Пропустите поездку в Вегас. Рассмотрите возможность сделать ставку на акции ChargePoint (NYSE:CHPT)

Тех, кого не интересуют экстремальные ставки на Уолл-стрит, ChargePoint (NYSE:CHPT) почти наверняка не впечатлит. Понеся катастрофическую потерю стоимости в этом году, поставщик инфраструктуры для зарядки электромобилей выглядит потрясенным. Тем не менее, этот бизнес, пусть и невероятно несовершенный, по-прежнему имеет большое значение. И, как это ни парадоксально, негативные настроения могут быть позитивными. Я оптимистично настроен в краткосрочной перспективе в отношении акций CHPT.

Акции CHPT смотрят в пропасть

Действительно, почти невозможно классифицировать общественную безопасность как оптимистичную идею после потери почти 78% с начала года. Это ужасная реальность, на которую смотрят акции CHPT. Хуже того, фундаментальные факторы – тревожные препятствия в отрасли, разочаровывающие доходы и перестановки в высшем руководстве – указывают на мрачное будущее ChargePoint.

Во-первых, компания ведет свою торговлю в экономическом секторе, омраченном проблемами со спросом. Как отметил участник TipRanks Стив Андерсон, разразившаяся в космосе ценовая война привела к ощутимым последствиям. Хотя это может показаться замечательным с точки зрения потребителя, более низкие цены также подразумевают трудности с переходом от сжигания к электричеству.

Во-вторых, акции CHPT сильно упали после отчета о прибылях базовой компании за второй квартал 2024 финансового года. Как заявил репортер TipRanks Винс Кондаркури, специалист по инфраструктуре электромобилей сообщил об убытке на акцию в размере 35 центов, что не соответствует общепринятому мнению об убытке в 13 центов. И хотя выручка выросла на 39% по сравнению с прошлым годом до $150,49 млн, этот показатель также не оправдал ожиданий на $2,3 млн.

В-третьих, ChargePoint пережила то, что можно было бы назвать иначе как отвлекающим организационным сдвигом. Внезапно компания объявила об уходе Паскуале Романо с поста генерального директора. Кроме того, компанию покинул бывший финансовый директор Рекс Джексон. ChargePoint объявила о назначении Рика Уилмера и Манси Кетани на соответствующие должности.

Как будто эта новость не была достаточно шокирующей, компания по зарядке также заявила, что не достигнет ожиданий по продажам в третьем квартале из-за замедления спроса на своих основных рынках Северной Америки и Европы. Впоследствии акции CHPT упали более чем на 35% на фоне болезненного отчета о прибылях и убытках.

Спекуляции на опционах могут помочь повысить ChargePoint

По иронии судьбы, именно ChargePoint может отчаянно использовать всплеск энергии не для того, чтобы оживить бизнес, а для того, чтобы не допустить его стабилизации. Частично проблема заключается в доминировании Tesla (NASDAQ:TSLA). Неудивительно, что акции CHPT, управляя огромной сетью зарядных станций и побеждая в войне за форматы зарядных вилок (существуют два разных типа вилок, и многие компании перенимают формат зарядки Tesla), неудивительны.

К сожалению, конфликт формата разъема подразумевает, что ChargePoint должен адаптироваться к времени. Тем не менее, компания по-прежнему имеет огромную актуальность. Интегрируя зарядные станции или станции на рабочих местах и ​​в жилых домах, ChargePoint может легко закрыть пробелы, которые Tesla не может или не хочет. Честно говоря, Тесла не может быть вездесущим.

В результате для спекулятивных быков не исключено, что они поднимут акции CHPT. Одним из факторов, который делает эту схему интригующей, является то, что CHPT печатает короткие проценты в размере 20,56% от своего количества в обращении. Как правило, все, что превышает 20%, представляет собой чрезвычайно высокий ориентир. Кроме того, при таком большом интересе к опционам пут – особенно к пут-опционам 15 декабря 2023 года по цене 1,50 – неожиданный скачок цен потенциально может вызвать панику у медведей.

Что действительно должно привлечь интерес, так это проданные звонки. Согласно данным о потоке опционов, которые фильтруются исключительно для сделок большими блоками, вероятно, совершенных учреждениями, крупные компании продали 21 ноября 10 681 контракт колл 19 января '24 по 2,00. Днем позже они продали 20 062 контракта по 2,00 декабря 1 '23. вызов.

Эти транзакции важны, поскольку они представляют собой ставки на то, что акции CHPT не вырастут существенно выше страйк-цены в 2 доллара. Но с такой небольшой погрешностью (CHPT сегодня закрылась на уровне $1,99) любой катализатор роста может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций.

Недооценен? Это все относительно

К возможному потенциалу роста акций CHPT добавляется их оценка. Это недооценено? Если мы сравниваем ценность с отслеживаемыми продажами, это выглядит именно так. В частности, CHPT торгуется с доходом в 1,3 раза. Напротив, конкуренты EVgo (NASDAQ:EVGO) и Blink Charging (NASDAQ:BLNK) торгуются с курсами 1,9x и 1,8x соответственно.

Однако, прежде чем вы углубитесь в акции CHPT, давайте кое-что проясним. Этот недооцененный аргумент имеет смысл только в том случае, если вы верите, что ChargePoint вернет себе свое моджо. Если этого не произойдет, кажущаяся выгодной сделка может легко превратиться в ловушку ценности.

По мнению аналитиков, акции CHPT стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, акции CHPT имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на восьми рейтингах покупок, 10 удержаниях и нулевых рейтингах продаж. Средняя целевая цена акций CHPT составляет $5,98, что предполагает потенциал роста примерно на 200%.

Вывод: акции CHPT предлагают несколько рациональную ставку

Если вы заинтересованы в покупке ценных бумаг, потому что они «дешевы», вы, вероятно, потеряете много денег. Хотя это в основном относится к акциям CHPT, лежащее в их основе предприятие отличается от заброшенных компаний с соответствующим бизнесом. Если электромобили продолжат распространяться и захватывать долю автомобильного рынка, спрос на инфраструктуру зарядки должен увеличиться. Это главный катализатор крайне противоречивой позиции CHPT. Кроме того, учитывая высокий процент коротких позиций, акции потенциально могут выиграть от короткого сжатия.