🖥 Акции Rivian: цена правильная, время пришло, говорит Barclays

Акции Rivian: цена правильная, время пришло, говорит Barclays

Список хороших предложений в последнем квартальном отчете Rivian (NASDAQ:RIVN) был обнадеживающе длинным. Было поставлено больше, чем ожидалось, были превышены как выручка, так и чистая прибыль, а также увеличение прогноза производства на год.

Еще один важный момент, по словам аналитика Barclays Дэна Леви, связан с прогрессом в сокращении затрат.

Показательный пример: в третьем квартале затраты производителя электромобилей на единицу (исключая LCNRV {наименьшая из себестоимости и чистой стоимости реализации}) составляли ~ 122 000 долларов США, что почти на 20 000 долларов США за единицу лучше, чем в 3 квартале 2023 года, в то время как в 4 квартале 2022 года стоимость единицы составила ~177 000$. По словам Леви, улучшение ситуации в течение трех кварталов подряд является свидетельством «явного прогресса в снижении затрат».

Однако, несмотря на эти позитивные события, акции RIVN упали после публикации данных за третий квартал. Откат, по словам Леви, связан с «более широкой болезнью электромобилей», которая затронула всех, от новых игроков до устаревших OEM-производителей, при этом бесспорный лидер электромобилей Tesla не осталась в стороне, учитывая ее тревожный отчет за третий квартал. Кроме того, существует вероятность того, что результаты других новых участников, которым пришлось нелегко, негативно повлияли на Rivian.

Но хотя Леви также подчеркивает, что для Rivian важно «помнить о спросе» и что любые признаки слабости спроса усложняют путь к улучшению, ее сильный продукт + путь снижения затрат «подкрепляют бычьи аргументы».

«Мы считаем, что история в целом привлекательна, и сохраняем позитивный взгляд на акции», — продолжает Леви. «В частности, результат за 3-й квартал (EBITDA - $942 против консенсуса - $1,04 млрд) + прогнозное повышение на 23 год и подтверждение краткосрочных / долгосрочных целей укрепляют путь к улучшению для RIVN. RIVN продолжает видеть прогресс в снижении затрат на пути к безубыточности, одновременно укрепляя рв вокруг своего уникального предложения».

Таким образом, учитывая, что компания остается одним из немногих OEM-производителей наряду с Tesla, обладающим уникальным предложением и технологическим преимуществом, Леви считает, что текущая цена акций «обеспечивает привлекательную точку входа».

С этой целью Леви подтвердил рекомендацию «Выше рынка» (т. е. «Покупать») акциям RIVN, а также целевую цену в 27 долларов, предполагая 12-месячную доходность в размере 59%. (Чтобы посмотреть послужной список Леви, нажмите здесь)

Целевая цена Леви немного выше среднего показателя по Уолл-стрит, который составляет $26,11, что предполагает годовой потенциал роста на 54%. В целом акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на сочетании 12 покупок, 7 удержаний и 1 продажи. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.