🖥 Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): перспективы ИИ игнорируются

Adobe Stock (NASDAQ:ADBE): перспективы ИИ игнорируются

Креативная компания-разработчик программного обеспечения Adobe (NASDAQ:ADBE) продолжает прокладывать путь в будущее цифровых медиа. Ее продукты и услуги, такие как Adobe Photoshop, Adobe Illustrator и другие, завоевали огромную базу пользователей по всему миру, что отражается на ее укреплении финансовых показателей. Я оптимистично отношусь к ADBE из-за ее инновационных продуктов, надежных источников дохода, подтвержденного опыта успеха и перспектив, основанных на искусственном интеллекте, в отношении которых некоторые аналитики также оптимистичны.

В этом году технологическое ралли, вызванное искусственным интеллектом, привело к стремительному росту акций технологических компаний. Adobe не является исключением: ее акции с начала года выросли на впечатляющие 73,7%, опередив рост индекса S&P 500 (SPX) на 15%. Более того, ADBE принесла своим акционерам прибыль, подорожав на впечатляющие 940% за последние 10 лет.

Stellar Q3 отражает устойчивость

Adobe продолжает доказывать свою устойчивость в сложных макроэкономических условиях. Переход компании на модель подписки в последние годы обеспечил стабильный поток доходов. Этот предсказуемый поток доходов привел к замечательной прибыльности и сильным денежным потокам компании.

В третьем квартале 2023 финансового года общий доход вырос примерно на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 4,89 миллиарда долларов, из которых доход от подписки составил 4,6 миллиарда долларов. Между тем, скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $4,09 (рост на 20,3% в годовом исчислении), превысив оценку Уолл-стрит в $3,98. Adobe превзошла оценки аналитиков по прибыли последние шесть кварталов подряд.

Более того, в связи с растущим спросом на создание цифрового контента, дополненную реальность и искусственный интеллект, Adobe вкладывает значительные средства в исследования и разработки (НИОКР) для обновления своих продуктовых предложений. За девять месяцев, закончившихся 1 сентября, компания потратила на исследования и разработки 2,58 миллиарда долларов.

Светлое будущее с неиспользованным потенциалом ИИ

Искусственный интеллект остается основным драйвером роста Adobe. В марте она представила Firefly, «семейство творческих генеративных моделей искусственного интеллекта», по словам компании, предназначенных для создания высококачественных изображений и текстовых эффектов. По данным компании, Firefly теперь интегрирован в такие продукты Adobe, как Document Cloud, Creative Cloud, Experience Cloud и Adobe Express.

Кроме того, два месяца назад в отчете о прибылях и убытках за третий квартал компания заявила, что сделала Adobe Firefly for Enterprise доступным для предприятий, «чтобы дать возможность как творческим группам, так и информационным работникам уверенно развертывать контент, созданный искусственным интеллектом».

В июне компания также запустила сервисы генеративного искусственного интеллекта Adobe Sensei в Adobe Experience Cloud, намереваясь повысить производительность предприятия.

Неиспользованный потенциал контентных платформ на базе искусственного интеллекта добавляет новое измерение и без того сильной позиции Adobe на рынке. После монетизации улучшения на основе искусственного интеллекта в курировании, создании контента и пользовательском опыте позволяют ему использовать значительный потенциал роста.

Говоря об искусственном интеллекте, генеральный директор Adobe Шантану Нарайен заявил в отчете о финансовых результатах за третий квартал: «Мы внедряем генеративный искусственный интеллект в наш портфель приложений и услуг, чтобы добиться волшебства и повышения производительности».

Забегая вперед, руководство Adobe с оптимизмом смотрит на достижение общего дохода в четвертом квартале в диапазоне от $4,975 млрд до $5,025 млрд, в то время как скорректированная прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $4,10 до $4,15. Между тем, аналитики прогнозируют прибыль на акцию в размере $4,13 при общем доходе в $5,01 млрд за четвертый квартал.

Аналитики прогнозируют, что на 2023 финансовый год прибыль на акцию составит $15,93 при выручке в $19,4 млрд. Эти цифры свидетельствуют о росте на 16,2% и 10,1% соответственно по сравнению с 2022 финансовым годом.

По мнению аналитиков, акции ADBE стоит покупать?

Теперь давайте обратимся к Уолл-стрит. 26 октября аналитик Oppenheimer Брайан Шварц повысил рейтинг акций до «Покупать с удерживания», сославшись на укрепление фундаментальных показателей Adobe, оптимистичный прогноз на 2024 финансовый год и генеративный искусственный интеллект, открывающий будущие возможности. По мнению аналитика, Firefly укрепила портфель продуктов Adobe, поставив его в хорошую позицию для последовательного роста. Пятизвездочный аналитик установил целевую цену для ADBE в 660 долларов.

Кроме того, аналитик DA Davidson Гил Лурия также повысил рейтинг акций до "Покупать с удерживания", назвав Firefly одним из наиболее значимых продуктов компании на сегодняшний день, "указывая на гибкость Adobe и ее способность использовать свой масштаб для защиты своего рва, одновременно создавая новый источник дохода". ». Аналитик также повысил целевую цену для ADBE до $640 с $500.

В целом в рейтинге TipRanks акции Adobe имеют умеренный рейтинг покупки: 20 покупок, семь удержаний и один рейтинг продажи. Средняя целевая цена акций ADBE в $609,85 предполагает потенциал роста на 4,2% в течение следующих 12 месяцев.

А как насчет его оценки?

Что касается оценки, акции Adobe торгуются с коэффициентом 32,6-кратной форвардной прибыли и 12,3-кратным форвардным объемом продаж на 2024 финансовый год. Некоторые инвесторы и аналитики считают, что акции переоценены на этих уровнях. Однако они, возможно, недооценивают потенциал, который ИИ может открыть для Adobe в ближайшем будущем.

Итог по Adobe

В эпоху, когда инновации в области искусственного интеллекта меняют отрасли, не следует недооценивать тонкую, но мощную интеграцию искусственного интеллекта Adobe в уже успешный портфель продуктов. Ее сильная позиция на рынке, разнообразный портфель продуктов, стабильно высокие финансовые показатели и приверженность инновациям делают ее привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся к стабильности и росту в индустрии программного обеспечения.