🎙 Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): почему я еще не продаю

Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): почему я еще не продаю

Акции Metal Platforms (NASDAQ:META) зафиксировали впечатляющий рост за последний год, прибавив за этот период более 200%. Тем не менее, я ни разу не рассматривал возможность продажи своих акций. Набор приложений гиганта социальных сетей, включая Facebook, Instagram и WhatsApp, продолжает демонстрировать растущую активность пользователей. В то же время компания умело реализовала эффективные меры по сокращению затрат, что привело к превосходным перспективам роста прибыли. Следовательно, я оптимистично настроен в отношении акций.

Рост вовлеченности приложений, улучшение показателей монетизации

Последний ежеквартальный отчет МЕТА представляет множество похвальных аспектов. Тем не менее, по-настоящему выдающиеся результаты третьего квартала заключаются в удивительных показателях вовлеченности пользователей, которые, на мой взгляд, на данный момент граничат с сюрреализмом. В то же время успехи Meta в монетизации заслуживают внимания, поскольку компания умело извлекает растущий доход от каждого пользователя. Давайте посмотрим глубже.

По результатам третьего квартала компания Meta достигла выдающейся вехи: ее набор приложений достиг нового максимума в 3,14 миллиарда активных пользователей в день (DAU), что означает примечательный рост на 7% по сравнению с предыдущим годом. Число активных пользователей в месяц (MAU) также значительно выросло на 7%, достигнув впечатляющих 3,96 миллиарда. Примечательно, что эти темпы роста представляют собой ускорение по сравнению с 6% в предыдущем квартале, что указывает на устойчивый импульс в экосистеме без признаков замедления.

Эти цифры ясно подчеркивают мощную динамику, которую способно обеспечить семейство приложений META. Ключевым катализатором дальнейшего укрепления возможностей Meta в поддержании и постоянном расширении пользовательской базы является то, что компания постоянно совершенствует свои продукты и добавляет новые функции. Refining Reels — отличный пример, поскольку он позиционирует META как серьезного соперника TikTok, одновременно улучшая монетизацию пользователей.

Недавние успехи Meta в монетизации были замечательными. Я только что упомянул, что Reels превратился в серьезного соперника TikTok, превратившись из изначально неудобной интеграции в ключевой источник дохода. Я хорошо помню шаткий запуск Reels в Instagram, когда его интеграция казалась неуклюжей и не синхронизированной с фотоориентированным интерфейсом платформы. Перенесемся в сегодняшний день: Reels органично вплелся в основную среду Instagram и Facebook.

Успех Reels не только изменил первоначальное неловкое впечатление, но и стал важной движущей силой финансовых достижений Meta. Во время отчета о финансовых результатах за третий квартал Марк Цукерберг сообщил, что Reels сыграла ключевую роль в повышении вовлеченности пользователей, способствуя значительному увеличению на 40% времени, которое пользователи проводят в Instagram с момента его создания. Этот всплеск активности пользователей, в свою очередь, привел в действие рекламный механизм платформы.

Улучшение монетизации META ярко отражено в впечатляющем росте среднего дохода на пользователя (ARPU) на 19,3%, достигнув 11,23 доллара США на среднего пользователя во всем мире. Несмотря на снижение средней цены за рекламу на 6% в третьем квартале, главным образом под влиянием сезонных факторов, количество показов рекламы в семействе приложений Meta выросло на впечатляющие 31%. Этот сильный рост подчеркивает существенно возросшую вовлеченность пользователей на платформах Meta, явно обусловленную огромным успехом растущей монетизации Reels.

Инициативы по контролю затрат приносят плоды

Инициативы Meta по сокращению расходов, в том числе сокращение штата сотрудников на 13% в прошлом году, начали приносить плоды. Рост выручки META также был сильным и составил 23%, что было обусловлено сильным ростом пользователей и ростом APRU, как упоминалось ранее. Сочетание более высоких доходов и мер по сокращению расходов привело к тому, что операционная маржа META подскочила до впечатляющих 40%, что вдвое больше, чем в прошлом году 20%. Следовательно, прибыль на акцию за квартал взлетела на 168% до $4,39.

После хороших результатов Meta в третьем квартале, по консенсус-оценкам, прогнозируется заметный рост прибыли на акцию компании до $14,34 в 2023 финансовом году, что отражает впечатляющий рост на 67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Заглядывая в будущее, можно ожидать продолжения восходящей траектории с прогнозируемым ростом на 21% до $17,29 в 2024 финансовом году.

Несмотря на значительный рост и форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) в 23,6 за текущий год, я склонен полагать, что эта оценка не обязательно указывает на то, что акции переоценены. Хотя его цена, возможно, не такая привлекательная, как в прошлом году, сочетание мощного рва META, надежных перспектив роста, высокой нормы прибыли и активного обратного выкупа акций в совокупности представляет собой убедительный аргумент в пользу оправдания текущего мультипликатора.

По мнению аналитиков, акции META стоит покупать?

Что касается настроения Уолл-стрит в отношении акций, Meta Platforms поддерживает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 37 покупках и одном удержании, присвоенном за последние три месяца. Средний прогноз акций META при цене $386,06 предполагает потенциал роста на 15,35%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции META, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Рохит Кулкарни из Roth MKM со средней доходностью 42,98% за штуку. рейтинг и 84% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

Масштабный рост акций META за последний год может привести к тому, что менее уверенные в себе инвесторы задумаются о продаже своих акций. Тем не менее, я считаю, что инвестиционная привлекательность акций оставляет возможность для дальнейшего роста.

Внимание руководства к вовлечению пользователей, о чем свидетельствуют впечатляющие результаты за третий квартал, демонстрирует непреходящую привлекательность его набора приложений. Кроме того, улучшения монетизации, особенно успех Reels, внесли значительный вклад в рост доходов Meta. В сочетании с эффективными инициативами по сокращению затрат хорошие перспективы прибыли компании свидетельствуют о дальнейшем процветании. Учитывая этот прочный фундамент и блестящие перспективы роста, я по-прежнему оптимистично смотрю на акции META.