🎙 Это акции, наиболее отрицательно коррелирующие с доходностью казначейских облигаций

Это акции, наиболее отрицательно коррелирующие с доходностью казначейских облигаций

Инвестиционная фирма Jefferies недавно составила список акций с самой сильной отрицательной корреляцией с доходностью 10-летних казначейских облигаций. Ни для кого не секрет, что доходность казначейских облигаций оказывает влияние на фондовый рынок. В частности, доходность 10-летних казначейских облигаций, которая обычно используется в качестве ориентира в моделях оценки.

Как правило, когда доходность растет, акции выглядят менее привлекательными, и наоборот, когда они падают. Это связано с тем, что казначейские облигации считаются «безрисковыми», поэтому оценка акций должна компенсировать инвесторам дополнительный риск, возникающий при инвестировании в акции.

Какие акции покупать, когда процентные ставки падают?

Акцией с самой сильной отрицательной корреляцией с процентными ставками была компания Moody’s (MCO) с показателем -0,43 по шкале от -1 до 1. За ней с небольшим отрывом следовал S&P Global (SPGI) с показателем -0,41. Другие известные имена в списке включали:

Стоит отметить, что фирма отбирала компании, базирующиеся в США, с рыночной капитализацией более 4 миллиардов долларов. Кроме того, корреляция рассчитывалась на основе данных за последние три года.

Более того, если посмотреть на консенсус-оценки аналитиков, окажется, что Уолл-стрит ожидает наибольшего потенциала роста от акций DHI из вышеупомянутых акций. Действительно, целевая цена в $146,15 за акцию предполагает потенциал роста более чем на 15% по сравнению с текущими уровнями.