💬 Акции SoFi (NASDAQ:SOFI): сила в трудные времена

Акции SoFi (NASDAQ:SOFI): сила в трудные времена

Финтех-компания SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) стала заметным победителем в этом году. Акции компании с начала года выросли на 68%, опередив рост индекса S&P 500 (SPX) на 10%. Хотя растущие процентные ставки являются препятствием для SoFi, компания растет огромными темпами. Его способность преодолевать препятствия, адаптируясь к изменениям в отрасли и устанавливая новые ориентиры в сфере финансовых технологий, привлекла внимание инвесторов к этим растущим акциям. Следовательно, сейчас я оптимистично настроен в отношении акций SOFI.

Быстрый рост в сложных экономических условиях

Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, темпы роста SoFi поразительны. Извлекая выгоду из перехода к цифровым финансам и удовлетворяя растущие потребности клиентов, компания выделилась среди многочисленных игроков финансовой индустрии. Это проявляется в росте выручки: в период с 2019 по 2022 год выручка выросла с 443 миллионов долларов США до 1,6 миллиарда долларов США.

Более того, ее технологические решения и удобные для пользователя платформы быстро завоевали популярность, привлекая значительную клиентскую базу. SoFi выделяется тем, что предлагает конкурентоспособные процентные ставки, оптимизированные процессы подачи заявок и персонализированные финансовые консультации. SoFi добавила 717 000 новых участников в третьем квартале, а общее число участников выросло на 47% по сравнению с прошлым годом и превысило 6,9 миллиона долларов на конец квартала.

Растущая клиентская база является причиной того, что скорректированная чистая выручка выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 531 миллиона долларов США в третьем квартале. Кроме того, скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) выросла на 121% до $98 млн.

Более того, SOFI расширила свои услуги за пределы кредитования и стала предоставлять клиентам инвестиционные, страховые и банковские продукты. Генеральный директор Энтони Ното заявил, что 67% увеличения скорректированной чистой выручки за квартал пришлось на некредитные сегменты.

Для сравнения: сегмент финансовых услуг вырос на 142 % по сравнению с прошлым годом, а сегмент технологических платформ сообщил о росте на 6 %. Между тем, продолжающийся рост потребительских и студенческих кредитов привел к росту выручки в сегменте кредитования на 15% в третьем квартале.

Наконец, SoFi добавила 1 047 000 новых продуктов за квартал, в результате чего общее количество продуктов превысило 10,4 миллиона в конце третьего квартала.

Возобновление выплат по студенческим кредитам рисует радужные перспективы для SoFi

SoFi пока не прибыльна, но ее убытки сокращаются: они составили 0,03 доллара на акцию по сравнению с убытком в 0,09 доллара на акцию в квартале предыдущего года. Аналитики ожидают, что компания выйдет прибыльной к 2024 финансовому году. Между тем, руководство SoFi уверено, что в четвертом квартале она опубликует прибыль по GAAP (общепринятым принципам бухгалтерского учета). С возобновлением выплат по федеральным студенческим кредитам возможности рефинансирования для компании увеличатся. Поэтому я считаю, что это достижимая цель.

Кроме того, благодаря интеграции искусственного интеллекта SoFi по-прежнему стремится оставаться впереди в игре, предлагая передовые финансовые решения своим клиентам. От оценки рисков при кредитовании до персонализированных финансовых консультаций и выявления мошенничества — ИИ играет важную роль в повышении качества услуг SoFi.

Заглядывая в будущее, можно отметить, что оптимистичные квартальные результаты побудили руководство повысить прогноз на 2023 финансовый год. Теперь компания прогнозирует скорректированную чистую выручку в диапазоне от 2,04 до 2,06 миллиарда долларов по сравнению с предыдущей оценкой в ​​диапазоне от 1,97 до 2,03 миллиарда долларов. Между тем, аналитики прогнозируют рост на 33,3% до 2,05 миллиарда долларов в 2023 финансовом году. Между тем, акции торгуются в 3,5 раза быстрее форвардных продаж, что кажется разумным, учитывая прогнозы роста выручки.

Компания также ожидает, что скорректированная EBITDA за весь год составит от 386 до 396 миллионов долларов США по сравнению с предыдущей оценкой в ​​333–343 миллиона долларов США, что указывает на здоровую маржу скорректированной EBITDA на уровне 48%.

31 октября аналитик Morgan Stanley (NYSE:MS) Джеффри Адельсон пересмотрел свой рейтинг SOFI на "Держать" с "Продавать" с целевой ценой в 7 долларов (хотя это все еще немного ниже текущей цены). После положительных событий в третьем квартале, таких как более высокий ожидаемый доход за весь финансовый год и возможности рефинансирования студенческих кредитов, аналитик теперь более оптимистичен в отношении ближайшего будущего SOFI.

По мнению аналитиков, акции SOFI стоит покупать?

По данным TipRanks, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг умеренной покупки для акций SOFI, основанный на пяти рейтингах покупок, шести рейтингах удержания и одном рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SOFI составляет $9,88, что подразумевает потенциал роста примерно на 30,3%.

Итоги акций SoFi

В условиях экономической неопределенности, влияющей на кредитные и финансовые рынки, устойчивость SoFi будет продолжать подвергаться испытаниям. Но с возобновлением выплат по студенческим кредитам краткосрочные перспективы SoFi выглядят обнадеживающими. В целом, разумная оценка компании с учетом ее потенциала роста и ее способности адаптироваться к постоянно меняющейся индустрии финансовых технологий делают SOFI сейчас привлекательной растущей акцией.