🗯 Акции SoFi (NASDAQ:SOFI): Настроения рынка улучшаются после оптимистичных результатов

Акции SoFi (NASDAQ:SOFI): Настроения рынка улучшаются после оптимистичных результатов

Финтех-компания SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах третьего квартала и повысила годовой прогноз, при этом руководство ожидает прибыльности по чистой прибыли по GAAP в четвертом квартале. Хотя риски, связанные с высокими процентными ставками и макроэкономическим давлением, сохраняются, настроения инвесторов в отношении акций улучшились после оптимистичных показателей. Более того, после этих результатов консенсус-рейтинг Уолл-стрит по акциям изменился с «Держать» на «Умеренную покупку», при этом целевая средняя цена указывает на сильный потенциал роста.

Результаты третьего квартала способствуют улучшению настроений

Выручка SoFi по GAAP увеличилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $537,2 млн в третьем квартале, что обусловлено высокими показателями в сегментах финансовых услуг, кредитования и технологической платформы. Стоит отметить, что объем выдачи студенческих кредитов компании увеличился вдвое по сравнению с прошлым годом и значительно вырос до 919 миллионов долларов в сентябрьском квартале, перед возобновлением выплат.

Компания стала свидетелем чистого присоединения 717 000 новых членов и завершила квартал с 6,9 миллионами членов, что на 47% больше, чем в прошлом году. SoFi, которая в прошлом году получила банковскую лицензию, увеличила общий объем депозитов на 23% за квартал до $15,7 млрд.

Более того, скорректированный убыток компании на акцию составил $0,03, что лучше, чем убыток на акцию в $0,09 в квартале предыдущего года. Однако следует отметить, что чистый убыток компании по GAAP подскочил до $0,29 с $0,09 в третьем квартале 2022 года из-за расходов на обесценение гудвила в размере $247 млн. Тем не менее, руководство уверено в получении положительной чистой прибыли по GAAP в четвертом квартале 2023 года.

Во вторник аналитик Morgan Stanley Джеффри Адельсон повысил рейтинг акций SoFi с «Продавать» до «Держать», сохранив при этом целевую цену на уровне $7. Аналитик сказал, что соотношение вознаграждения за риск акций сейчас выглядит более сбалансированным. Он добавил, что несколько более позитивно оценивает краткосрочные перспективы SoFi.

Адельсон отметил, что чистый процентный доход SoFi в третьем квартале превзошел ожидания благодаря более быстрому росту кредитов, стабильным потокам депозитов и способности компании выдавать кредиты даже с более высокой, чем ожидалось, доходностью. Он также подчеркнул, что объемы рефинансирования студенческих кредитов оказались сильнее, чем ожидалось. Он считает, что потенциальные продажи кредита в четвертом квартале могут снизить риск привлечения компанией дополнительного капитала в ближайшем будущем.

Тем временем аналитик BTIG Лэнс Джессуран понизил целевую цену акций SoFi Technologies с $13 до $9 и 31 октября подтвердил рекомендацию «Покупать». Аналитик отметил, что реакция акций была слабой, несмотря на то, что компания сообщила о рекордной выручке и повысила прогноз.

Тем не менее, Джессурун по-прежнему позитивно оценивает платформу SoFi и потенциал долгосрочного роста, хотя и признал наличие краткосрочных препятствий, таких как опасения по поводу использования компанией отчетности по справедливой стоимости и способности поддерживать рост выдачи кредитов в течение следующих 12 месяцев.

Является ли SoFi хорошей инвестицией?

По итогам третьего квартала консенсус-рейтинг Уолл-стрит по акциям SoFi был повышен с «Держать» до «Умеренная покупка». Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на пяти покупках, шести удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена в $9,88 предполагает потенциал роста на 30%. С начала года акции выросли более чем на 64%. 1 ноября акции завершились на уровне $7,58, что более чем на 10% выше по сравнению с ценой закрытия акции в $6,87 до объявления результатов третьего квартала.

Заключение

SoFi Technologies добилась впечатляющих результатов, которые свидетельствуют о силе в ключевых областях, несмотря на макроэкономическое давление. Хотя настроения в отношении акций улучшились благодаря хорошим результатам третьего квартала, существуют опасения по поводу высоких процентных ставок и макроэкономического давления, которое негативно повлияет на компанию в краткосрочной перспективе.